निवेश बैंक (आईबी)
एक निवेश बैंक (IB) एक वित्तीय मध्यस्थ है जो विभिन्न प्रकार की सेवाएँ करता है। अधिकांश निवेश बैंक बड़े और जटिल वित्तीय लेनदेन में विशेषज्ञ होते हैं, जैसे कि अंडरराइटिंग, एक प्रतिभूति जारीकर्ता और निवेश करने वाले जनता के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करना, विलय और अन्य कॉर्पोरेट पुनर्गठन की सुविधा और संस्थागत ग्राहकों के लिए दलाल या वित्तीय सलाहकार के रूप में कार्य करना।
प्रमुख निवेश बैंकों में जेपी मॉर्गन चेस, गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टेनली, सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका, क्रेडिट सुइस और ड्यूश बैंक शामिल हैं। कुछ निवेश बैंक विशेष रूप से उद्योग क्षेत्रों में विशेषज्ञ हैं। कई निवेश बैंकों में खुदरा परिचालन भी होते हैं जो छोटे, व्यक्तिगत ग्राहकों की सेवा करते हैं।
1:16निवेश बैंक
कैसे एक निवेश बैंक काम करता है
एक निवेश बैंक (आईबी) के सलाहकार प्रभाग को उनकी सेवाओं के लिए एक शुल्क का भुगतान किया जाता है, जबकि व्यापार मंडल अपने बाजार के प्रदर्शन के आधार पर लाभ या हानि का अनुभव करता है। व्यावसायिक बैंकों के लिए काम करने वाले पेशेवरों में वित्तीय सलाहकार, व्यापारी या विक्रेता के रूप में करियर हो सकता है। एक निवेश बैंकिंग कैरियर बहुत ही आकर्षक हो सकता है, लेकिन यह आम तौर पर लंबे समय तक और महत्वपूर्ण तनाव के साथ आता है।
निवेश बैंक वित्तीय मध्यस्थ के रूप में अपने काम के लिए सबसे अधिक जाने जाते हैं। यही है, वे निगमों को प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) या अनुवर्ती पेशकश में स्टॉक के नए शेयर जारी करने में मदद करते हैं। वे कॉर्पोरेट बॉन्ड के लिए निवेशकों को ढूंढकर निगमों को ऋण वित्तपोषण प्राप्त करने में मदद करते हैं। निवेश बैंक की भूमिका पूर्व-अंडरराइटिंग परामर्श से शुरू होती है और सलाह के रूप में प्रतिभूतियों के वितरण के बाद जारी रहती है। निवेश बैंक सटीकता के लिए कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की भी जांच करेगा और एक प्रॉस्पेक्टस प्रकाशित करेगा जो निवेशकों को खरीद के लिए प्रतिभूतियों को उपलब्ध कराने से पहले की पेशकश की व्याख्या करता है।
निवेश बैंकों के ग्राहकों में निगम, पेंशन फंड, अन्य वित्तीय संस्थान, सरकारें और हेज फंड शामिल हैं। आकार निवेश बैंकों के लिए एक परिसंपत्ति है। बाजार के भीतर बैंक के जितने अधिक कनेक्शन होते हैं, उतना ही खरीदारों और विक्रेताओं के मेल से लाभ की संभावना होती है, विशेष रूप से अद्वितीय लेनदेन के लिए। सबसे बड़े निवेश बैंकों के दुनिया भर में ग्राहक हैं।
चाबी छीन लेना
- निवेश बैंक जटिल वित्तीय लेनदेन में विशेषज्ञता रखते हैं, जैसे कि हामीदारी, आईपीओ, विलय और अन्य कॉर्पोरेट पुनर्गठन की सुविधा और दलाल या वित्तीय सलाहकार के रूप में कार्य करना।
- आकार निवेश बैंकों के लिए एक परिसंपत्ति है, जहां अधिक कनेक्शन बैंक को लाभ होने की अधिक संभावना है।
- क्योंकि निवेश बैंकों में बाहरी ग्राहक होते हैं, लेकिन अपने स्वयं के खातों का भी व्यापार करते हैं, हितों का टकराव हो सकता है।
निवेश बैंक गतिविधियों के प्रकार
वित्तीय सलाहकार
बड़े संस्थागत निवेशकों के वित्तीय सलाहकार के रूप में, एक निवेश बैंक का काम एक विश्वसनीय भागीदार के रूप में कार्य करना है जो विभिन्न प्रकार के वित्तीय मामलों पर रणनीतिक सलाह देता है। वे अपने ग्राहकों के उद्देश्यों, उद्योग और वैश्विक बाजारों को पूरी तरह से समझने के लिए रणनीतिक दृष्टि के साथ प्रशिक्षित करते हैं और अपने ग्राहकों के सामने आने वाले छोटे और दीर्घकालिक अवसरों और चुनौतियों का मूल्यांकन करके इस मिशन को पूरा करते हैं।
विलय और अधिग्रहण
विलय और अधिग्रहण को संभालना एक निवेश बैंक के काम का एक प्रमुख तत्व है। विलय या अधिग्रहण में एक निवेश बैंक का मुख्य योगदान एक संभावित अधिग्रहण के मूल्य का मूल्यांकन कर रहा है और पार्टियों को उचित मूल्य पर पहुंचने में मदद करता है। एक निवेश बैंक भी संरचना को सुव्यवस्थित करने और अधिग्रहण को सुगम बनाने में सहायता करता है ताकि सौदा आसानी से हो सके।
अनुसंधान
निवेश बैंकों के अनुसंधान प्रभाग, कंपनियों की समीक्षा करते हैं और लेखक उनकी संभावनाओं के बारे में रिपोर्ट करते हैं, अक्सर "खरीद", "पकड़" या "बिक्री" रेटिंग के साथ। हालांकि अनुसंधान स्वयं राजस्व उत्पन्न नहीं कर सकता है, परिणामी ज्ञान का उपयोग व्यापारियों और बिक्री की सहायता के लिए किया जाता है। इस बीच, निवेश बैंकर अपने ग्राहकों के लिए प्रचार प्राप्त करते हैं। अनुसंधान बाहरी ग्राहकों को इस उम्मीद में निवेश सलाह भी प्रदान करता है कि ये ग्राहक उनकी सलाह लेंगे और बैंक के ट्रेडिंग डेस्क के माध्यम से एक व्यापार पूरा करेंगे, जिससे बैंक को राजस्व प्राप्त होगा। अनुसंधान एक निवेश बैंक के संस्थागत ज्ञान को क्रेडिट रिसर्च, फिक्स्ड इनकम रिसर्च, मैक्रोइकोनॉमिक रिसर्च और क्वांटिटेटिव एनालिसिस पर रखता है, जिसका सभी आंतरिक और बाह्य रूप से क्लाइंट्स को सलाह देने के लिए उपयोग करते हैं।
आकार निवेश बैंकिंग व्यवसाय में एक परिसंपत्ति है, जहां बड़े बैंकों के पास खरीदारों और विक्रेताओं से मिलान करके लाभ का अधिक अवसर होता है।
निवेश बैंकों की आलोचना
क्योंकि निवेश बैंकों में बाहरी ग्राहक होते हैं, लेकिन वे अपने स्वयं के खातों का भी व्यापार करते हैं, यदि सलाहकार और व्यापारिक प्रभाग अपनी स्वतंत्रता को बनाए नहीं रखते हैं, तो हितों का टकराव हो सकता है। इस प्रकार, अधिकांश निवेश बैंकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि चीनी दीवार क्या है। दीवार दो निवेश बैंकिंग विभागों के बीच एक आलंकारिक बाधा है जो जानकारी के आदान-प्रदान को रोकने में मदद करती है जो एक पक्ष या दूसरे को गलत लाभ की अनुमति देगा।
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वॉल स्ट्रीट जर्नल के अनुसार, जेपी मॉर्गन चेस का वैश्विक बाजार शेयर 2018 में $ 6.9 बिलियन के निवेश बैंकिंग राजस्व के आधार पर था
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