ब्याज दर कटौती उपभोक्ताओं को कैसे प्रभावित करती है

फेडरल रिजर्व की फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी) को नियमित रूप से यह तय करने के लिए मिलता है कि अल्पकालिक ब्याज दरों के साथ क्या, यदि कुछ भी करना है। क्या स्टॉक व्यापारियों को लगभग हमेशा खुशी होती है जब फेड ब्याज दरों में कटौती करता है लेकिन क्या सभी के लिए एक समान खुशखबरी में कटौती होती है? पता लगाने के लिए पढ़ें।

क्या दर है?

जब फेड "दरों में कटौती करता है, " यह फेड फंड के लक्ष्य दर को कम करने के लिए एफओएमसी द्वारा एक निर्णय को संदर्भित करता है। लक्ष्य दर वास्तविक दर के लिए एक दिशानिर्देश है जो बैंक रातोंरात आरक्षित ऋण पर एक दूसरे को चार्ज करते हैं। इंटरबैंक ऋण पर दरों को व्यक्तिगत बैंकों द्वारा बातचीत की जाती है और आमतौर पर, लक्ष्य दर के करीब रहते हैं। लक्ष्य दर को "संघीय निधि दर" या "नाममात्र दर" के रूप में भी जाना जा सकता है।

संघीय धन की दर महत्वपूर्ण है क्योंकि कई अन्य दरें, घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय, सीधे इससे जुड़ी हैं या इसके साथ निकटता से चलती हैं।

(इस पर अधिक जानकारी के लिए, "फेडरल रिज़र्व कैसे मौद्रिक नीति विकसित करता है।")

यह क्यों बदलता है?

संघीय निधि दर एक मौद्रिक नीति उपकरण है जिसका उपयोग मूल्य स्थिरता (कम मुद्रास्फीति) और स्थायी आर्थिक विकास के फेड के लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए किया जाता है। फेडरल फंड्स रेट बदलने से मनी सप्लाई प्रभावित होती है, जो बैंकों से शुरू होती है और अंत में उपभोक्ताओं को धोखा देती है।

(अर्थव्यवस्था पर मुद्रा आपूर्ति के प्रभाव पर आगे पढ़ने के लिए, "फेडरल रिजर्व फ़ॉर अगेंस्ट रिक्वेस्ट" देखें)।

फेड आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने के लिए ब्याज दरों को कम करता है। कम वित्तपोषण लागत उधार लेने और निवेश को प्रोत्साहित कर सकती है। हालांकि, जब दरें बहुत कम होती हैं, तो वे अत्यधिक विकास और शायद मुद्रास्फीति को बढ़ा सकते हैं। मुद्रास्फीति क्रय शक्ति से दूर हो जाती है और वांछित आर्थिक विस्तार की स्थिरता को कमजोर कर सकती है।

दूसरी ओर, जब बहुत अधिक वृद्धि होती है तो फेड ब्याज दरें बढ़ाता है। दर वृद्धि का उपयोग मुद्रास्फीति को धीमा करने और विकास को अधिक स्थायी स्तर पर वापस लाने के लिए किया जाता है। दरें बहुत अधिक नहीं हो सकती हैं, क्योंकि अधिक महंगी वित्तपोषण अर्थव्यवस्था को धीमी वृद्धि या यहां तक ​​कि संकुचन की अवधि में ले जा सकती है।

(अधिक जानकारी के लिए, "फेड कितना है?"

फाइनेंसिंग

फेड की लक्षित दर बैंक-से-बैंक ऋण देने का आधार है। दर बैंक अपने सबसे क्रेडिट कॉरपोरेट ग्राहकों से शुल्क लेते हैं जिन्हें प्राइम लेंडिंग रेट के रूप में जाना जाता है। अक्सर "प्राइम" के रूप में जाना जाता है, यह दर सीधे फेडरल रिजर्व की लक्ष्य दर से जुड़ी हुई है। प्राइम को लक्ष्य दर से 300 आधार अंक (3%) पर आंका गया है।

उपभोक्ता अपनी संपत्ति, देनदारियों, आय और साख जैसे कारकों के आधार पर प्राइम प्लस प्रीमियम का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं।

(इस पर अधिक जानकारी के लिए, "आपकी क्रेडिट रेटिंग का महत्व" पढ़ें)

एक दर में कटौती से उपभोक्ताओं को कुछ प्रकार के वित्तपोषण पर ब्याज भुगतान को कम करने में मदद मिल सकती है जो कि प्रमुख या अन्य दरों से जुड़े होते हैं, जो फेड के लक्ष्य दर के साथ मिलकर चलते हैं।

बंधक

एक दर में कटौती घर के वित्तपोषण के साथ फायदेमंद साबित हो सकती है, लेकिन प्रभाव इस बात पर निर्भर करता है कि उपभोक्ता ने किस प्रकार के बंधक को निर्धारित किया है या नहीं और किस दर से बंधक जुड़ा है।

(इन दो प्रकार के बंधक के फायदे और नुकसान की तुलना करने के लिए, "बंधक: फिक्स्ड-रेट वर्सबल-रेट-रेट" पढ़ें)।

फिक्स्ड-रेट बंधक के लिए, दर में कटौती का मासिक भुगतान की राशि पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा। कम दर संभावित घर के मालिकों के लिए अच्छा हो सकता है, लेकिन फिक्स्ड-रेट बंधक सीधे फेड की दर में बदलाव के साथ नहीं चलते हैं। फेड रेट में कटौती से अल्पकालिक उधार दर में बदलाव होता है, लेकिन अधिकांश फिक्स्ड-रेट बंधक लंबी अवधि की दरों पर आधारित होते हैं, जो कि अल्पकालिक दरों में अधिक उतार-चढ़ाव नहीं करते हैं।

आम तौर पर, जब फेड रेट में कटौती करता है, तो समायोज्य दर बंधक (एआरएम) भुगतान कम हो जाएगा। वह राशि जिसके द्वारा एक बंधक भुगतान परिवर्तन उस दर पर निर्भर करेगा जब बंधक रीसेट करता है। कई एआरएम अल्पकालिक ट्रेजरी पैदावार से जुड़े होते हैं, जो फेड या लंदन इंटरबैंक ऑफरेड रेट (एलआईबीओआर) के साथ चलते हैं, जो हमेशा फेड के साथ नहीं चलता है। कई होम-इक्विटी लोन और क्रेडिट (HELOCs) की होम-इक्विटी लाइन्स भी प्राइम या LIBOR से जुड़ी होती हैं।

(इस पर अधिक जानकारी के लिए, "होम-इक्विटी ऋण: लागतें" और "एआरएमड और डेंजरस" पढ़ें।

क्रेडिट कार्ड

क्रेडिट कार्ड ऋण पर दर में कटौती का प्रभाव इस बात पर भी निर्भर करता है कि क्रेडिट कार्ड एक निश्चित या परिवर्तनीय दर पर चलता है या नहीं। फिक्स्ड-रेट क्रेडिट कार्ड वाले उपभोक्ताओं के लिए, दर में कटौती आम तौर पर बिना किसी बदलाव के होती है। परिवर्तनीय दरों वाले कई क्रेडिट कार्ड प्राइम रेट से जुड़े होते हैं, इसलिए फ़ेडरल फ़ंड में कटौती से आम तौर पर कम ब्याज शुल्क लगेगा।

(क्रेडिट कार्ड ब्याज पर अधिक जानकारी के लिए, "क्रेडिट कार्ड ब्याज को समझना" देखें)

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि भले ही क्रेडिट कार्ड एक निश्चित दर वहन करता है, क्रेडिट कार्ड कंपनियां जब चाहें ब्याज दरों में बदलाव कर सकती हैं, जब तक वे उन्नत नोटिस प्रदान करते हैं (आवश्यक नोटिस के लिए आपकी शर्तों की जांच करें)।

बचत खाते

जब फेड ब्याज दरों में कटौती करता है, तो उपभोक्ता आमतौर पर अपनी बचत पर कम ब्याज कमाते हैं। बैंक आम तौर पर जमा (सीडी), मुद्रा बाजार खातों और नियमित बचत खातों के बैंक प्रमाणपत्रों में रखी नकदी पर कम दरों का भुगतान करेंगे। बैंक दरों को प्रतिबिंबित करने के लिए दर में कुछ हफ्तों का समय लगता है।

सीडी और मुद्रा बाजार खाते

यदि आपने पहले ही जमा राशि (सीडी) का बैंक प्रमाण पत्र खरीद लिया है, तो रेट कट के बारे में चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं है क्योंकि आपकी दर में लॉक है। लेकिन यदि आप अतिरिक्त सीडी खरीदने की योजना बनाते हैं, तो दर में कटौती के परिणामस्वरूप नई, कम दरें होंगी। ।

(सीडी के बारे में जानने के लिए, "एक सीडी सीढ़ी के साथ अपनी आय को बढ़ाएं" पढ़ें।)

मुद्रा बाजार खातों (MMA) में रखी गई जमाओं में इसी तरह की गतिविधि दिखाई देगी। बैंक पारंपरिक रूप से सुरक्षित परिसंपत्तियों जैसे कि सीडी और ट्रेजरी बिल में निवेश करने के लिए एमएमए जमा का उपयोग करते हैं, इसलिए फेड रेट में कटौती के परिणामस्वरूप मुद्रा बाजार खाता धारकों के लिए कम दर होगी।

(ट्रेजरी बिल पर अधिक जानकारी के लिए, "मनी मार्केट: ट्रेजरी बिल्स" पढ़ें)

मुद्रा बाजार फंड

मनी मार्केट अकाउंट के विपरीत, मनी मार्केट फंड (MMF) एक निवेश खाता है। जबकि दोनों नियमित बचत खातों की तुलना में अधिक दरों का भुगतान करते हैं, हो सकता है कि उनके पास दर में कटौती की समान प्रतिक्रिया न हो।

(MMFs पर अधिक जानकारी के लिए, "डू मनी मार्केट फंड्स पे?" पढ़ें)

फेड द्वारा दरों में कटौती के लिए मनी मार्केट म्यूचुअल फंड (MMMF) की दरों पर प्रतिक्रिया इस बात पर निर्भर करती है कि फंड कर योग्य है या कर-मुक्त (जैसे कि नगरपालिका बांड में निवेश करता है)। कर योग्य निधि आमतौर पर फेड के अनुरूप समायोजित होती है, इसलिए दर में कटौती की स्थिति में, उपभोक्ता इन प्रतिभूतियों द्वारा दी जाने वाली कम दरों को देखने की उम्मीद कर सकते हैं।

उनकी कर-मुक्त स्थिति के कारण, नगरपालिका मनी मार्केट फंड्स पर दरें पहले से ही उनके कर योग्य समकक्षों के नीचे आती हैं और फेड का पालन करना जरूरी नहीं है। ये फंड अलग-अलग दरों से भी जुड़े हो सकते हैं, जैसे LIBOR या सिक्योरिटी इंडस्ट्री एंड फाइनेंशियल मार्केट्स एसोसिएशन (SIFMA) म्यूनिसिपल स्विफ्ट इंडेक्स।

तल - रेखा

फेडरल रिजर्व अपने लक्ष्य दर का उपयोग मौद्रिक नीति उपकरण के रूप में करता है, और लक्ष्य दर में बदलाव का प्रभाव इस बात पर निर्भर करता है कि आप कर्जदार हैं या बचतकर्ता हैं। यह निर्धारित करने के लिए कि आपके दरें प्रासंगिक हैं, ताकि अगली बार जब फेड ब्याज दरों में कटौती करता है, तो यह निर्धारित करने के लिए कि आपके बटुए में कटौती का क्या मतलब है, यह जानने के लिए अपने वित्तपोषण और बचत की व्यवस्था पढ़ें।