अपनी खुद की स्टॉक एनालिस्ट कैसे बनें

कोई भी आपको अपना खुद का डॉक्टर या अपना वकील बनने के लिए नहीं कहता है, इसलिए किसी को आपको अपना स्टॉक विश्लेषक बनने के लिए क्यों कहना चाहिए? कुछ लोग खाना बनाना सिर्फ इसलिए पसंद करते हैं क्योंकि उन्हें ऐसा करने में मज़ा आता है। इसी तरह, वॉरेन बफेट जैसे लोग हैं जो निवेश करने की प्रक्रिया का आनंद लेते हैं।

इसलिए, यदि आप एक निवेशक हैं जो आत्मनिर्भर होना पसंद करते हैं, तो आपको अपना स्टॉक विश्लेषक बनने पर विचार करना चाहिए। अपनी विश्वसनीयता के बारे में कुछ विश्लेषकों को लटकते हुए एक बड़े प्रश्न चिह्न के साथ, रस्सियों को स्वयं सीखना हमेशा बेहतर होता है। यह जानने के लिए पढ़ें कि आप घर पर बैठकर भी विश्लेषक की तरह कैसे सोच सकते हैं।

स्टॉक विश्लेषण एक प्रक्रिया है

इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप एक निवेशक हैं जो विकास या मूल्य की तलाश कर रहे हैं, एक विश्लेषक की तरह सोच में पहला कदम एक जांच दिमाग विकसित करना है। आपको यह पता लगाना होगा कि किस कीमत पर क्या खरीदना या बेचना है। विश्लेषक आमतौर पर किसी विशेष उद्योग या क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उस विशेष क्षेत्र के भीतर, वे चुनिंदा कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। एक विश्लेषक का उद्देश्य अपनी सूची में कंपनियों के मामलों की गहराई से जांच करना है। वे वित्तीय विवरणों और कंपनी के बारे में अन्य सभी उपलब्ध जानकारी का विश्लेषण करके ऐसा करते हैं। तथ्यों को पार करने के लिए, विश्लेषक कंपनी के आपूर्तिकर्ताओं, ग्राहकों और प्रतियोगियों के मामलों की भी जांच करते हैं। कुछ विश्लेषकों ने भी कंपनी का दौरा किया और कंपनी के कामकाज की पहली समझ हासिल करने के लिए अपने प्रबंधन के साथ बातचीत की। धीरे-धीरे, पेशेवर विश्लेषक पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए सभी बिंदुओं को जोड़ते हैं।

कोई भी निवेश करने से पहले, आपको अपना शोध करना चाहिए। एक ही उद्योग में कई शेयरों पर शोध करना हमेशा बेहतर होता है, इसलिए आपके पास तुलनात्मक विश्लेषण होता है। जानकारी तक पहुंच आमतौर पर एक मुद्दा नहीं है। आपका अपना स्टॉक विश्लेषक बनने में सबसे बड़ी बाधा समय है। खुदरा निवेशक जिनके पास कई अन्य चीजें हैं, वे पेशेवर सुरक्षा विश्लेषकों के रूप में ज्यादा समय नहीं दे सकते हैं। हालाँकि, आप निश्चित रूप से शुरुआत में सिर्फ एक या दो फर्मों का परीक्षण कर सकते हैं, ताकि आप यह परख सकें कि आप उनका कितना अच्छा विश्लेषण कर सकते हैं। यह प्रक्रिया को समझने में आपकी मदद करेगा। अधिक अनुभव और समय के साथ, आप अपने लेंस के तहत अधिक स्टॉक डालने के बारे में सोच सकते हैं।

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आप कहाँ हैं शुरू करने के लिए सबसे अच्छा है

एनालिस्ट की रिपोर्ट देखना अपना विश्लेषण शुरू करने का सबसे अच्छा तरीका है। इस तरह, आप कम प्रारंभिक काम को काटकर बहुत समय बचाते हैं। आपको विश्लेषकों द्वारा बनाई गई सिफारिशों को बेचने या खरीदने का आँख बंद करके पालन करने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन आप कंपनी के त्वरित अवलोकन प्राप्त करने के लिए उनकी ताकत और कमजोरियों, मुख्य प्रतियोगियों, उद्योग के दृष्टिकोण और भविष्य की संभावनाओं सहित उनकी शोध रिपोर्ट पढ़ सकते हैं। विश्लेषकों की रिपोर्ट जानकारी से भरी हुई है, और विभिन्न विश्लेषकों द्वारा एक साथ रिपोर्ट पढ़ने से आपको सामान्य सूत्र की पहचान करने में मदद मिलेगी। राय अलग हो सकती है, लेकिन सभी रिपोर्टों में बुनियादी तथ्य आम हैं।

इसके अलावा, आप विभिन्न विश्लेषकों के आय अनुमानों पर करीब से नज़र डाल सकते हैं, जो अंततः उनकी खरीद या बिक्री की सिफारिशों को निर्धारित करते हैं। अलग-अलग विश्लेषक समान स्टॉक के लिए अलग-अलग लक्ष्य मूल्य निर्धारित कर सकते हैं। विश्लेषकों की रिपोर्ट पढ़ते समय हमेशा कारणों की तलाश करें। वर्तमान स्टॉक के बारे में आपकी क्या राय होगी जो समान जानकारी दी गई है? कोई सुराग नहीं? फिर अगले चरण पर आगे बढ़ें।

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क्या विश्लेषण करना है

किसी स्टॉक के बारे में अपने विश्वसनीय निष्कर्ष पर पहुंचने के लिए, आपको स्टॉक विश्लेषण में शामिल विभिन्न चरणों को समझने की आवश्यकता है। कुछ विश्लेषकों ने एक उद्योग के साथ शुरू करने और फिर एक जीतने वाली कंपनी का पता लगाने के लिए एक टॉप-डाउन रणनीति का पालन किया, जबकि अन्य एक नीचे-ऊपर दृष्टिकोण का पालन करते हैं, एक विशेष कंपनी से शुरू करते हैं और फिर उद्योग के दृष्टिकोण के बारे में सीखते हैं। आप अपना खुद का आदेश दे सकते हैं, लेकिन पूरी प्रक्रिया सुचारू रूप से प्रवाहित होनी चाहिए। किसी शेयर का विश्लेषण करने की किसी भी प्रक्रिया में निम्नलिखित कदम शामिल होंगे।

उद्योग विश्लेषण

लगभग किसी भी उद्योग के लिए सूचना के सार्वजनिक रूप से उपलब्ध स्रोत हैं। अक्सर, किसी कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट अपने भविष्य के विकास के दृष्टिकोण के साथ, उद्योग का एक अच्छा पर्याप्त अवलोकन प्रदान करती है। वार्षिक रिपोर्टें हमें किसी विशेष उद्योग में प्रमुख और मामूली प्रतियोगियों के बारे में भी बताती हैं। इसके साथ ही दो या तीन कंपनियों की वार्षिक रिपोर्टों को पढ़कर एक स्पष्ट तस्वीर देनी चाहिए। आप व्यापार पत्रिकाओं और वेबसाइटों की सदस्यता भी ले सकते हैं जो नवीनतम उद्योग घटनाओं की निगरानी के लिए एक विशेष उद्योग को पूरा करते हैं।

बिजनेस मॉडल विश्लेषण

आपको कंपनी की ताकत और कमजोरियों पर ध्यान देना चाहिए। कमजोर उद्योग में एक मजबूत कंपनी और मजबूत उद्योग में कमजोर कंपनी हो सकती है। किसी कंपनी की ताकत अक्सर उसकी विशिष्ट ब्रांड पहचान, उत्पादों, ग्राहकों और आपूर्तिकर्ताओं जैसी चीजों में दिखाई देती है। आप अपनी वार्षिक रिपोर्ट, व्यापार पत्रिकाओं और वेबसाइटों से किसी कंपनी के व्यवसाय मॉडल के बारे में जान सकते हैं।

वित्तीय सामर्थ्य

आप इसे पसंद करते हैं या नहीं, किसी कंपनी की वित्तीय ताकत को समझना स्टॉक का विश्लेषण करने में सबसे महत्वपूर्ण कदम है। वित्तीय समझ के बिना, आप वास्तव में एक विश्लेषक की तरह नहीं सोच सकते। आपको कंपनी की बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट और कैश फ्लो स्टेटमेंट को समझने में सक्षम होना चाहिए। अक्सर, वित्तीय वक्तव्यों में झूठ बोलने वाले नंबर वार्षिक रिपोर्ट के चमकदार शब्दों की तुलना में जोर से बोलते हैं। यदि आप संख्याओं के साथ सहज नहीं हैं, और आप स्टॉक का विश्लेषण करना चाहते हैं, तो वर्तमान समय नहीं है जब सीखने और उनके साथ सहज होने की शुरुआत हो।

प्रबंधन गुणवत्ता

स्टॉक विश्लेषक के लिए प्रबंधन की गुणवत्ता भी एक महत्वपूर्ण कारक है। अक्सर यह कहा जाता है कि अच्छी या बुरी कंपनियां नहीं होती हैं, केवल अच्छे या बुरे प्रबंधक होते हैं। कंपनी के भविष्य के लिए मुख्य कार्यकारी अधिकारी जिम्मेदार हैं। आप इंटरनेट पर कुछ शोध करके कंपनी प्रबंधन और बोर्ड की गुणवत्ता का आकलन कर सकते हैं। हर सार्वजनिक कंपनी के बारे में जानकारी की अधिकता है।

विकास विश्लेषण

स्टॉक की कीमतें कमाई का पालन करती हैं, इसलिए यह जानने के लिए कि भविष्य में स्टॉक की कीमत बढ़ रही है या नहीं, आपको यह जानना होगा कि भविष्य की कमाई कहां बढ़ रही है। दुर्भाग्य से, कोई त्वरित सूत्र नहीं है जो आपको बता सकता है कि भविष्य की कमाई के लिए क्या उम्मीद है। विश्लेषक उस विशेष उद्योग में लाभप्रदता के रुझान के साथ-साथ बिक्री के विकास और लाभ मार्जिन के पिछले आंकड़ों का विश्लेषण करके अपना अनुमान लगाते हैं। यह मूल रूप से जुड़ रहा है कि अतीत में क्या हुआ है जो भविष्य में होने की उम्मीद है। सटीक पर्याप्त आय का अनुमान लगाना आपके स्टॉक विश्लेषण क्षमताओं का अंतिम परीक्षण है क्योंकि यह एक अच्छा संकेत है कि आप उन उद्योगों और कंपनियों को कितनी अच्छी तरह समझते हैं।

वैल्यूएशन

एक बार जब आप भविष्य की कमाई को समझ लेते हैं, तो अगला कदम कंपनी के मूल्य के बारे में जानना होता है। आपकी कंपनी के स्टॉक का मूल्य क्या होना चाहिए? विश्लेषकों को यह पता लगाना होगा कि कंपनी के मूल्य की तुलना में स्टॉक का वर्तमान बाजार मूल्य कितना उचित है। कोई "सही मान" नहीं है, और विभिन्न विश्लेषक विभिन्न मापदंडों का उपयोग करते हैं। मूल्य निवेशक आंतरिक मूल्य को देखते हैं जबकि वृद्धि निवेशक संभावित कमाई को देखते हैं। अधिक पी / ई अनुपात पर बिक्री करने वाली कंपनी को वृद्धि निवेशकों के लिए अपनी वर्तमान कीमत को सही ठहराने के लिए अधिक मूल्य पर बढ़ना चाहिए।

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लक्ष्य कीमत

अंतिम चरण लक्ष्य मूल्य निर्धारित करना है। एक बार जब आप भविष्य की कमाई के बारे में जानते हैं, तो आप अनुमानित उच्च और निम्न पी / ई अनुपात के साथ अनुमानित आय प्रति शेयर (ईपीएस) को गुणा करके एक उच्च और निम्न लक्ष्य मूल्य की गणना कर सकते हैं। उच्च और निम्न लक्ष्य मूल्य वह मूल्य बैंड है जिसके भीतर भविष्य के शेयर की कीमत भविष्य की कमाई की उम्मीद के अनुसार आगे बढ़ने की संभावना है। एक बार जब आप लक्ष्य की कीमत जान लेते हैं, तो आप इसे अपने गंतव्य तक पहुंचने के लिए बहुत अच्छी तरह से उपयोग कर सकते हैं।

तल - रेखा

हर निवेशक का अंतिम लक्ष्य एक लाभ कमाना होता है, हालाँकि, हर निवेशक या विश्लेषक इसमें अच्छा नहीं होता है। कभी भी आँख बंद करके स्वीकार न करें कि शेयर विश्लेषकों को क्या कहना है और हमेशा अपना खुद का शोध करें। हर कोई एक निवेश विशेषज्ञ नहीं हो सकता है, लेकिन स्टॉक में आने पर आप हमेशा अपने विश्लेषणात्मक कौशल में सुधार कर सकते हैं।