ईएएफई सूचकांक
ईएएफई इंडेक्स एक स्टॉक इंडेक्स है जो यूरोप, ऑस्ट्रेलिया और मध्य पूर्व के 21 प्रमुख MSCI सूचकांकों के रूप में प्रमुख अंतरराष्ट्रीय इक्विटी बाजारों के लिए एक प्रदर्शन बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है।
EAFE इंडेक्स सबसे पुराना अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक इंडेक्स है और इसे आमतौर पर MSCI EAFE इंडेक्स कहा जाता है।
ब्रेकिंग डाउन ईएएफई इंडेक्स
जिस तरह S & P 500 इंडेक्स अमेरिकी बाजारों में छोटे-बड़े-कैप शेयरों के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करता है, उसी तरह यूरोप, आस्ट्रेलिया के विकसित क्षेत्रों में छोटे-बड़े शेयरों के प्रदर्शन को दर्शाने के लिए ईएएफई इंडेक्स बनाया गया था। सुदूर पूर्व (EAFE)। यह सूचकांक 1969 में मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल (MSCI) द्वारा विकसित किया गया था और EAFE में 21 देशों के 926 शेयरों को सूचीबद्ध करता है। अक्टूबर 2017 तक, क्षेत्र द्वारा देशों की सूची नीचे दी गई तालिका में प्रदान की गई है:
MSCI ईएएफई सूचकांक देश | ||||
यूरोप | ऑस्ट्रेलेशिया | मध्य पूर्व | ||
ऑस्ट्रिया | जर्मनी | पुर्तगाल | ऑस्ट्रेलिया | इजराइल |
बेल्जियम | आयरलैंड | स्पेन | हॉगकॉग | |
डेनमार्क | इटली | स्वीडन | जापान | |
फिनलैंड | नीदरलैंड | स्विट्जरलैंड | न्यूजीलैंड | |
फ्रांस | नॉर्वे | यूनाइटेड किंगडम | सिंगापुर |
ईएएफई सूचकांक एक बाजार-पूंजीकरण भारित सूचकांक है - इसके व्यक्तिगत घटकों को उनके बाजार पूंजीकरण के अनुसार भारित किया जाता है। इसका मतलब है कि जापान और यूके जैसे सबसे बड़े शेयर बाजारों वाले देशों का सूचकांक में सबसे बड़ा सापेक्ष भार होगा। इसके अलावा, बड़ी प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में बदलाव के परिणामस्वरूप छोटे शेयरों के बाजार मूल्य में बदलाव की तुलना में सूचकांक में बड़ा कदम होगा। MSCI EAFE इंडेक्स में सबसे बड़ी 70% प्रतिभूतियों में इंडेक्स 'लार्ज कैप स्टॉक' का गठन होता है, 71 वें से 85 वें पर्सेंटाइल ईएएफई मिड कैप हैं, और 85 वें से 99 वें पर्सेंटाइल ईएएफई स्मॉल कैप का प्रतिनिधित्व करते हैं।
अक्टूबर 2017 तक, जापानी शेयर बाजारों के शेयरों में 23.03% सूचकांक का सबसे बड़ा आवंटन शामिल था। जापान के बाद ईएएफई सूचकांक में आवंटन से शीर्ष 4 देशों में यूनाइटेड किंगडम - 17.82%, फ्रांस - 10.77%, जर्मनी - 9.76% और स्विट्जरलैंड - 8.24% शामिल हैं। इंडेक्स पर शीर्ष 10 कंपनी की सूची में नेस्ले, एचएसबीसी होल्डिंग्स, नोवार्टिस, रोश होल्डिंग जेनस, टोयोटा मोटर कॉर्प, ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको, रॉयल डच शेल, टोटल, बीपी पीएलसी, और एसएपी हैं। इंडेक्स के $ 14.39 ट्रिलियन फ्लोट-समायोजित बाजार पूंजीकरण की तुलना में ये कंपनियां $ 1.63 ट्रिलियन या 11.34% कवर करती हैं।
ईएएफई के वित्तीय क्षेत्र का सूचकांक में सबसे अधिक भार है। नीचे दी गई तालिका MSCI EAFE सूचकांक और उनके संबंधित भार में दर्शाए गए क्षेत्रों को दर्शाती है:
| MSCI ईएएफई सूचकांक क्षेत्रों | |
|---|---|
क्षेत्र | वजन (%) |
वित्तीय | 21.46 |
औद्योगिक- | 14.41 |
उपभोक्ता विवेकाधीन | 12.2 |
उपभोक्ता का मुख्य भोजन | 11.22 |
स्वास्थ्य देखभाल | 10.57 |
सामग्री | 7.85 |
सूचान प्रौद्योगिकी | 6.27 |
ऊर्जा | 5.05 |
दूरसंचार सेवाएँ | 4.07 |
रियल एस्टेट | 3.54 |
उपयोगिताएँ | 3.35 |
MSCI, Inc. द्वारा विकसित एक अन्य सूचकांक, जो वैश्विक बाजार के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करता है, MSCI ACWI (ऑल कंट्री वर्ल्ड इंडेक्स) है। ACWI सूचकांक में 47 विकसित देशों और 24 उभरती अर्थव्यवस्थाओं वाले 47 देशों की 2, 491 परिसंपत्तियों की सूची है। दोनों सूचकांक एक पारदर्शी वाहन प्रदान करते हैं जिसका उपयोग संस्थागत निवेशकों द्वारा दुनिया के कई पूंजी बाजारों से लाभदायक निवेश का लाभ उठाने के लिए किया जा सकता है। इसकी तुलना में, नीचे दी गई तालिका 2006 से 2016 तक दोनों सूचकांकों के वार्षिक प्रदर्शन को दर्शाती है:
| वार्षिक प्रदर्शन (%) | ||
|---|---|---|
साल | MSCI ईएएफई | MSCI ACWI |
2016 | 1.51 | 8.48 |
2015 | -0.39 | -1.84 |
2014 | -4.48 | 4.71 |
2013 | 23.29 | 23.44 |
2012 | 17.90 | 16.80 |
2011 | -11.73 | -6.86 |
2010 | 8.21 | 13.21 |
2009 | 32.46 | 35.41 |
2008 | -43.06 | -41.85 |
2007 | 11.63 | 12.18 |
2006 | 26.86 | 21.53 |
संस्थागत निवेशक और प्रबंधक अंतर्राष्ट्रीय विकसित इक्विटी बाजारों के लिए प्रदर्शन सूचकांक के रूप में ईएएफई सूचकांक का उपयोग करते हैं। ईएएफई सूचकांक के अपने फंड के प्रदर्शन की तुलना करके, एक प्रबंधक यह पता लगा सकता है कि वह अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो में मूल्य जोड़ रहा है या नहीं। निवेशक और पोर्टफोलियो प्रबंधक जो यूएस और कनाडाई इक्विटी सीमाओं के अतीत में विविधीकरण का एक बढ़ा स्तर चाहते हैं, ईएएफई से उनके पोर्टफोलियो में स्टॉक शामिल कर सकते हैं। यह आमतौर पर इंडेक्स-लिंक्ड वित्तीय उत्पादों, जैसे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को खरीदकर किया जा सकता है।
ईटीएफ का एक उदाहरण जो ईएएफई इंडेक्स के निवेश परिणामों को ट्रैक करता है, वह है आइएसएचईएस एमएससीआई ईएएफई ईटीएफ (ईएफए)। ETF के पास अक्टूबर 2017 तक 0.33% व्यय अनुपात के साथ $ 81.31 बिलियन की शुद्ध संपत्ति है, और प्रत्येक देश के निवेश योग्य बाजार पूंजीकरण का 85% कवर करता है, जिसमें इंडेक्स में अधिकांश स्मॉल-कैप प्रतिभूतियां शामिल नहीं हैं। अन्य ETF जो कि EAFE इंडेक्स के प्रदर्शन को दर्शाते हैं, iShares Core MSCI EAFE (IEFA) और iShares MSCI EAFE स्मॉल-कैप (SCZ) ETF हैं।
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