कैसे एक स्टॉक लेने के लिए: नए निवेशकों के लिए बुनियादी सर्वोत्तम अभ्यास

इसलिए आपने आखिरकार निवेश शुरू करने का फैसला किया। आप जानते हैं कि एक कम पी / ई अनुपात आमतौर पर उच्च पी / ई अनुपात से बेहतर होता है, आपके पोर्टफोलियो को कई क्षेत्रों में विविधतापूर्ण होना चाहिए, एक कंपनी जिसकी बैलेंस शीट पर बहुत अधिक नकदी होती है वह कर्ज और विश्लेषकों के बोझ से दबे एक से बेहतर है 'सिफारिशों को हमेशा नमक के दाने के साथ लिया जाना चाहिए। अब जब आपके पास निवेश करने के सभी मूल सिद्धांत हैं, और शायद तकनीकी विश्लेषण की अधिक जटिल अवधारणाओं का अध्ययन भी किया है, तो आप स्टॉक लेने के लिए तैयार हैं। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, 101 निवेश का संदर्भ लें।) अधिक जानकारी के लिए, इस स्टॉक मूल बातें ट्यूटोरियल देखें।

लेकिन रुकें! चुनने के लिए हजारों शेयरों के साथ, आप वास्तव में इक्विटी निवेश का चयन कैसे करते हैं? हर बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट के माध्यम से यह देखने के लिए कि कौन सी कंपनियों के पास शुद्ध ऋण की स्थिति है और अपने शुद्ध मार्जिन में सुधार कर रहे हैं एक असंभव उपलब्धि है। इसके अलावा, स्टॉक स्क्रूअर के मापदंड इनपुट के आधार पर सख्ती से निवेश का चयन करने से त्रुटि होती है और कंपनी का पूर्ण प्रतिनिधित्व नहीं होता है। अंत में, केवल कोट-टेलिंग संस्थागत निवेशक आमतौर पर आपको कोई दस बैग खोजने में मदद नहीं करेंगे क्योंकि फंड मैनेजर मुख्य रूप से सुरक्षित ब्लू चिप स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

अपने लक्ष्यों को निर्धारित करें

स्टॉक लेने का पहला कदम आपके पोर्टफोलियो के उद्देश्य को निर्धारित करना है। आय, पूंजी संरक्षण, या पूंजी प्रशंसा की आवश्यकताओं पर केंद्रित निवेशकों के पास अलग-अलग निवेश मानदंड होंगे। आय-उन्मुख निवेशक आमतौर पर उपयोगिताओं जैसे उद्योगों और क्षेत्रों में कम-विकास फर्मों पर ध्यान केंद्रित करेंगे, हालांकि आरईआईटी और मास्टर सीमित भागीदारी जैसे अन्य विकल्प भी आसानी से उपलब्ध हैं। जिनके पास कम जोखिम सहिष्णुता है और जो मुख्य रूप से पूंजी संरक्षण से संबंधित हैं, वे स्थिर ब्लू चिप निगमों में निवेश करते हैं। और जो निवेशक पूंजी की सराहना की तलाश में हैं, उन्हें मार्केट कैप और जीवन चक्र चरणों की कंपनियों को लक्षित करना चाहिए। (अधिक जानने के लिए, स्टॉक साइकिल की जाँच करें : व्हाट गो अप अप मस्ट कम डाउन ।)

विविधीकरण को ध्यान में रखते हुए, उपरोक्त किसी भी निवेशक प्रकार में से कोई भी उपरोक्त रणनीतियों के संयोजन का उपयोग कर सकता है। हालाँकि, यह तय करना कि आप किस श्रेणी में आते हैं, यह आसान हिस्सा है; यह पता लगाना कि वास्तव में कौन से स्टॉक लेने हैं, जहां प्रक्रिया अधिक जटिल हो जाती है। हालांकि शेयरों को लेने के तरीके के बारे में कोई एक सही तरीका नहीं है, लेकिन एक मूल रणनीति से निवेशकों को अपनी खोज को कम करने में मदद करनी चाहिए, इससे पहले कि वे किसी फर्म के वित्तीय विश्लेषण करना शुरू करें।

कैसे एक स्टॉक लेने के लिए

अपनी आँखें खुली रखो

एक सूचित निवेशक होने के लिए, बाजार की घटनाओं और विचारों पर वर्तमान रहना महत्वपूर्ण है। ब्लॉग, पत्रिकाओं और ऑनलाइन वित्तीय समाचारों को पढ़ना निष्क्रिय अनुसंधान का एक सरल रूप है जो दैनिक आधार पर किया जा सकता है। कभी-कभी, एक समाचार लेख या ब्लॉग पोस्ट एक अंतर्निहित निवेश थीसिस की नींव बनाएगा।

उदाहरण के लिए, एक प्रमुख अधिग्रहण के बारे में एक अखबार के लेख को पढ़ने से मूल सिद्धांतों में और अधिक शोध हो सकता है जो उस विशेष उद्योग को चलाते हैं। इंटरनेट एक शानदार स्तर की सुविधा प्रदान करता है, जिसके तहत किसी भी बड़ी घटना का विभिन्न निवेश पेशेवरों द्वारा कई दृष्टिकोणों के माध्यम से विश्लेषण किया जाएगा। कभी-कभी, अंतर्निहित तर्क उतना ही सरल हो सकता है "वर्तमान में उभरते बाजारों में गरीबी से दूर एक आंदोलन है जो कि सीमा पार करने के लिए मध्यम वर्ग की स्थिति में लोगों की संख्या में वृद्धि कर रहा है। परिणामस्वरूप, एक वृद्धि होगी। उत्पाद / वस्तु X की मांग। " इस तर्क को एक कदम आगे बढ़ाते हुए, निवेशक एक्स की मांग में वृद्धि के साथ, एक्स के उत्पादकों की समृद्धि की संभावना को कम कर सकता है।

इस प्रकार का मूल विश्लेषण निवेश के पीछे समग्र "कहानी" का आधार बनाता है, जो कि विशिष्ट उद्योग के हित में किसी भी स्टॉक को खरीदने के लिए उचित है। मूल तर्क की मान्यताओं और सिद्धांतों की छानबीन करने के लिए एक महत्वपूर्ण शोध आवश्यकता है: यदि एक्स की आपूर्ति अनंत है, तो ऊपर की ओर मांग बढ़ने से एक्स / सेलिंग / उत्पादन के व्यवसाय में कंपनियों पर कम से कम प्रभाव पड़ेगा। एक बार जब आप आरामदायक और आश्वस्त हो जाते हैं गुणात्मक शोध, कॉर्पोरेट प्रेस विज्ञप्ति और निवेशक प्रस्तुति रिपोर्ट के इस रूप को निष्पादित करने के बाद सामान्य तर्क निरंतर विश्लेषण के लिए एक अच्छी जगह है।

कंपनियों का पता लगाना

स्टॉक पिकिंग प्रक्रिया में अगले चरण में उन कंपनियों को ढूंढना शामिल है जिनमें आपको संभावित रूप से दिलचस्पी हो सकती है। इसे करने के तीन सरल तरीके हैं:

1. ईटीएफ खोजें जो उद्योग के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं और उनकी होल्डिंग की जांच करते हैं। यह "इंडस्ट्री एक्स ईटीएफ" के लिए बस खोज के रूप में आसान हो सकता है; आधिकारिक ईटीएफ पेज फंड के सभी या केवल शीर्ष होल्डिंग्स का खुलासा करेगा।

2. विशिष्ट मानदंडों, जैसे सेक्टर और उद्योग के आधार पर शेयरों को फ़िल्टर करने के लिए एक स्क्रूनर का उपयोग करें। स्क्रीनर्स उपयोगकर्ताओं को अतिरिक्त फीचर्स प्रदान करते हैं जैसे कि मार्केट कैप, डिविडेंड यील्ड और अन्य उपयोगी निवेश मेट्रिक्स के आधार पर कंपनियों को छाँटना।

3. चुने हुए निवेश स्थान में कंपनियों पर विचारों के लिए ब्लॉग जगत, स्टॉक विश्लेषण लेख और वित्तीय समाचार विज्ञप्ति के माध्यम से खोज जारी रखें। याद रखें, आप जो कुछ भी पढ़ते हैं, उसके बारे में और तर्क के दोनों पक्षों का विश्लेषण करें।

तीन उपर्युक्त विधियाँ किसी भी तरीके से नहीं हैं कि किसी कंपनी को कैसे चुना जाए, लेकिन वे एक आसान आरंभ बिंदु प्रदान करते हैं। प्रत्येक रणनीति से जुड़े स्पष्ट फायदे और नुकसान भी हैं जिन्हें निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए।

ETF होल्डिंग्स पर आधारित कंपनियों की खोज करना संभवत: आपकी खोज को कम करने का सबसे तेज़ तरीका है। हालांकि, ईटीएफ आमतौर पर अंतरिक्ष में केवल सबसे बड़ी कंपनियों को पकड़ते हैं, अक्सर सूक्ष्म और छोटे कैप निगमों की अनदेखी करते हैं। इस प्रकार के फंड घरेलू बाजारों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। स्टॉक स्क्रीनर्स वांछित इनपुट के अधीन कंपनियों की सूची को कम करने के लिए एक बहुत ही कुशल विकल्प प्रदान करते हैं। हालांकि स्क्रीनर्स प्रतिभूतियों की एक अधिक व्यापक सूची प्रदान करते हैं जिसमें अंतर्राष्ट्रीय फर्म शामिल हैं, निवेश मैट्रिक्स अक्सर कुछ भ्रामक होते हैं। समाचार स्रोतों के माध्यम से विशेषज्ञ की राय लेना सबसे अधिक समय लेने वाला विकल्प है, लेकिन यह निस्संदेह महत्वपूर्ण लाभ उठाता है। सबसे पहले, स्टॉक विश्लेषण टुकड़ों को पढ़ना उद्योग की बुनियादी बातों पर आपकी समझ को आगे बढ़ाएगा। दूसरे, निवेशक अक्सर जूनियर कंपनियों के पार आएंगे, जो न तो स्क्रीनर के माध्यम से और न ही ईटीएफ होल्डिंग्स के भीतर मिल सकते हैं। अंत में, इस स्तर पर अनुसंधान स्टॉक-पिकिंग प्रक्रिया में आपके बाद के शोध समय को कम कर देता है।

कॉर्पोरेट प्रस्तुतियों की ओर मुड़ें

एक बार जब आप आश्वस्त हो जाते हैं कि "उद्योग X" एक ठोस निवेश है और आप प्रमुख खिलाड़ियों से परिचित हैं, तो यह आपका ध्यान निवेशक प्रस्तुतियों की ओर मुड़ने का है। यद्यपि प्रस्तुतियाँ वित्तीय विवरणों की तुलना में कम व्यापक हैं, वे इस बात का एक सामान्य अवलोकन प्रदान करते हैं कि कैसे फर्म अपना पैसा बनाते हैं और 10-क्यू और 10-के रिपोर्ट के माध्यम से ब्राउज़ करना बहुत आसान है। इसके अतिरिक्त, प्रस्तुति रिपोर्ट में आमतौर पर कंपनी और उसके उद्योग की अपेक्षित दिशा के बारे में आगे की जानकारी होगी। जबकि फंड होल्डिंग्स के माध्यम से जाने या स्क्रीन पर प्रदर्शन करने की पिछली युक्तियां बड़ी संख्या में संभावित इक्विटी निवेश विकल्पों का उत्पादन करेंगी, कंपनी की वेबसाइटों और प्रस्तुतियों के माध्यम से आपको अपनी खोज को और परिष्कृत करने की सुविधा मिलती है।

निवेशक प्रस्तुति रिपोर्ट की जानकारी में बैलेंस शीट / आय स्टेटमेंट / कैश फ्लो स्टेटमेंट परफॉर्मेंस, ऑपरेशनल हाइलाइट्स, भविष्य के विकास के अवसर और एक सामान्य उद्योग अवलोकन जैसी सामग्री शामिल है। प्रस्तुतियों के विश्लेषण में वास्तविक कंपनी की अधिक गहराई से जांच शामिल है ताकि यह तय किया जा सके कि किसी विशेष स्टॉक के अपने किसी प्रतियोगी से बेहतर प्रदर्शन की संभावना क्यों है। निवेशकों को अब यह निर्धारित करना होगा कि प्रस्तुत जानकारी के आधार पर कौन सी कंपनियां सबसे आकर्षक हैं और एक बार फिर से अपनी खोज को संकीर्ण कर रही हैं। एक महत्वपूर्ण विचार यह है कि एक निवेशक प्रस्तुति रिपोर्ट का उद्देश्य कंपनी को अपना सबसे अच्छा पैर आगे रखने का मौका देना है।

तल - रेखा

स्टॉक लेने के लिए आपकी शोध प्रक्रिया के अंत में, आपको केवल एक निवेश की संभावना या दस या अधिक कंपनियों की सूची के साथ छोड़ दिया जा सकता है। आप अपने सभी शोधों के बाद यह तय कर सकते हैं कि यह उद्योग आपके लिए सही नहीं है। ठीक है! आपके श्रमसाध्य शोध ने संभवतः आपको एक संभावित खट्टे निवेश को रोकने में मदद की हो सकती है - यह जानना कि कब कोई स्टॉक उठाने की कला का एक अनिवार्य पहलू है।

हालांकि, यदि आप अभी भी अपने मूल थीसिस के बारे में आश्वस्त हैं, तो आपके शोध को गहन वित्तीय विवरण विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। (वित्तीय स्थिति के विवरण के घटकों के बारे में जानें और वे एक-दूसरे से कैसे संबंधित हैं । बैलेंस शीट पढ़ना देखें।)