फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स
फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स फिक्स्ड-इनकम इनवेस्टमेंट की निवेश विशेषताओं का एक दृश्य प्रतिनिधित्व प्रदान करता है। फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स मॉर्निंगस्टार द्वारा बनाए गए थे और आमतौर पर म्यूचुअल फंड के लिए उपयोग किए जाते हैं। वे निवेशकों के लिए एक मूल्यवान उपकरण हैं, जो उनकी निश्चित-आय निवेश की जोखिम-वापसी संरचनाओं को निर्धारित करने में उपयोग करते हैं। वे निवेशकों को कुछ निश्चित निवेश मानदंडों के आधार पर निवेश को वर्गीकृत करने और चुनने में मदद करते हैं।
फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स समझाया
एक निश्चित-आय शैली बॉक्स निवेश विशेषताओं को परिभाषित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज अक्ष के साथ नौ वर्गों से बना है। मॉर्निंगस्टार ब्याज दर संवेदनशीलता और क्रेडिट गुणवत्ता का उपयोग विचार के लिए दो प्राथमिक विशेषताओं के रूप में करता है।
क्षैतिज अक्ष पर, निवेशकों को ब्याज-दर संवेदनशीलता को वर्गीकृत करने के लिए तीन श्रेणियां मिलेंगी: सीमित, मध्यम और व्यापक। फंड की अवधि से ब्याज दर संवेदनशीलता प्रभावित होती है। इसलिए, अल्पकालिक फिक्स्ड-रेट फंड सीमित श्रेणी में पाए जाएंगे जबकि दीर्घकालिक फिक्स्ड-रेट फंड व्यापक श्रेणी में आते हैं।
ऊर्ध्वाधर अक्ष पर, क्रेडिट गुणवत्ता रेटिंग एक दूसरा कारक है जो फिक्स्ड-इनकम फंड निवेश को वर्गीकृत करने के लिए उपयोग किया जाता है। स्टाइल बॉक्स क्रेडिट गुणवत्ता श्रेणियों में उच्च, मध्यम और निम्न शामिल हैं।
मॉर्निंगस्टार स्टाइल बॉक्स क्वाड्रंट वर्गीकरण के लिए मापदंडों का एक विस्तृत ब्रेकडाउन प्रदान करता है। मॉर्निंगस्टार कोर बॉन्ड इंडेक्स की तुलना में ब्याज दर संवेदनशीलता वर्गीकरण फंड की तीन साल की औसत अवधि से निर्धारित होता है। क्रेडिट गुणवत्ता एक पद्धति द्वारा निर्धारित होती है जिसमें किसी फंड की भारित औसत क्रेडिट रेटिंग शामिल होती है। उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले बॉक्स में धन एए- और उच्चतर की संपत्ति-भारित औसत क्रेडिट रेटिंग होगी। कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले बॉक्स में फंड्स में BBB- से कम की एसेट-वेटेड औसत क्रेडिट रेटिंग होगी। मॉर्निंगस्टार फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स का प्राथमिक डेवलपर है, हालांकि अन्य वित्तीय सूचना प्रदाताओं से भिन्नताएं मौजूद हैं।
फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स विश्लेषण
2018 में वृद्धि की संभावित दर के साथ, फिक्स्ड-इनकम निवेशों की पहचान करने के लिए स्टाइल बॉक्स निवेश का उपयोग करने वाले एक निश्चित-आय वाले निवेशक को सीमित ब्याज दर संवेदनशीलता और उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले शीर्ष प्रदर्शन वाले फंड के लिए फ़िल्टर करने में रुचि हो सकती है। सीमित / उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले बॉक्स में फ्रेंकलिन मिनेसोटा टैक्स-फ्री इनकम फंड 9 जनवरी, 2018 के माध्यम से एक साल के प्रदर्शन के आधार पर श्रेणी का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला फंड है। फंड का शुद्ध संपत्ति मूल्य $ 12.33 है। इसका एक साल का रिटर्न 3.62% है। फंड के लिए बारह महीने की पैदावार 2.89% है और इसकी 30-दिन की SEC उपज 1.33% है।
सीमित ब्याज दर संवेदनशीलता पर निरंतर ध्यान देने के साथ कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले निवेश से उच्च संभावित रिटर्न की मांग करने वाले निवेशक सीमित और निम्न गुणवत्ता के लिए फ़िल्टर करना चाहेंगे। इस स्टाइल बॉक्स में, MFS इमर्जिंग मार्केट्स डेट लोकल करेंसी फंड एक टॉप-परफॉर्मिंग फंड है। फंड का एक साल का रिटर्न 15.33% है, जिसमें 1.10% का व्यय अनुपात है। इसकी बारह महीने की पैदावार 4.25% है और इसकी 30 दिन की SEC उपज 3.82% है।
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