लाइफटाइम कैप
एक जीवनकाल कैप एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) पर स्वीकार्य अधिकतम ऊपरी सीमा ब्याज दर है। कैप बंधक के जीवन पर लागू होता है। एक आजीवन टोपी, या जीवन टोपी, एक उधारकर्ता को अधिकतम ब्याज दर बताती है जो वे ऋण के जीवन के दौरान भुगतान कर सकते हैं।
लाइफटाइम कैप बंधक के जीवन पर पर्याप्त ब्याज दर के जोखिम को सीमित करता है। प्रारंभिक और आवधिक कैप उस राशि को सीमित करते हैं जिसके द्वारा एआरएम की ब्याज दर किसी एकल ब्याज दर समायोजन तिथि में बढ़ सकती है।
ब्रेकिंग डाउन लाइफटाइम कैप
एक आजीवन टोपी के मूल्य का सूत्रीकरण एक प्रारंभिक ब्याज दर से प्रतिशत वृद्धि के रूप में है। उदाहरण के लिए, यदि एक निश्चित अवधि में एआरएम में 5 प्रतिशत की प्रारंभिक निश्चित ब्याज दर और 5 प्रतिशत की आजीवन कैप है, तो अधिकतम ब्याज दर 10 प्रतिशत है। आजीवन कैप एक एआरएम की बंधक की ब्याज दर कैप संरचना का हिस्सा हैं और कई रूप ले सकते हैं। उधारदाताओं में ब्याज दर सीमा, प्रारंभिक, आवधिक और जीवन कैप को अनुकूलित करने का लचीलापन होता है।
जबकि आजीवन टोपी समझने के लिए एक महत्वपूर्ण संख्या है, यह केवल उन आंकड़ों में से एक है जो एक समायोज्य दर बंधक पर संरचना का निर्धारण करते हैं। उधारकर्ता को जानने के लिए अन्य महत्वपूर्ण शर्तें शामिल हैं:
- एक प्रारंभिक ब्याज दर एक समायोज्य या फ्लोटिंग दर ऋण पर एक परिचयात्मक दर है, जो आमतौर पर प्रचलित ब्याज दरों से नीचे है जो छह महीने से 10 साल की अवधि के लिए स्थिर रहती है।
- प्रारंभिक समायोजन दर टोपी वह अधिकतम राशि है जो दर पहले निर्धारित समायोजन तिथि पर बढ़ सकती है।
- एक आवधिक समायोजन दर एक समायोज्य दर ऋण के एक समायोजन अंतराल के दौरान अनुमत अधिकतम समायोजन है।
- फ्लोटिंग रेट लोन उत्पाद से जुड़ी दरों की निचली श्रेणी में दर मंजिल सहमत दर है।
- एक ब्याज दर सीलिंग जो कभी-कभी जीवनकाल कैप के समान और कभी-कभी संदर्भित होती है। हालांकि, एक ब्याज दर छत आमतौर पर एक पूर्ण प्रतिशत मूल्य के रूप में व्यक्त की जाती है। उदाहरण के लिए, बंधक की संविदात्मक शर्तें बता सकती हैं कि अधिकतम ब्याज दर कभी भी 15% से अधिक नहीं हो सकती है।
एआरएम की शर्तें सभी एआरएम के विवरण में इंगित की गई हैं। उदाहरण के लिए, 5/1 एआरएम को पांच वर्षों के लिए निश्चित दर ब्याज की आवश्यकता होती है, इसके बाद परिवर्तनीय दर ब्याज की आवश्यकता होती है, जो हर 12 महीने में रहता है। इस बंधक उत्पाद में, उधारकर्ता अक्सर 2-2-6 या 5-2-5 ब्याज दर कैप संरचना के बीच चयन कर सकते हैं। इन उद्धरणों में पहली संख्या पहली वृद्धि टोपी को संदर्भित करती है, दूसरी संख्या एक आवधिक 12-महीने की वृद्धि की टोपी है, और तीसरी संख्या एक जीवन भर की टोपी है जो अधिकतम ब्याज दर सीमा निर्धारित करती है।
इन शर्तों और अवधारणाओं को समझने का अर्थ है कि उधारकर्ता मासिक भुगतान की डॉलर की राशि की गणना कर सकता है यदि एआरएम आजीवन टोपी को हिट करता है।
निर्णय लेने के लिए आजीवन कैप का उपयोग करना
क्योंकि एक समायोज्य दर बंधक एक निर्धारित सूत्र का पालन करता है, उधारकर्ता प्रारंभिक दर और आवधिक समायोजन के लिए समय की विभिन्न लंबाई के निहितार्थ को समझ सकते हैं, साथ ही साथ दर में परिवर्तन और कैप के प्रभाव को भी समझ सकते हैं। आजीवन टोपी को समझना एक खरीदार को अधिकतम मासिक भुगतान राशि जानने में मदद करता है जिसकी आवश्यकता हो सकती है। इस मासिक भुगतान राशि को जानने से उन्हें यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि इस प्रकार का बंधक उन्हें सूट करता है या नहीं। यदि आजीवन टोपी मासिक भुगतान को उधारकर्ता की पहुंच से बाहर रखती है, तो यह विशेष रूप से बंधक उस खरीदार को लेने के लिए सही ऋण नहीं है।
आजीवन टोपी को समझना उधारकर्ता द्वारा अचल संपत्ति की खरीद के लिए उपयोग की जाने वाली रणनीति को सूचित करता है। चूंकि ARM के लिए ब्याज दरें शुरू करना आम तौर पर फिक्स्ड-रेट मॉर्टगेज (FRM) के लिए दरों से कम होता है, उधारकर्ताओं को ARM चुनने के लिए प्रेरित करता है। यदि एआरएम पर आजीवन टोपी उधारकर्ता मासिक से अधिक भुगतान करना चाहता है, तो उधारकर्ता बंधक को पुनर्वित्त करने का फैसला कर सकता है क्योंकि प्रारंभिक दर में वृद्धि की अवधि बकाया है। इस तरह, वे कम प्रारंभिक दर प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन उच्च दर लागू होने से पहले एक नए बंधक पर स्विच कर सकते हैं।