मूल निवेश उद्देश्य

बचत निवेश के विकल्प लगातार बढ़ रहे हैं, फिर भी हर निवेश वाहन को तीन मूलभूत विशेषताओं के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है: सुरक्षा, आय और विकास।

वे विकल्प भी निवेशक के उद्देश्यों के अनुरूप हैं। जबकि एक निवेशक इन उद्देश्यों में से एक से अधिक हो सकता है, एक की सफलता दूसरों की कीमत पर आती है। हम इन तीन प्रकार के उद्देश्यों की जांच करते हैं, उन्हें प्राप्त करने के लिए उपयोग किए जाने वाले निवेश, और जिस तरह से निवेशक उन्हें एक रणनीति में शामिल कर सकते हैं।

सुरक्षा

स्वयंसिद्ध के लिए सच्चाई है कि पूरी तरह से सुरक्षित और सुरक्षित निवेश जैसी कोई चीज नहीं है। हालांकि, हम स्थिर आर्थिक प्रणालियों में सरकार द्वारा जारी प्रतिभूतियों की खरीद के माध्यम से या बड़ी, स्थिर कंपनियों द्वारा जारी किए गए कॉर्पोरेट बांडों की खरीद के माध्यम से अपने निवेश कोष के लिए अंतिम सुरक्षा के करीब पहुंच सकते हैं। इस तरह की प्रतिभूतियां निश्चित रूप से रिटर्न की एक निर्दिष्ट दर प्राप्त करते समय प्रिंसिपल को संरक्षित करने का सबसे अच्छा साधन हैं।

चाबी छीन लेना

• किसी भी निवेश वाहन की विशेषता तीन कारकों से हो सकती है: सुरक्षा, आय और विकास।
• अधिकांश विभागों में एक पूर्व-प्रख्यात उद्देश्य है; उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति आय के दृष्टिकोण के साथ पूंजी वृद्धि।
• पोर्टफोलियो का उद्देश्य निवेशक के स्वभाव, उनके जीवन स्तर, वैवाहिक स्थिति या पारिवारिक स्थिति सहित कई कारकों पर निर्भर करता है।

सबसे सुरक्षित निवेश मुद्रा बाजार में पाए जाते हैं। बढ़ते जोखिम के क्रम में, इन प्रतिभूतियों में शामिल हैं: ट्रेजरी बिल (टी-बिल), जमा के प्रमाण पत्र (सीडी), वाणिज्यिक पत्र या बैंकर्स की स्वीकृति पर्ची या, फिक्स्ड-इनकम (बॉन्ड) बाजार में, नगरपालिका के रूप में और अन्य सरकारी बॉन्ड और कॉर्पोरेट बॉन्ड। जैसा कि वे जोखिम में वृद्धि करते हैं, ये प्रतिभूतियां संभावित उपज में भी वृद्धि करती हैं।

बांड बाजार के भीतर सापेक्ष जोखिम की एक विशाल श्रृंखला है। एक छोर पर सरकारी और उच्च श्रेणी के कॉर्पोरेट बॉन्ड हैं, जिन्हें आसपास के सबसे सुरक्षित निवेशों में से कुछ माना जाता है। दूसरे छोर पर जंक बॉन्ड हैं, जिनका निवेश ग्रेड कम है और कुछ अधिक सट्टा शेयरों की तुलना में अधिक जोखिम हो सकता है। दूसरे शब्दों में, कॉर्पोरेट बॉन्ड हमेशा सुरक्षित नहीं होते हैं, हालांकि मुद्रा बाजार के अधिकांश उपकरण सुरक्षित माने जाते हैं।

मूल निवेश उद्देश्य क्या हैं?

आय

सबसे सुरक्षित निवेश वे हैं जिनकी आय प्रतिफल या उपज की सबसे कम दर है। यदि वे अपनी पैदावार बढ़ाना चाहते हैं तो निवेशकों को अनिवार्य रूप से सुरक्षा की एक डिग्री का त्याग करना चाहिए। जैसे-जैसे पैदावार बढ़ती है, वैसे-वैसे जोखिम बढ़ता है।

निवेश के प्रतिफल की अपनी दर बढ़ाने और मुद्रा बाजार के साधनों या सरकारी बांडों के ऊपर जोखिम लेने के लिए, निवेशक कम निवेश रेटिंग के साथ कॉर्पोरेट बॉन्ड या पसंदीदा शेयरों की खरीद कर सकते हैं। ए या एए में रेटेड निवेश ग्रेड बॉन्ड एएए बांड की तुलना में थोड़ा जोखिम भरा होता है, लेकिन आम तौर पर एएए बॉन्ड की तुलना में अधिक आय भी प्रदान करता है। इसी तरह, बीबीबी-रेटेड बॉन्ड मध्यम जोखिम उठाते हैं, लेकिन वे रद्दी बॉन्ड की तुलना में कम संभावित आय प्रदान करते हैं, जो उच्चतम संभावित बॉन्ड पैदावार की पेशकश करते हैं, लेकिन उच्चतम संभव जोखिम पर। जंक बांड डिफ़ॉल्ट रूप से सबसे अधिक संभावना है।

अधिकांश निवेशक, यहां तक ​​कि सबसे रूढ़िवादी-दिमाग वाले, अपने पोर्टफोलियो में आय का कुछ स्तर चाहते हैं, भले ही यह महंगाई की अर्थव्यवस्था की दर के साथ रखने के लिए हो। लेकिन आय प्रतिफल को अधिकतम करना एक पोर्टफोलियो के लिए एक व्यापक सिद्धांत हो सकता है, खासकर उन व्यक्तियों के लिए जिन्हें हर महीने अपने पोर्टफोलियो से एक निश्चित राशि की आवश्यकता होती है। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति, जिसे हर महीने एक निश्चित राशि की आवश्यकता होती है, वह अच्छी तरह से सुरक्षित संपत्ति रखता है जो पेंशन योजना जैसे अन्य आय पैदा करने वाली परिसंपत्तियों के ऊपर और ऊपर धन प्रदान करता है।

पूंजी वृद्धि

इस चर्चा को अब तक केवल निवेश उद्देश्यों के रूप में सुरक्षा और उपज के साथ संबंधित किया गया है और मूल्य में वृद्धि से वापसी की दर प्रदान करने के लिए अन्य परिसंपत्तियों की क्षमता पर विचार नहीं किया है, जिसे अक्सर पूंजीगत लाभ के रूप में संदर्भित किया जाता है।

पूंजीगत लाभ उपज से पूरी तरह से अलग हैं, वे केवल तब ही महसूस किए जाते हैं जब सुरक्षा उस मूल्य के लिए बेची जाती है जो मूल रूप से खरीदी गई कीमत से अधिक है। कम कीमत पर बेचना पूंजीगत नुकसान के रूप में जाना जाता है। इसलिए, पूंजीगत लाभ प्राप्त करने वाले निवेशक संभवतः वे नहीं होते हैं जिन्हें अपने पोर्टफोलियो से निवेश के एक निश्चित, चल रहे स्रोत की आवश्यकता होती है, बल्कि वे जो दीर्घकालिक विकास की संभावना की तलाश करते हैं।

पूंजी विकास सबसे आम स्टॉक की खरीद के साथ जुड़ा हुआ है, विशेष रूप से विकास प्रतिभूतियों, जो कम पैदावार की पेशकश करते हैं लेकिन मूल्य में वृद्धि के लिए काफी अवसर हैं। इस कारण से, निवेश के सबसे सट्टा में आम स्टॉक रैंक है क्योंकि रिटर्न अप्रत्याशित भविष्य में क्या होगा पर निर्भर करता है। ब्लू-चिप स्टॉक संभावित रूप से उचित सुरक्षा, मामूली आय, और कंपनी के राजस्व के रूप में कॉर्पोरेट राजस्व और आय में दीर्घकालिक वृद्धि से उत्पन्न पूंजी वृद्धि की क्षमता के साथ सभी दुनिया के सर्वश्रेष्ठ की पेशकश कर सकते हैं। आम स्टॉक शायद ही कभी सरकारी बॉन्ड की सुरक्षा और आय उत्पन्न करने में सक्षम हो।

अधिकांश न्यायालयों में उनकी कम कर दर के कारण पूंजीगत लाभ संभावित कर लाभ प्रदान करते हैं।

उदाहरण के लिए, आम स्टॉक प्रसाद के माध्यम से प्राप्त फंड्स को अक्सर छोटी कंपनियों की विकास योजनाओं की ओर बढ़ाया जाता है, एक प्रक्रिया जो समग्र अर्थव्यवस्था के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है। इन क्षेत्रों में निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए, सरकार आय से कम दर पर कर पूंजीगत लाभ का चयन करती है। यह रणनीति उद्यमशीलता और नए व्यवसायों की स्थापना को प्रोत्साहित करती है जो अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देते हैं।

माध्यमिक उद्देश्य

टैक्स न्यूनतमकरण: एक निवेशक अपनी निवेश रणनीति के हिस्से के रूप में कर कम से कम लाभ उठाने के लिए कुछ निवेश का पीछा कर सकता है। एक अत्यधिक भुगतान वाली कार्यकारी, उदाहरण के लिए, उसके समग्र आयकर बोझ को कम करने के लिए अनुकूल कर उपचार के साथ निवेश की तलाश कर सकती है। एक इरा या एक अन्य कर आश्रय सेवानिवृत्ति योजना में योगदान करना, जैसे कि 401 (के), एक प्रभावी कर कम करने की रणनीति हो सकती है।

मार्केटिबिलिटी / तरलता: हमने जिन कई निवेशों पर चर्चा की है, वे यथोचित रूप से अनूठे हैं, जिसका अर्थ है कि वे तुरंत बेचे नहीं जा सकते और आसानी से नकदी में परिवर्तित हो सकते हैं। हालांकि, तरलता की एक डिग्री प्राप्त करने के लिए, पूंजीगत लाभ के लिए आय के एक निश्चित स्तर या क्षमता के बलिदान की आवश्यकता होती है।

आम स्टॉक को अक्सर निवेश का सबसे तरल माना जाता है क्योंकि इसे एक या दो दिन में बेचा जा सकता है। बांड भी विपणन योग्य हैं, लेकिन कुछ बांड एक निश्चित अवधि के साथ अत्यधिक अशुभ या गैर-पारंपरिक हैं। इसी तरह, मुद्रा बाजार के उपकरण केवल उस सटीक तिथि पर भुनाए जा सकते हैं जिस पर निश्चित अवधि समाप्त होती है। यदि कोई निवेशक तरलता चाहता है, तो मुद्रा बाजार की संपत्ति और गैर-पारंपरिक बांड उनके पोर्टफोलियो में होने की संभावना नहीं है।

सबसे सुरक्षित निवेश आम तौर पर मुद्रा बाजार में पाए जाते हैं और इसमें ट्रेजरी बिल, सीडी, वाणिज्यिक पत्र या बैंकरों की स्वीकृति पर्ची शामिल होती हैं। फिक्स्ड-इनकम मार्केट (बॉन्ड) में म्युनिसिपल, गवर्नमेंट और कॉर्पोरेट बॉन्ड होते हैं।

तल - रेखा

एक निवेश के फायदे अक्सर दूसरे की कीमत पर आते हैं। यदि कोई निवेशक विकास की इच्छा रखता है, उदाहरण के लिए, उन्हें अक्सर कुछ आय और सुरक्षा का त्याग करना चाहिए। इसलिए, अधिकांश पोर्टफोलियो में एक पूर्व-प्रमुख उद्देश्य है, जो अन्य सभी संभावित उद्देश्यों के साथ समग्र योजना में कम वजन का होता है।

किसी एक रणनीतिक उद्देश्य को चुनना और अन्य सभी संभावित उद्देश्यों के लिए वेटिंग प्रदान करना एक ऐसी प्रक्रिया है जो निवेशक के स्वभाव, जीवन की अवस्था या वैवाहिक स्थिति या पारिवारिक स्थिति जैसे कारकों पर निर्भर करती है। प्रत्येक निवेशक निवेश के अवसरों का एक उपयुक्त मिश्रण निर्धारित कर सकता है। लेकिन आपको अपने उद्देश्यों को खोजने, अध्ययन करने और अवसरों का चयन करने के लिए उचित समय और प्रयास खर्च करने की आवश्यकता है।