अंतिम प्रास्पेक्टस
एक अंतिम प्रॉस्पेक्टस प्रतिभूतियों की एक सार्वजनिक पेशकश के लिए एक प्रॉस्पेक्टस का अंतिम संस्करण है। यह दस्तावेज़ पेशकश के विषय में सभी विवरणों में पूर्ण है और इसे "वैधानिक प्रॉस्पेक्टस" या "प्रस्ताव परिपत्र" के रूप में संदर्भित किया जाता है।
अंतिम प्रास्पेक्टस बनाना
सार्वजनिक रूप से पेश किए गए निवेश के बारे में जानकारी मांगने पर निवेशकों के लिए एक अंतिम संभावना है। उत्पाद की पेशकश के लिए पूंजी जुटाने के लिए कंपनियों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ प्रॉस्पेक्टस दस्तावेज दाखिल करने की आवश्यकता होती है। एक प्रॉस्पेक्टस प्रारंभिक या अंतिम हो सकता है क्योंकि फाइलिंग प्रक्रिया आगे बढ़ती है।
1933 का प्रतिभूति अधिनियम कहता है कि अमेरिका में सार्वजनिक रूप से नए उत्पादों की पेशकश के लिए पूंजी जुटाने की मांग करने वाली सभी कंपनियों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ एक प्रॉस्पेक्टस दाखिल करना होगा। नई प्रॉस्पेक्टस फाइलिंग की निगरानी और SEC की वेबसाइट पर देखी जा सकती है। प्रबंधित निवेश निधियों की एक श्रृंखला की पेशकश करने वाली प्रबंधन निवेश कंपनियों में अधिकांश प्रॉस्पेक्टस बुरादा शामिल है। विभिन्न प्रकार के वैकल्पिक निवेशों की पेशकश करने वाली कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला को भी संभावनाओं को दर्ज करना चाहिए। कुछ कंपनियों और उत्पादों को प्रोस्पेक्टस फिलिंग्स से छूट दी जा सकती है, जिनमें कुछ लोगों या संस्थानों को सीमित संख्या में निजी प्रसाद शामिल हैं; सीमित आकार का प्रसाद; तीव्र प्रसाद; और नगरपालिका, राज्य और संघीय सरकारों की प्रतिभूतियाँ।
प्रॉस्पेक्टस फाइलिंग प्रक्रिया
प्रतिभूतियों के सार्वजनिक प्रसाद के साथ, निवेशकों को पहली बार वह मिलता है जिसे प्रारंभिक प्रास्पेक्टस कहा जाता है, जिसे आमतौर पर पेपर के गुलाबी रंग के कारण "रेड हेरिंग" कहा जाता है, जिस पर यह मुद्रित होता है। इसके बाद, अंतिम प्रॉस्पेक्टस उन निवेशकों को उपलब्ध कराया जाता है, जो प्रश्न में सुरक्षा की खरीद पर विचार कर रहे हैं। अंतिम प्रॉस्पेक्टस और प्रारंभिक प्रॉस्पेक्टस के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर यह है कि अंतिम प्रॉस्पेक्टस में सुरक्षा की कीमत शामिल होती है।
प्रबंधन निवेश कंपनी फाइलिंग
प्रबंधन निवेश कंपनियां आमतौर पर प्रारंभिक प्रॉस्पेक्टस दस्तावेज दाखिल नहीं करती हैं। इस प्रकार, प्रबंधन कंपनियों द्वारा एसईसी के साथ दायर अधिकांश फंड संभावनाएं निधि की पेशकश पर अंतिम विवरण प्रदान करेगी।
म्यूचुअल फंड कंपनियां वैधानिक प्रॉस्पेक्टस और सारांश प्रॉस्पेक्टस दोनों फाइल कर सकती हैं। दोनों दस्तावेज निवेशकों के लिए उपलब्ध होंगे, जो फंड के विवरण का केवल एक संक्षिप्त सारांश प्रदान करने वाले सारांश प्रॉस्पेक्टस के साथ होंगे।
म्यूचुअल फंड कंपनियों को म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस में कुछ जानकारी शामिल करना आवश्यक है। सामान्य विवरण में फंड के निवेश उद्देश्य, निवेश की रणनीति, जोखिम, शुल्क और व्यय, प्रदर्शन, फंड के निवेश सलाहकारों और पोर्टफोलियो प्रबंधकों के बारे में जानकारी और शेयरों को खरीदने और भुनाने की प्रक्रियाएं शामिल हैं।
पारदर्शिता और निवेशक जागरूकता प्रोस्पेक्टस कानून द्वारा अनिवार्य दो प्रमुख पहलू हैं। फंड की तुलना के लिए एक प्रॉस्पेक्टस में जानकारी को एक मानक प्रारूप में प्रस्तुत किया जाना चाहिए। शेयर खरीदने के बाद निवेशकों को फंड के प्रॉस्पेक्टस की एक प्रति भी प्राप्त करनी चाहिए।
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