निवेश बैंकिंग
निवेश बैंकिंग अन्य कंपनियों, सरकारों और अन्य संस्थाओं के लिए पूंजी के निर्माण से संबंधित बैंकिंग का एक विशिष्ट विभाजन है। निवेश बैंक सभी प्रकार के निगमों के लिए नए ऋण और इक्विटी प्रतिभूतियों को कम करते हैं, प्रतिभूतियों की बिक्री में सहायता करते हैं, और दोनों संस्थानों और निजी निवेशकों के लिए विलय और अधिग्रहण, पुनर्गठन और दलाल ट्रेडों को सुविधाजनक बनाने में मदद करते हैं। निवेश बैंक जारीकर्ताओं को स्टॉक के मुद्दे और प्लेसमेंट के बारे में मार्गदर्शन प्रदान करते हैं।
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निवेश बैंकिंग को समझना
कई बड़े निवेश बैंकिंग सिस्टम बड़े बैंकिंग संस्थानों की सहायक कंपनियों के साथ संबद्ध हैं, और कई घरेलू नाम बन गए हैं, सबसे बड़ा गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टेनली, जेपी मॉर्गन चेस, बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच और ड्यूश बैंक। मोटे तौर पर, निवेश बैंक बड़े, जटिल वित्तीय लेनदेन में सहायता करते हैं। वे इस बात की सलाह दे सकते हैं कि किसी कंपनी की कीमत कितनी है और किसी सौदे की संरचना के लिए कितना अच्छा है यदि निवेश बैंकर का ग्राहक अधिग्रहण, विलय या बिक्री पर विचार कर रहा है। इसमें ग्राहक समूहों के लिए धन जुटाने के साधन के रूप में प्रतिभूतियों को जारी करना, और किसी कंपनी के सार्वजनिक होने के लिए आवश्यक प्रतिभूति और विनिमय आयोग के लिए दस्तावेज तैयार करना भी शामिल हो सकता है।
चाबी छीन लेना
- निवेश बैंकिंग मुख्य रूप से अन्य कंपनियों, सरकारों और अन्य संस्थाओं के लिए पूंजी के निर्माण से संबंधित है।
- निवेश बैंकिंग गतिविधियों में सभी प्रकार के निगमों के लिए नए ऋण और इक्विटी प्रतिभूतियों को अंडरराइट करना, प्रतिभूतियों की बिक्री में सहायता करना, और दोनों संस्थानों और निजी निवेशकों के लिए विलय और अधिग्रहण, पुनर्गठन, और ब्रोकर ट्रेडों को सुविधाजनक बनाने में मदद करना शामिल है।
- निवेश बैंकर निगमों, सरकारों और अन्य समूहों की मदद करते हैं और बड़ी परियोजनाओं के वित्तीय पहलुओं की योजना बनाते हैं।
निवेश बैंकरों की भूमिका
निवेश बैंक निवेश बैंकरों को नियुक्त करते हैं जो निगमों, सरकारों और अन्य समूहों की मदद करते हैं और बड़ी परियोजनाओं की योजना बनाते हैं और ग्राहक को आगे बढ़ने से पहले परियोजना से जुड़े जोखिमों की पहचान करके अपने ग्राहक समय और धन की बचत करते हैं। सिद्धांत रूप में, निवेश बैंकर अपने क्षेत्र के विशेषज्ञ हैं जो मौजूदा निवेश जलवायु की नब्ज पर अपनी उंगली रखते हैं, इसलिए व्यवसाय और संस्थान अपने विकास की योजना बनाने के लिए सलाह देने के लिए निवेश बैंकों की ओर रुख करते हैं, क्योंकि निवेश बैंकर उनकी सिफारिशों को पूरा कर सकते हैं आर्थिक मामलों की वर्तमान स्थिति।
अनिवार्य रूप से, निवेश बैंक एक कंपनी और निवेशकों के बीच बिचौलियों के रूप में कार्य करते हैं जब कंपनी स्टॉक या बॉन्ड जारी करना चाहती है। निवेश बैंक मूल्य निर्धारण वित्तीय साधनों के साथ राजस्व को अधिकतम करने और नियामक आवश्यकताओं को नेविगेट करने में सहायता करता है। अक्सर, जब कोई कंपनी अपनी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) रखती है, तो एक निवेश बैंक उस कंपनी के सभी या उससे अधिक शेयर सीधे कंपनी से खरीदेगा। इसके बाद, आईपीओ रखने वाली कंपनी के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में, निवेश बैंक बाजार पर शेयरों को बेच देगा। इससे कंपनी के लिए चीजें बहुत आसान हो जाती हैं, क्योंकि वे आईपीओ को प्रभावी रूप से निवेश बैंक में अनुबंधित करते हैं।
इसके अलावा, निवेश बैंक एक लाभ बनाने के लिए खड़ा है, क्योंकि यह आम तौर पर अपने शेयरों की कीमत उस कीमत से देगा जो उसने शुरू में भुगतान की थी। ऐसा करने में, यह पर्याप्त मात्रा में जोखिम भी लेता है। हालांकि अनुभवी विश्लेषक अपनी विशेषज्ञता का उपयोग स्टॉक को सही ढंग से कीमत देने के लिए करते हैं, लेकिन निवेश बैंक इस सौदे पर पैसा खो सकता है अगर यह पता चला कि उसने स्टॉक को उखाड़ फेंका है, क्योंकि इस मामले में उसे अक्सर स्टॉक कम से कम बेचना होगा यह शुरू में इसके लिए भुगतान किया था।
निवेश बैंकिंग का उदाहरण
मान लीजिए कि पीट के पेंट्स कंपनी, पेंट्स और अन्य हार्डवेयर की आपूर्ति करने वाली एक श्रृंखला सार्वजनिक रूप से जाना चाहती है। पीट, मालिक, एक बड़े निवेश बैंकिंग फर्म के लिए काम करने वाले एक निवेश बैंकर जोस के संपर्क में रहता है। पीट और जोस ने एक समझौते पर हमला किया जिसमें जोस (उनकी फर्म की ओर से) कंपनी के आईपीओ के लिए पीट के पेंट्स के 100, 000 शेयरों को $ 24 प्रति शेयर की कीमत पर खरीदने के लिए सहमत हुए, एक कीमत जिस पर निवेश बैंक के विश्लेषकों ने सावधानीपूर्वक विचार के बाद पहुंचे। निवेश बैंक 100, 000 शेयरों के लिए $ 2.4 मिलियन का भुगतान करता है और, उपयुक्त कागजी कार्रवाई दायर करने के बाद, प्रति शेयर $ 26 प्रति शेयर के लिए बिक्री शुरू करता है। फिर भी, निवेश बैंक इस कीमत पर 20% से अधिक शेयरों को बेचने में असमर्थ है और शेष शेयरों को बेचने के लिए कीमत को घटाकर $ 23 प्रति शेयर करने के लिए मजबूर किया जाता है। पीट के पेंट के साथ आईपीओ सौदे के लिए, तब, निवेश बैंक ने $ 2.36 मिलियन [(20, 000 x $ 26) + (80, 000 x $ 23) = $ 520, 000 + $ 1, 840, 000 = $ 2, 360, 000] बनाया है। दूसरे शब्दों में, जोस की फर्म को इस सौदे पर $ 40, 000 का नुकसान हुआ है क्योंकि इसने पीट के पेंट्स को पछाड़ दिया है।
आईपीओ परियोजनाओं को हासिल करने के लिए निवेश बैंक अक्सर एक दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा करेंगे, जो उन्हें उस कीमत को बढ़ाने के लिए मजबूर कर सकता है जो वे सार्वजनिक होने जा रही कंपनी के साथ सौदा करने के लिए भुगतान करने के लिए तैयार हैं। यदि प्रतिस्पर्धा विशेष रूप से भयंकर है, तो इससे निवेश बैंक की निचली रेखा को काफी झटका लग सकता है। ज्यादातर, हालांकि, केवल एक के बजाय इस तरह से एक से अधिक निवेश बैंक अंडरराइटिंग सिक्योरिटीज होंगे। जबकि इसका मतलब है कि प्रत्येक निवेश बैंक को लाभ कम है, इसका मतलब यह भी है कि प्रत्येक को जोखिम कम होगा।
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