एक माइक्रो-कैप घोटाले की पहचान कैसे करें

आपका इनबॉक्स उनके साथ अटे पड़ा है: समाचारपत्रिकाएँ आपको माइक्रो-कैप शेयरों के प्रति सचेत करती हैं, जो "एक दिन में 92% तक" हैं! या वादा "इस पर 1000% + लाभ!" कुछ माइक्रो-कैप घोटाले स्पष्ट हैं, लेकिन अन्य नहीं हैं। क्या आप जानते हैं कि घोटाले की पहचान कैसे की जाती है?

माइक्रो-कैप शेयरों से जंगली रिटर्न की मोहिनी कॉल का विरोध करना मुश्किल हो सकता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में लगभग 15, 000 सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली प्रतिभूतियों के साथ, अधिकांश निवेशकों को पता है कि कई अनदेखी और गलतफहमी वाली छोटी कंपनियों के मालिक हैं। लेकिन जब तक आप धोखाधड़ी से वास्तविक अवसर को पहचानना नहीं जानते तब तक माइक्रो कैप में निवेश करना एक खान क्षेत्र हो सकता है।

माइक्रो-कैप क्या हैं और वे कहां व्यापार करते हैं ?
"माइक्रो-कैप" शब्द कम या "सूक्ष्म" बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों को संदर्भित करता है। बाजार पूंजीकरण में ये आम तौर पर $ 50 मिलियन - $ 300 मिलियन के बीच की कंपनियां हैं। माइक्रो-कैप कंपनियां मुख्य रूप से ओवर-द-काउंटर बुलेटिन बोर्ड (ओटीसीबीबी) या गुलाबी चादरों पर व्यापार करती हैं।

ओटीसीबीबी एक इलेक्ट्रॉनिक उद्धरण प्रणाली है जो कई ओटीसी प्रतिभूतियों के लिए वास्तविक समय उद्धरण, अंतिम-बिक्री मूल्य और मात्रा की जानकारी प्रदर्शित करती है जो नैस्डैक या अन्य प्रमुख प्रतिभूति एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं। हालांकि NASD OTCBB की देखरेख करता है, OTCBB Nasdaq का हिस्सा नहीं है । घोटाले के कलाकार अक्सर दावा करते हैं कि एक ओटीसीबीबी कंपनी नैस्डैक कंपनी है, लेकिन यह भ्रामक है; यह बताता है कि एक कंपनी बड़ी और अधिक तरल है जितना शायद यह है। गुलाबी चादरों को कागज के रंग के नाम पर रखा गया है, जिस पर वे ऐतिहासिक रूप से मुद्रित किए गए हैं। गुलाबी चादरों पर उद्धृत कई स्टॉक "पेनी स्टॉक" हैं। गुलाबी चादरें स्टॉक एक्सचेंज नहीं है और यह अनियमित है।

माइक्रो-कैप्स के बारे में क्या अलग है?
हम सभी जानते हैं कि किसी भी कंपनी में शेयर खरीदते समय अच्छी जानकारी एक निवेशक का सबसे अच्छा बचाव है, लेकिन माइक्रो-कैप शेयरों पर सटीक जानकारी आने से मुश्किल हो सकती है। कई माइक्रो-कैप कंपनियां प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ रिपोर्ट दर्ज नहीं करती हैं, इसलिए निवेशकों के लिए सभी तथ्यों को प्राप्त करना कठिन है। विश्वसनीय जानकारियों की कमी से घोटालेबाज कलाकारों को बहकाना आसान हो जाता है।

माइक्रो-कैप और बड़े शेयरों के बीच एक और महत्वपूर्ण अंतर न्यूनतम लिस्टिंग मानकों की कमी है। एनवाईएसई और नैस्डैक जैसी प्रमुख एक्सचेंजों पर अपने स्टॉक का व्यापार करने वाली कंपनियों को अपनी लिस्टिंग को बनाए रखने के लिए न्यूनतम संपत्ति और शेयरधारकों की न्यूनतम संख्या को बनाए रखना चाहिए। ओटीसीबीबी या गुलाबी शीट्स पर कंपनियों को, हालांकि, किसी भी न्यूनतम मानक को पूरा करने की आवश्यकता नहीं है।

माइक्रो-कैप जोखिम
यह सीखने के लिए कोई आश्चर्य नहीं होना चाहिए कि बड़े कैप में निवेश करने की तुलना में माइक्रो-कैप निवेश कहीं अधिक जोखिम भरा है। तरलता आमतौर पर सीमित होती है, जिसका अर्थ है कि आप एक माइक्रो-कैप स्टॉक को जल्दी से बेचने में सक्षम नहीं हो सकते हैं जब चीजें गलत हो जाती हैं। कमाई अक्सर नकारात्मक होती है, और बड़े पैमाने पर घाटे जमा हो सकते हैं। ये कंपनियां शूटिंग सितारों की तरह हैं; वे उतनी ही तेजी से फिजूल कर सकते हैं जितना वे आकाश को हल्का कर सकते हैं।

यदि आप एक माइक्रो-कैप स्टॉक पर शोध कर रहे हैं, तो पहले EDGAR डेटाबेस की जांच करें, क्योंकि यहां तक ​​कि छोटी कंपनियां भी SEC के साथ वित्तीय विवरण दर्ज कर सकती हैं। परिसंपत्तियों में $ 10 मिलियन से कम की कंपनियों को वास्तव में फाइल करने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन वे अक्सर ऐसा करते हैं यदि वे अपनी प्रतिभूतियों को जनता को पेश करना चाहते हैं। अन्य माइक्रो-कैप सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली प्रतिभूतियों की पेशकश कर सकते हैं, लेकिन एसईसी के साथ दाखिल होने से छूट दी गई है। इन अपवादों में "रेग ए" प्रसाद शामिल हैं, जिसमें कंपनी 12 महीनों में $ 5 मिलियन से कम या "रेग डी" प्रसाद शामिल कर रही है, जो 12 महीनों में $ 1 मिलियन से कम बढ़ा रहे हैं।

व्यापार के तथ्य और उपकरण
माइक्रो-कैप स्कैमर सार्वजनिक, विश्वसनीय जानकारी की कमी पर भरोसा करते हैं, ताकि फैनी तथ्यों को फैलाया जा सके। व्यापार के उनके पसंदीदा उपकरण कौन से हैं?

• ईमेल : जंक मेल और इंटरनेट पर "स्पैम" पसंदीदा टूल स्कैम कलाकार हैं जो माइक्रो-कैप शेयरों के बारे में गलत जानकारी फैलाने के लिए उपयोग करते हैं। किसी ऐसे व्यक्ति के ईमेल के आधार पर शेयर न खरीदें, जिसे आप नहीं जानते हैं।
• इंटरनेट बुलेटिन बोर्ड : कई घोटाला कलाकार निवेशक चैट रूम या संदेश बोर्डों में अपनी पहचान छिपाते हैं या बदलते हैं, फिर कुछ माइक्रो-कैप कंपनियों को बढ़ावा देने के लिए इन मंचों का उपयोग करते हैं। वे अक्सर किसी कंपनी या उसके उत्पादों के बारे में जानकारी के अनूठे होने का दावा करते हैं। जब तक आपने अपना शोध नहीं किया है और तथ्यों को सत्यापित नहीं किया है, तब तक कभी भी स्टॉक न खरीदें।
• पेड प्रमोटर : कुछ माइक्रो-कैप कंपनियां अपने शेयरों की सिफारिश के लिए प्रमोटरों को भुगतान करती हैं। ये किराए की बंदूकें स्वतंत्र, निष्पक्ष निवेश समाचार पत्र, अनुसंधान रिपोर्ट और रेडियो या टेलीविजन शो प्रदान करने का दावा करती हैं। निवेशकों को किसी की भी विश्वसनीयता की जांच करनी चाहिए जो उसकी सलाह को उद्देश्यपूर्ण और स्वतंत्र बताता है। वैध वित्तीय प्रमाणपत्र देखें, जिनके लिए धारकों को एक नैतिक कोड (उदाहरण के लिए, एक सीएफए, सीएफपी, सीआईसी और इसी तरह) का पालन करने की आवश्यकता होती है।
• "बॉयलर रूम" और कोल्ड कॉल्स : कुछ बेईमान ब्रोकर संभावित निवेशकों को कोल्ड कॉल करने और संदिग्ध माइक्रो-कैप सिक्योरिटीज खरीदने में उन्हें धोखा देने के लिए उच्च दबाव वाले सेल्सपर्स को समूहों ("बॉयलर रूम" भी कहते हैं) में व्यवस्थित करते हैं। अजनबियों से कॉल से सावधान रहें और कभी भी कोल्ड कॉलर को अपनी बैंकिंग जानकारी या सामाजिक सुरक्षा नंबर न दें।
• संदिग्ध प्रेस विज्ञप्ति : प्रेस विज्ञप्ति वास्तविक दिख सकती है, लेकिन क्या आप सुनिश्चित हैं कि कंपनी की बिक्री, अनुमान और उत्पाद वैध हैं? अपने आप तथ्यों की जाँच करें।

माइक्रो-कैप स्कैमर्स निम्न तरीके से आपको अपने जाल में फंसाने के लिए व्यापार के अपने उपकरणों का उपयोग करते हैं:

• "पंप और डंप" योजनाएं : इंटरनेट बुलेटिन बोर्ड, चैट रूम और टेलीविज़न का उपयोग करते हुए, स्कैमर्स एक पंप और डंप स्कीम का उपयोग करेंगे जो उन्हें एक स्टॉक के साथ दावा करते हैं कि वे जानते हैं कि बाजार के बाकी हिस्से कुछ नहीं जानते हैं। एक बार जब उन्होंने स्टॉक को अपनी कीमत को "पंप" करने के लिए पर्याप्त रूप से सम्मोहित कर दिया, तो अंदरूनी सूत्रों और भुगतान किए गए प्रमोटरों ने फिर अपने शेयरों को "डंप" किया, जिससे कीमत घट गई और निर्दोष निवेशकों को पैसा खोना पड़ा। "पंप और डंप" योजना के हालिया बदलाव में, कुछ निवेशक एक आवाज संदेश की खोज कर सकते हैं, संभवतः उनके उत्तर देने वाली मशीन पर अनजाने में एक गर्म स्टॉक टिप छोड़ दिया जाता है। इस तरह की जानकारी पर कभी भी व्यापार न करें।
• अपतटीय योजनाएं : "रेग्युलेशन एस" के तहत, जो कंपनियां अमेरिका से बाहर के निवेशकों को स्टॉक बेचती हैं, उन्हें SEC के साथ शेयर का पंजीकरण नहीं करना पड़ता है। एक ऑफशोर घोटाले में, अपंजीकृत Reg S माइक्रो-कैप शेयरों को स्कैमर्स को डिस्काउंट कीमतों पर बेचा जाता है, जो विदेशी निवेशकों के रूप में अमेरिकी निवेशकों को अपने शेयरों को फिर से बेच रहे हैं, जो कि बड़े मुनाफे में हैं। बाजार में अपंजीकृत शेयरों की बाढ़ से कंपनी का स्टॉक मूल्य गिर जाता है, जिसके परिणामस्वरूप निवेशकों को भारी नुकसान उठाना पड़ता है।

यदि आप एक घोटालेबाज के जाल में फंस गए तो क्या करें
इसे दर्ज करो! अपने दलाल के साथ शुरू करो। यदि आपका दलाल समस्या का समाधान नहीं कर सकता है, तो आप अपने राज्य के प्रतिभूति नियामक या SEC से संपर्क करना चाह सकते हैं। नियामकों के साथ ऑनलाइन शिकायत दर्ज की जा सकती है। स्कैमर्स को एक आंकड़े में बदलने न दें। यदि आप अपना होमवर्क करते हैं और लाल झंडे देखते हैं तो आप छोटे और बड़े खरीदने में सफल होंगे।