इनवेस्टर्स को रिस्क डायवर्स होना चाहिए, रिस्क अवेयर नहीं

एक पुराना निवेश कहावत है कि पैसे के प्रबंधक चारों ओर टॉस करते हैं: "जोखिम विविध हो, न कि जोखिम से विपरीत" । लेकिन इस पेचीदा अवधारणा का वास्तव में क्या मतलब है और यह इतना महत्वपूर्ण क्यों है?

जोखिम निवेश के मूल में है और आवश्यक है। आप वास्तव में कुछ जोखिम उठाए बिना कोई पैसा नहीं कमा सकते हैं, लेकिन अत्यधिक या तर्कहीन जोखिम विनाशकारी हो सकते हैं। तदनुसार, जोखिम के अनुकूल या जोखिम से प्रभावित होने में कुछ भी गलत नहीं है। लेकिन अनिर्दिष्ट या कुप्रबंधित जोखिम के साथ कुछ गलत है, या एक पोर्टफोलियो जो इतना जोखिम-मुक्त है कि यह रिटर्न-फ्री भी है।

उपरोक्त कहावत एक बहुत ही विशिष्ट बिंदु बना रही है और एक यह अत्यंत महत्वपूर्ण है। अर्थात्, यदि आप दोनों जोखिम के औसत स्तर से अधिक लेने के लिए तैयार हैं और सक्षम हैं, तो आपको ऐसा समझदारी से करना चाहिए। उच्च जोखिम का मतलब आपके सभी अंडों को एक टोकरी या जुए में डालना नहीं है। एक अच्छा उच्च जोखिम वाला पोर्टफोलियो हमेशा विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को शामिल करेगा और सक्रिय रूप से और समझदारी से प्रबंधित किया जा सकता है।

कुछ हद तक, आपने जितना सोचा था उससे अधिक जोखिम के अनुकूल हो सकता है, बशर्ते यह वास्तव में सही ढंग से किया गया हो। विवेकपूर्ण जोखिम मित्रता समझ में आती है। दूसरे शब्दों में, आपको प्रति जोखिम जोखिम से नहीं, बल्कि बहुत अधिक या गलत प्रकार के जोखिम से दूर रहना चाहिए।

जोखिम सहिष्णुता के अपने स्तर का पता लगाना

निश्चित रूप से, आपको अपने स्वयं के व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता के संदर्भ में जोखिम के स्तर की आवश्यकता होती है। हालाँकि, आपको वर्षों से निष्क्रिय पड़े बैंक में अपना पैसा छोड़ने के बजाय एक समझदारी से विविधतापूर्ण और अच्छी तरह से प्रबंधित माध्यम- या यहां तक ​​कि उच्च-जोखिम वाले पोर्टफोलियो के साथ पूरी तरह से सहज महसूस करना चाहिए।

यहाँ तक कि लाभार्थियों के भी अपने ट्रस्टियों पर सैंकड़ों-हजारों डॉलर विशुद्ध रूप से नकद या बांड में 30 साल तक छोड़ने के मुकदमे हैं। यदि आप एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो के परिणामों की तुलना करते हैं, तो यह चौंकाने वाला है कि वास्तव में कम-या-जोखिम वाला पोर्टफोलियो कितना खराब प्रदर्शन करता है।

उसी समय, न्यासी भी विभागों के लिए मुकदमा दायर करते हैं जो लगभग पूरी तरह से इक्विटी में होते हैं। कई भोले-भाले निवेशकों को लगा कि उनके ट्रस्टी या दलाल 2000 या 2008 तक शानदार थे, जिसके बाद सभी-इक्विटी पोर्टफोलियो दुर्घटनाग्रस्त हो गए और दलाल बिना कपड़ों के सम्राट की तरह वहां खड़े थे।

संक्षेप में, आप इनमें से किसी भी चरम को नहीं चाहते हैं। आपको बीच में कुछ चाहिए, या संभवतः उससे थोड़ा अधिक जोखिम भरा है, लेकिन केवल अगर यह अच्छी तरह से प्रबंधित है।

(अधिक के लिए, देखें आपका जोखिम सहिष्णुता क्या है? )

एक समझदारी से विविध पोर्टफोलियो का निर्माण

आप कम से कम तीन परिसंपत्ति वर्ग और शायद अधिक होना चाहते हैं। इक्विटी, बॉन्ड और, कहते हैं, अचल संपत्ति (प्लस नकद) न्यूनतम होनी चाहिए। और आप निश्चित रूप से निजी इक्विटी, विदेशी फंड, हेज फंड और इतने पर बाजारों, आपकी प्राथमिकताओं और उद्देश्यों के आधार पर इसे बढ़ा सकते हैं।

आपको ठीक से "बाजार का समय" करने की कोशिश नहीं करनी चाहिए, लेकिन अपने सभी परिसंपत्ति वर्गों पर नज़र रखें - जो आपके पास अभी हैं और जिन्हें आप भविष्य में चाहते हैं। आप समय-समय पर कुछ और / या अपनी मौजूदा होल्डिंग्स को कम करना चाहेंगे। अपने पोर्टफोलियो का अनुकूलन करने के लिए अपनी होल्डिंग्स को प्रबंधित करना आवश्यक है।

यह कुछ सीमाओं को निर्धारित करने के लिए भी महत्वपूर्ण है, जैसे कि अमेरिकी इक्विटी के संपर्क में, या विशेष रणनीतियों के लिए।

उदाहरण के लिए, आप कुछ मूल्य-आधारित धन और कुछ ऐसे हो सकते हैं जो सरल ट्रैकर हों। इसी तरह, कुछ स्टॉप-लॉस प्रक्रियाएं अक्सर अपरिहार्य होती हैं, विशेष रूप से उच्च जोखिम वाली परिसंपत्तियों के साथ, ताकि मूल्य में विनाशकारी कवक से बचें।

आपको यह भी जानना होगा कि आपकी विभिन्न रणनीतियाँ एक-दूसरे के साथ कैसे तालमेल बिठाती हैं और समझती हैं कि समय के साथ अच्छे और बुरे निवेश कैसे बदलते और विकसित होते हैं। इस मामले का सार एक समझदारी से विविध पोर्टफोलियो के साथ शुरू करना है और समय के साथ इसे समझदारी से विविधतापूर्ण रखना है।

(अधिक जानें, अपने ट्रैक पर रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो को असंतुलित करें ।)

अपने पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन करें

यह जटिल हो सकता है, लेकिन इसकी आवश्यकता नहीं है। यदि आप एक अच्छे सलाहकार के साथ या अपने दम पर भी काम करते हैं, तो आप इसे सरल रख सकते हैं और फिर भी अच्छा कर सकते हैं। आपको विविधता लाने के लिए अत्यधिक संख्या में परिसंपत्तियों की आवश्यकता नहीं है और सक्रिय प्रबंधन को बार-बार यह सब नहीं करना पड़ता है।

वास्तव में सक्रिय स्टॉक-पिकिंग प्रक्रिया खरीदने और बेचने वाले लोगों के साथ एक पूर्णकालिक नौकरी हो सकती है, और लाभ दिए गए, अक्सर एक मूर्ख समय की नौकरी होती है। ज्यादातर निवेशकों के लिए, आपको और / या आपके ब्रोकर को बस हर कुछ महीनों (संभवतः मासिक), या तदर्थ को पूरा करने की आवश्यकता होती है अगर कुछ अचानक बदल जाता है। आप देख सकते हैं कि आपके पास क्या है, यह कैसे कर रहा है और क्या आपकी मौजूदा परिसंपत्तियों के साथ कोई खतरे के संकेत हैं, या वहां कुछ भी आशाजनक है जो आपके पास अभी तक नहीं है। यह कोई बड़ी बात नहीं है और न ही बहुत तनावपूर्ण और न ही समय लेने वाली।

लेकिन अगर आप अपना पैसा बैंक में जमा करना छोड़ देते हैं या समुद्र में जहाज की तरह ऊपर या नीचे गिरते हैं, तो आप अच्छा प्रदर्शन करने की संभावना नहीं रखते हैं। इसके अलावा, आप सही समय पर सही जोखिम लेने के संभावित लाभों को प्राप्त नहीं करेंगे।

तल - रेखा

टेम्पटिंग के रूप में यह निंदकों के लिए हो सकता है या जो वास्तव में अपने पैसे से परेशान नहीं हो सकते हैं, बस जोखिम से बचना चतुर नहीं है और जवाब नहीं है। यह बहुत ही रूढ़िवादी है कि एक पोर्टफोलियो पर समय पर वापसी की एक सभ्य दर अर्जित करना असंभव है। यह दुर्घटनाओं में नुकसान से बचाएगा, लेकिन अच्छे समय में मुनाफे से भी बचता है। याद रखें, प्रत्येक प्रकार के एसेट क्लास के लिए हमेशा अच्छा और बुरा समय होता है।

वास्तविक चाल सही समय पर सही मात्रा में सही जोखिम लेने की है। इस मौके पर कोई भी नहीं मिल सकता है, लेकिन आपको अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए ऐसा करने की आवश्यकता नहीं है। आपको जोखिम के अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर भी विविधीकरण का एक समझदार स्तर होना चाहिए, और पोर्टफोलियो की निगरानी करने और आवश्यक होने पर कार्रवाई करने के लिए तैयार और सक्षम होना चाहिए।

(अधिक युक्तियों के लिए, जोखिम और विविधता देखें : आपका पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण है ।)