आर्थिक राजधानी (ईसी)
आर्थिक पूंजी पूंजी के संदर्भ में जोखिम का एक उपाय है। अधिक विशेष रूप से, यह पूंजी की राशि है जो एक कंपनी (आमतौर पर वित्तीय सेवाओं में) को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता होती है कि वह अपने जोखिम प्रोफाइल को देखते हुए विलायक बनी रहे।
आर्थिक पूंजी की गणना कंपनी द्वारा आंतरिक रूप से की जाती है, कभी-कभी मालिकाना मॉडल का उपयोग करके। परिणामी संख्या भी पूंजी की राशि है जिसे फर्म को किसी भी जोखिम का समर्थन करना चाहिए जो इसे लेता है।
चाबी छीन लेना
- आर्थिक पूंजी पूंजी की वह राशि है जो एक कंपनी को अपने द्वारा लिए जाने वाले किसी भी जोखिम से बचने के लिए चाहिए। यह अनिवार्य रूप से जोखिम को मापने का एक तरीका है।
- वित्तीय सेवा कंपनियां आंतरिक रूप से आर्थिक पूंजी की गणना करती हैं।
- आर्थिक पूंजी को नियामक पूंजी (जिसे पूंजी की आवश्यकता के रूप में भी जाना जाता है) से भ्रमित नहीं होना चाहिए।
आर्थिक पूंजी नियामक पूंजी से भिन्न होती है, जिसे पूंजी की आवश्यकता के रूप में भी जाना जाता है।
1:12आर्थिक पूंजी क्या है?
आर्थिक पूंजी को समझना
आर्थिक पूंजी का उपयोग बाजार को मापने और रिपोर्ट करने और एक वित्तीय संगठन में परिचालन जोखिमों के लिए किया जाता है। आर्थिक पूंजी लेखांकन और नियामक नियमों के बजाय आर्थिक वास्तविकताओं का उपयोग करने के जोखिम को मापता है, जो कभी-कभी भ्रामक हो सकता है। नतीजतन, आर्थिक पूंजी को एक फर्म की सॉल्वेंसी का अधिक यथार्थवादी प्रतिनिधित्व देने के लिए सोचा जाता है।
आर्थिक पूँजी के लिए माप प्रक्रिया में किसी दी गई जोखिम को पूँजी की मात्रा में परिवर्तित करना शामिल होता है, जिसका समर्थन करना आवश्यक है। गणना संस्थान की वित्तीय ताकत (या क्रेडिट रेटिंग) और अपेक्षित नुकसान पर आधारित है।
वित्तीय ताकत माप की अवधि में फर्म के दिवालिया नहीं होने की संभावना है और अन्यथा सांख्यिकीय गणना में विश्वास स्तर के रूप में जाना जाता है। फर्म की अपेक्षित हानि माप अवधि में प्रत्याशित औसत हानि है। अपेक्षित नुकसान व्यापार करने की लागत का प्रतिनिधित्व करते हैं और आमतौर पर परिचालन लाभ द्वारा अवशोषित होते हैं।
नुकसान की आवृत्ति, हानि की मात्रा, अपेक्षित हानि, वित्तीय शक्ति या आत्मविश्वास के स्तर और आर्थिक पूंजी के बीच संबंध को निम्नलिखित ग्राफ में देखा जा सकता है:
आर्थिक पूंजी की गणना और जोखिम / इनाम अनुपात में उनके उपयोग से पता चलता है कि बैंक को कौन सी व्यावसायिक लाइनों का पीछा करना चाहिए जो जोखिम / इनाम व्यापार-बंद का सबसे अच्छा उपयोग करते हैं। आर्थिक पूंजी का उपयोग करने वाले प्रदर्शन उपायों में शामिल हैं: जोखिम-समायोजित पूंजी (RORAC) पर वापसी; पूंजी पर जोखिम-समायोजित रिटर्न (RAROC); और, आर्थिक मूल्य (ईवीए) जोड़ा गया। व्यावसायिक इकाइयाँ जो इस तरह के उपायों पर बेहतर प्रदर्शन करती हैं, जोखिम का अनुकूलन करने के लिए फर्म की पूंजी के अधिक प्राप्त कर सकती हैं। मूल्य-पर-जोखिम (VaR) और इसी तरह के उपाय भी आर्थिक पूंजी पर आधारित होते हैं और जोखिम प्रबंधन के लिए वित्तीय संस्थानों द्वारा उपयोग किए जाते हैं।
आर्थिक राजधानी का उदाहरण
एक बैंक अगले वर्ष में अपने ऋण पोर्टफोलियो के जोखिम प्रोफाइल का मूल्यांकन करना चाहता है। विशेष रूप से, बैंक 99.96% विश्वास अंतराल के अनुरूप हानि वितरण में 0.04% अंक के नुकसान को अवशोषित करने के लिए आवश्यक आर्थिक पूंजी की मात्रा निर्धारित करना चाहता है।
बैंक ने पाया है कि 99.96% विश्वास अंतराल से अनुमानित (औसत) नुकसान से अधिक आर्थिक पूंजी में $ 1 बिलियन का उत्पादन होता है। यदि बैंक के पास आर्थिक पूंजी में कमी थी, तो वह अपनी वांछित क्रेडिट रेटिंग बनाए रखने के लिए अपने ऋण पोर्टफोलियो के लिए पूंजी जुटाने या अंडरराइटिंग मानकों को बढ़ाने जैसे उपाय कर सकता है। यदि बैंक अपने बंधक पोर्टफोलियो के जोखिम-प्रतिफल प्रोफ़ाइल अपने व्यक्तिगत ऋण पोर्टफोलियो से अधिक है, तो मूल्यांकन करने के लिए बैंक अपने ऋण पोर्टफोलियो को और अधिक तोड़ सकता है।
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