विदेशी मुद्रा - एफएक्स
विदेशी मुद्रा (एफएक्स) बाजार है जहां विभिन्न राष्ट्रीय मुद्राओं का कारोबार होता है। विदेशी मुद्रा बाजार दुनिया में सबसे बड़ा, सबसे अधिक तरल बाजार है, जिसमें हर दिन खरबों डॉलर बदलते हैं। कोई केंद्रीकृत स्थान नहीं है, बल्कि विदेशी मुद्रा बाजार बैंकों, दलालों, संस्थानों और व्यक्तिगत व्यापारियों (ज्यादातर दलालों या बैंकों के माध्यम से व्यापार) का एक इलेक्ट्रॉनिक नेटवर्क है।
कई संस्थाएँ, वित्तीय संस्थानों से लेकर व्यक्तिगत निवेशकों तक, मुद्रा की ज़रूरतें हैं, और मुद्राओं की एक विशेष जोड़ी की दिशा में भी अटकलें लगा सकती हैं। वे नेटवर्क पर मुद्राओं को खरीदने और बेचने के लिए अपने आदेश पोस्ट करते हैं ताकि वे अन्य पार्टियों से अन्य मुद्रा आदेशों के साथ बातचीत कर सकें।
छुट्टियों को छोड़कर, विदेशी मुद्रा बाजार 24 घंटे एक दिन में खुला रहता है। कम से कम देश / वैश्विक बाजार व्यापार के लिए खुला है, तो मुद्राएं अभी भी छुट्टी पर व्यापार कर सकती हैं।
चाबी छीन लेना
- विदेशी मुद्रा बाजार संस्थानों का एक नेटवर्क है, जो प्रति दिन 24 घंटे व्यापार करने की अनुमति देता है, प्रति सप्ताह पांच दिन, जब छुट्टी के कारण सभी बाजार बंद होते हैं।
- खुदरा व्यापारी एक विदेशी मुद्रा खाता खोल सकते हैं और फिर मुद्राओं को खरीद और बेच सकते हैं। मूल्य और मुद्रा जोड़ी के अंतर के लाभ या हानि के परिणाम को खरीदा और बेचा गया।
- फॉरेक्स मार्केट में भाग लेने के लिए फॉरवर्ड और वायदा एक और तरीका है। एक्सपायरी के बाद एक्सचेंज की गई मुद्राओं के साथ फॉरवर्ड का अनुकूलन किया जाता है। वायदा अनुकूलन योग्य नहीं हैं और सट्टेबाजों द्वारा अधिक आसानी से उपयोग किया जाता है, लेकिन समाप्ति (निपटान से बचने के लिए) से पहले पदों को अक्सर बंद कर दिया जाता है।
- विदेशी मुद्रा बाजार दुनिया का सबसे बड़ा वित्तीय बाजार है।
- खुदरा व्यापारी आमतौर पर उस मुद्रा की पूरी मात्रा वितरित नहीं करना चाहते हैं जो वे व्यापार कर रहे हैं। इसके बजाय, वे समय के साथ मुद्राओं में मूल्य अंतर पर लाभ प्राप्त करना चाहते हैं। इस वजह से, दलाल प्रत्येक दिन रोलओवर करते हैं।
विदेशी मुद्रा बाजार की मूल बातें
विदेशी मुद्रा जोड़े और उद्धरण
व्यापारिक मुद्राएँ बनाते समय, उन्हें जोड़े में सूचीबद्ध किया जाता है, जैसे कि USD / CAD, EUR / USD, या USD / JPY। ये अमेरिकी डॉलर (यूएसडी) बनाम कैनेडियन डॉलर (सीएडी), यूरो (यूरो) बनाम यूएसडी और यूएसडी बनाम जापानी येन (जेपीवाई) का प्रतिनिधित्व करते हैं।
प्रत्येक जोड़ी से जुड़ी एक कीमत भी होगी, जैसे 1.2569। यदि यह मूल्य यूएसडी / सीएडी जोड़ी के साथ जुड़ा हुआ था तो इसका मतलब है कि एक यूएसडी खरीदने के लिए 1.2569 सीएडी की लागत है। यदि कीमत 1.3336 तक बढ़ जाती है, तो अब एक यूएसडी खरीदने के लिए 1.3336 सीएडी की लागत है। यूएसडी मूल्य में वृद्धि हुई है (सीएडी में कमी) क्योंकि अब एक यूएसडी खरीदने के लिए अधिक सीएडी की लागत है।
विदेशी मुद्रा बहुत
विदेशी मुद्रा बाजार की मुद्राओं में बहुत सारे माइक्रो, मिनी और मानक लॉट कहलाते हैं। एक सूक्ष्म लॉट एक दिए गए मुद्रा का 1000 मूल्य है, एक मिनी लॉट 10, 000 है, और एक मानक लॉट 100, 000 है। यह तब अलग होता है जब आप किसी बैंक में जाते हैं और अपनी यात्रा के लिए $ 450 का आदान-प्रदान चाहते हैं। इलेक्ट्रॉनिक विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करते समय, मुद्रा के सेट ब्लॉकों में ट्रेड होते हैं, लेकिन आप जितने चाहें उतने ब्लॉक का व्यापार कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप सात माइक्रो लॉट (7, 000) या तीन मिनी लॉट (30, 000) या 75 मानक लॉट (750, 000) का व्यापार कर सकते हैं, उदाहरण के लिए।
विदेशी मुद्रा कितनी बड़ी है?
विदेशी मुद्रा बाजार कई कारणों से अद्वितीय है, मुख्य रूप से इसके आकार के कारण। ट्रेडिंग वॉल्यूम आमतौर पर बहुत बड़ी है। एक उदाहरण के रूप में, बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स के अनुसार, अप्रैल 2016 में विदेशी मुद्रा बाजारों में व्यापार औसतन $ 5.1 ट्रिलियन प्रति दिन था।
सबसे बड़ा विदेशी मुद्रा बाजार लंदन, न्यूयॉर्क, सिंगापुर, टोक्यो, फ्रैंकफर्ट, हांगकांग और सिडनी जैसे प्रमुख वैश्विक वित्तीय केंद्रों में स्थित हैं।
विदेशी मुद्रा में व्यापार कैसे करें
विदेशी मुद्रा बाजार पूरे विश्व में प्रमुख वित्तीय केंद्रों में सप्ताह में पांच दिन 24 घंटे खुला रहता है। इसका मतलब है कि आप सप्ताह के दौरान किसी भी समय मुद्राओं को खरीद या बेच सकते हैं।
एक ऐतिहासिक दृष्टिकोण से, विदेशी मुद्रा व्यापार काफी हद तक सरकारों, बड़ी कंपनियों और हेज फंडों तक सीमित था। लेकिन आज की दुनिया में, व्यापारिक मुद्राएं माउस के एक क्लिक के रूप में आसान है। अभिगम्यता कोई मुद्दा नहीं है, जिसका अर्थ है कि कोई भी इसे कर सकता है। कई निवेश फर्म, बैंक, और खुदरा विदेशी मुद्रा दलाल व्यक्तियों को खाता खोलने और मुद्राओं का व्यापार करने का मौका देते हैं।
जब विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करते हैं, तो आप किसी विशेष देश की मुद्रा को किसी अन्य मुद्रा के सापेक्ष खरीद या बेच रहे होते हैं। लेकिन एक पार्टी से दूसरे पार्टी में पैसे का भौतिक आदान-प्रदान नहीं होता है। विदेशी मुद्रा कियॉस्क में ऐसा ही होता है- जापान के न्यूयॉर्क शहर में टाइम्स स्क्वायर पर जाने वाले एक पर्यटक के बारे में सोचें। वह अपनी भौतिक येन को वास्तविक अमेरिकी डॉलर नकद में परिवर्तित कर सकता है (और ऐसा करने के लिए कमीशन शुल्क लिया जा सकता है) ताकि वह यात्रा करते समय अपने पैसे खर्च कर सके। लेकिन इलेक्ट्रॉनिक बाजारों की दुनिया में, व्यापारी आमतौर पर एक विशिष्ट मुद्रा में एक स्थिति ले रहे हैं, इस उम्मीद के साथ कि जिस मुद्रा को वे खरीद रहे हैं उसमें कुछ ऊपर की ओर गति और ताकत होगी (या बेच रहे हैं तो कमजोरी) इसलिए वे कर सकते हैं लाभ कमायें।
एक मुद्रा को हमेशा दूसरी मुद्रा के सापेक्ष कारोबार किया जाता है। यदि आप एक मुद्रा बेचते हैं, तो आप एक और खरीद रहे हैं, और यदि आप एक मुद्रा खरीदते हैं, तो आप दूसरी बेच रहे हैं। इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग की दुनिया में, आपके लेन-देन की कीमतों के अंतर पर एक लाभ होता है।
स्पॉट लेनदेन
एक हाजिर बाजार सौदा तत्काल वितरण के लिए होता है, जिसे अधिकांश मुद्रा जोड़े के लिए दो व्यावसायिक दिनों के रूप में परिभाषित किया जाता है। प्रमुख अपवाद USD / CAD की खरीद या बिक्री है, जो एक व्यावसायिक दिन में तय की जाती है। व्यापारिक दिन की गणना शनिवार, रविवार और व्यापार जोड़े की किसी भी मुद्रा में कानूनी छुट्टियों को छोड़कर। क्रिसमस और ईस्टर के मौसम के दौरान, कुछ स्पॉट ट्रेडों को बसने में छह दिन तक का समय लग सकता है। निपटान तिथि पर निधियों का आदान-प्रदान किया जाता है, लेन-देन की तारीख नहीं।
अमेरिकी डॉलर सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार वाली मुद्रा है। यूरो सबसे सक्रिय रूप से कारोबार किया जाने वाला काउंटर मुद्रा है, इसके बाद जापानी येन, ब्रिटिश पाउंड और स्विस फ्रैंक है।
बाजार की चाल अटकलों, आर्थिक ताकत और वृद्धि और ब्याज दर के अंतर के संयोजन से संचालित होती है।
विदेशी मुद्रा (एफएक्स) रोलओवर
खुदरा व्यापारी आमतौर पर उन मुद्राओं का वितरण नहीं करना चाहते हैं जो वे खरीदते हैं। वे केवल अपने लेन-देन की कीमतों के बीच के अंतर पर ध्यान देने में रुचि रखते हैं। इस वजह से, प्रत्येक दिन 5 बजे ईएसटी पर अधिकांश खुदरा दलाल स्वचालित रूप से "रोलओवर" मुद्रा पदों पर पहुंच जाएंगे।
ब्रोकर मूल रूप से पदों को रीसेट करता है और जोड़े में दो मुद्राओं के बीच ब्याज दर के अंतर के लिए क्रेडिट या डेबिट प्रदान करता है। ट्रेड करता है और व्यापारी को लेन-देन करने या निपटाने की आवश्यकता नहीं होती है। जब व्यापार बंद हो जाता है तो व्यापारी को अपने मूल लेनदेन मूल्य के आधार पर उनके लाभ या हानि का एहसास होता है और जिस मूल्य पर वे व्यापार को बंद करते हैं। रोलओवर क्रेडिट या डेबिट या तो इस लाभ को जोड़ सकते हैं या इससे अलग कर सकते हैं।
चूंकि एफएक्स बाजार शनिवार और रविवार को बंद रहता है, इसलिए इन दिनों की ब्याज दर क्रेडिट या डेबिट बुधवार को लागू होती है। इसलिए, बुधवार शाम 5 बजे एक स्थिति धारण करने के परिणामस्वरूप सामान्य राशि को क्रेडिट या डेबिट किया जाएगा।
विदेशी मुद्रा अग्रेषित लेनदेन
कोई भी विदेशी मुद्रा लेनदेन जो स्पॉट की तुलना में बाद की तारीख के लिए तय होता है, उसे "आगे" माना जाता है। मूल्य की गणना दो मुद्राओं के बीच ब्याज दरों में अंतर के लिए स्पॉट रेट को समायोजित करके की जाती है। समायोजन की मात्रा को "आगे के बिंदु" कहा जाता है। आगे के बिंदु दो बाजारों के बीच केवल ब्याज दर के अंतर को दर्शाते हैं। वे इस बात का पूर्वानुमान नहीं हैं कि भविष्य में स्पॉट मार्केट किस तरह से कारोबार करेगा।
एक फॉरवर्ड एक दर्जी अनुबंध है: यह किसी भी राशि के लिए हो सकता है और किसी भी तारीख को बस सकता है जो सप्ताहांत या छुट्टी नहीं है। स्पॉट ट्रांजेक्शन की तरह, फंड्स का निपटारा डेट पर किया जाता है।
विदेशी मुद्रा (एफएक्स) फ्यूचर्स
एक फॉरेक्स या मुद्रा वायदा अनुबंध दो पक्षों के बीच भविष्य में समाप्ति नामक एक निर्धारित तिथि पर मुद्रा की एक निर्धारित राशि देने के लिए एक समझौता है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को मुद्रा के सेट मूल्यों के लिए एक्सचेंज पर और सेट एक्सपायरी डेट के साथ कारोबार किया जाता है। आगे के विपरीत, एक वायदा अनुबंध की शर्तें गैर-परक्राम्य हैं। एक लाभ यह है कि अनुबंध की खरीद और बिक्री की गई कीमतों के बीच अंतर पर। अधिकांश सट्टेबाजों की समय सीमा समाप्त होने तक वायदा अनुबंध नहीं रखते हैं, क्योंकि उन्हें अनुबंध का प्रतिनिधित्व करने वाली मुद्रा को वितरित / व्यवस्थित करने की आवश्यकता होगी। इसके बजाय, सट्टेबाज समाप्ति से पहले अनुबंधों को खरीदते और बेचते हैं, उनके लेनदेन पर उनके मुनाफे या नुकसान को महसूस करते हैं।
विदेशी मुद्रा बाजार अंतर
फॉरेक्स और अन्य बाजारों के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं।
कम नियम
इसका मतलब यह है कि निवेशकों को स्टॉक, वायदा या विकल्प बाजार में सख्त मानकों या विनियमों के रूप में नहीं रखा जाता है। कोई समाशोधन गृह और कोई केंद्रीय निकाय नहीं हैं जो पूरे विदेशी मुद्रा बाजार की देखरेख करते हैं। आप किसी भी समय कम बिक्री कर सकते हैं क्योंकि विदेशी मुद्रा में आप वास्तव में कभी शॉर्टिंग नहीं कर रहे हैं; यदि आप एक मुद्रा बेचते हैं तो आप दूसरी खरीद रहे हैं।
फीस और कमीशन
चूंकि बाजार अनियमित है, इसलिए दलाल शुल्क और कमीशन कैसे लेते हैं। अधिकांश विदेशी मुद्रा दलाल मुद्रा जोड़े पर प्रसार को चिह्नित करके पैसा बनाते हैं। अन्य लोग कमीशन चार्ज करके पैसे कमाते हैं, जो व्यापार की गई मुद्रा की मात्रा के आधार पर उतार-चढ़ाव करता है। कुछ ब्रोकर इन दोनों दृष्टिकोणों का उपयोग करते हैं।
पूर्ण पहुँच
जब आप व्यापार नहीं कर सकते हैं तो कोई कट-ऑफ नहीं है। क्योंकि बाजार 24 घंटे खुला रहता है, आप दिन के किसी भी समय व्यापार कर सकते हैं। अपवाद सप्ताहांत है, या जब कोई वैश्विक वित्तीय केंद्र छुट्टी के कारण खुला नहीं है।
उत्तोलन
विदेशी मुद्रा बाजार अमेरिका में 50: 1 तक का लाभ उठाने की अनुमति देता है और दुनिया के कुछ हिस्सों में भी अधिक है। इसका मतलब है कि एक व्यापारी $ 1, 000 के लिए एक खाता खोल सकता है और उदाहरण के लिए, मुद्रा में $ 50, 000 जितना खरीद या बेच सकता है। उत्तोलन एक दोधारी तलवार है; यह लाभ और हानि दोनों को बढ़ाता है।
विदेशी मुद्रा लेनदेन का उदाहरण
एक व्यापारी का मानना है कि EUR USD के खिलाफ सराहना करेगा। इसके बारे में सोचने का एक और तरीका यह है कि USD EUR के सापेक्ष गिर जाएगा।
वे 1.2500 पर EUR / USD खरीदते हैं और $ 5, 000 मूल्य की मुद्रा खरीदते हैं। बाद में उस दिन कीमत बढ़कर 1.2550 हो गई। व्यापारी $ 25 (5000 * 0.0050) है। यदि कीमत 1.2430 तक गिर गई, तो व्यापारी को $ 35 (5000 * 0.0070) का नुकसान होगा।
मुद्रा की कीमतें लगातार बढ़ रही हैं, इसलिए व्यापारी रातोंरात स्थिति को पकड़ सकता है। ब्रोकर स्थिति को रोलओवर करेगा, जिसके परिणामस्वरूप यूरोज़ोन और यूएस के बीच ब्याज दर के अंतर के आधार पर क्रेडिट या डेबिट होगा, यदि यूरोज़ोन की ब्याज दर 4% है और यूएस की ब्याज दर 3% है, तो व्यापारी का मालिक है उच्च ब्याज दर मुद्रा क्योंकि उन्होंने EUR खरीदा। इसलिए, रोलओवर पर, व्यापारी को एक छोटा सा क्रेडिट प्राप्त करना चाहिए। यदि EUR ब्याज दर USD दर से कम थी तो व्यापारी को रोलओवर पर डेबिट किया जाएगा।
रोलओवर एक व्यापारिक निर्णय को प्रभावित कर सकता है, खासकर अगर व्यापार लंबे समय के लिए आयोजित किया जा सकता है। ब्याज दरों में बड़े अंतर के परिणामस्वरूप प्रत्येक दिन महत्वपूर्ण क्रेडिट या डेबिट हो सकते हैं, जो व्यापार के लाभ (या वृद्धि या नुकसान को कम) को बहुत बढ़ा या बढ़ा सकते हैं।
अधिकांश दलाल भी उत्तोलन प्रदान करते हैं। यूएस में कई ब्रोकर 50: 1 तक का लाभ उठाते हैं। मान लें कि हमारे व्यापारी इस लेनदेन पर 10: 1 का लाभ उठाता है। यदि 10: 1 का उपयोग करते हुए व्यापारी को अपने खाते में $ 5, 000 की आवश्यकता नहीं है, भले ही वे $ 5, 000 मूल्य की मुद्रा का व्यापार कर रहे हों। उन्हें केवल $ 500 की आवश्यकता है। जब तक उनके पास $ 500 और 10: 1 उत्तोलन है तब तक वे $ 5, 000 की मुद्रा का व्यापार कर सकते हैं। यदि वे 20: 1 लीवरेज का उपयोग करते हैं, तो उन्हें अपने खाते में केवल $ 250 की आवश्यकता होती है (क्योंकि $ 250 * 20 = $ 5, 000)।
ट्रेडर को बहुत जल्दी $ 25 का लाभ कमाने पर विचार करने से व्यापारी को केवल पूंजी में $ 500 या $ 250 (या अधिक लीवर का उपयोग करने पर भी कम) की आवश्यकता होती है, लीवरेज की शक्ति को दर्शाता है। फ्लिप पक्ष यह है कि यदि इस व्यापारी के खाते में केवल $ 250 थे और व्यापार उनके खिलाफ चला गया तो वे अपनी पूंजी जल्दी खो सकते हैं।
यह अनुशंसा की जाती है कि व्यापारी अपनी स्थिति के आकार का प्रबंधन करें और अपने जोखिम को नियंत्रित करें ताकि किसी भी एकल व्यापार में बड़े नुकसान न हों।
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