संस्थागत बनाम खुदरा निवेशक: क्या अंतर है?

सभी प्रकार के निवेशक समान नहीं हैं, और उन लोगों के बीच कई अंतर हैं जिन्हें संस्थागत निवेशक माना जाता है और जिन्हें गैर-संस्थागत, या खुदरा, निवेशकों के रूप में देखा जाता है। अंतर को समझना सार्थक है। यदि आप किसी विशेष स्टॉक या म्यूचुअल फंड में निवेश पर विचार कर रहे हैं जिसे आपने वित्तीय प्रेस में सार्वजनिक रूप से देखा है, तो एक अच्छा मौका है कि आप एक संस्थागत निवेशक के रूप में योग्य नहीं हैं। वास्तव में, यदि आप यह भी सोच रहे हैं कि एक संस्थागत निवेशक क्या है, तो आप शायद संस्थागत निवेशक नहीं हैं। आइए हम कुछ मतभेदों को दूर करने का यह अवसर लें।

चाबी छीन लेना

• एक संस्थागत निवेशक एक व्यक्ति या संगठन है जो बड़ी मात्रा में प्रतिभूतियों को ट्रेड करता है जो इसे अधिमान्य उपचार और कम शुल्क के लिए अर्हता प्राप्त करता है।
• एक खुदरा निवेशक एक गैर-पेशेवर निवेशक है जो ब्रोकरेज फर्मों या 401 (के) जैसे बचत खातों के माध्यम से प्रतिभूतियों को खरीदता है और बेचता है।
• अधिकांश संस्थागत निवेशक अपनी ओर से अन्य लोगों के धन का निवेश करते हैं।

संस्थागत निवेशक

संस्थागत निवेशक ब्लॉक के बड़े लोग हैं- हाथी। वे पेंशन फंड, म्यूचुअल फंड, मनी मैनेजर, बीमा कंपनियां, निवेश बैंक, वाणिज्यिक ट्रस्ट, एंडोमेंट फंड, हेज फंड और कुछ निजी इक्विटी निवेशक हैं। न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में संस्थागत निवेशकों के पास ट्रेडों की मात्रा का लगभग तीन-चौथाई हिस्सा है। वे शेयरों के बड़े ब्लॉक को स्थानांतरित करते हैं और शेयर बाजार की चाल पर जबरदस्त प्रभाव डालते हैं। क्योंकि उन्हें परिष्कृत निवेशक माना जाता है, जो जानकार हैं और इसलिए, अशिक्षित निवेश करने की संभावना कम है, संस्थागत निवेशक कम से कम सुरक्षात्मक नियमों के अधीन हैं जो प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) आपके औसत, हर रोज निवेशक को प्रदान करता है।

संस्थागत निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाला पैसा वास्तव में वह धन नहीं है जो संस्थान स्वयं के पास है। संस्थागत निवेशक आमतौर पर अन्य लोगों के लिए निवेश करते हैं। यदि आपके पास काम पर पेंशन योजना, म्यूचुअल फंड या किसी भी प्रकार का बीमा है, तो आप वास्तव में संस्थागत निवेशकों की विशेषज्ञता से लाभान्वित हो रहे हैं।

उनके आकार के कारण, संस्थागत निवेशक अक्सर अपने निवेश पर बेहतर शुल्क पर बातचीत कर सकते हैं। उनके पास सामान्य निवेशकों के निवेश तक पहुंच प्राप्त करने की क्षमता भी नहीं है, जैसे कि बड़े न्यूनतम खरीद-बीमा के साथ निवेश के अवसर।

खुदरा, या गैर-संस्थागत, निवेशक

खुदरा, या गैर-संस्थागत, निवेशक परिभाषा के अनुसार, कोई भी निवेशक जो संस्थागत निवेशक नहीं हैं। ब्रोकर, बैंक, रियल एस्टेट एजेंट, इत्यादि के माध्यम से ऋण, इक्विटी, या अन्य निवेश खरीदने और बेचने वाले हर व्यक्ति को यह बहुत पसंद आता है। ये लोग किसी और की ओर से निवेश नहीं कर रहे हैं, वे अपने पैसे का प्रबंधन कर रहे हैं। गैर-संस्थागत निवेशक आमतौर पर व्यक्तिगत लक्ष्यों से प्रेरित होते हैं, जैसे कि सेवानिवृत्ति की योजना बनाना, अपने बच्चों की शिक्षा के लिए बचत करना, या बड़ी खरीद का वित्तपोषण करना।

उनकी छोटी क्रय शक्ति के कारण, खुदरा निवेशकों को अक्सर अपने ट्रेडों के साथ-साथ मार्केटिंग, कमीशन और अन्य संबंधित शुल्क पर उच्च शुल्क देना पड़ता है। परिभाषा के अनुसार, एसईसी खुदरा निवेशकों को अपरिष्कृत निवेशक मानता है, जिन्हें कुछ सुरक्षा प्रदान की जाती है और कुछ जोखिमपूर्ण, जटिल निवेश करने से रोक दिया जाता है।

सलाहकार इनसाइट

व्याट मर्डिक, एआईएफ®
साक्ष्य सलाहकार निवेश प्रबंधन, बोर्न, TX

अंतर यह है कि एक गैर-संस्थागत निवेशक एक व्यक्ति है, और एक संस्थागत निवेशक कुछ प्रकार की संस्था है: एक पेंशन फंड, म्यूचुअल फंड कंपनी, बैंक, बीमा कंपनी या कोई अन्य बड़ी संस्था। यदि आप एक व्यक्तिगत निवेशक हैं, और मैं अनुमान लगा रहा हूं कि आप हैं, तो मुझे लगता है कि आपका प्रश्न संभवतः म्यूचुअल फंड शेयर वर्गों से संबंधित है। व्यक्तिगत निवेशकों को कभी-कभी शुल्क-आधारित सलाहकारों द्वारा बताया जाता है कि वे फंड के क्लास ए, बी या सी शेयरों के बजाय म्यूचुअल फंड के "संस्थागत" शेयर वर्ग खरीद सकते हैं। I, Y या Z के साथ डिज़ाइन किया गया, ये शेयर बिक्री शुल्क को शामिल नहीं करते हैं और इसमें छोटे खर्च अनुपात होते हैं। यह संस्थागत निवेशकों के लिए छूट की तरह है क्योंकि वे थोक में खरीदते हैं। शेयरों की कम लागत रिटर्न की उच्च दर में तब्दील हो जाती है।