बाजार की चौड़ाई
मार्केट चौड़ाई संकेतक उन शेयरों की संख्या का विश्लेषण करते हैं जो किसी दिए गए इंडेक्स में गिरावट या स्टॉक एक्सचेंज (जैसे न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज या NASDAQ) पर निर्भर हैं। सकारात्मक बाजार की चौड़ाई तब होती है जब अधिक स्टॉक घट रहे होते हैं। इससे पता चलता है कि बैल बाजार की गति पर नियंत्रण रखते हैं और सूचकांक में मूल्य वृद्धि की पुष्टि करने में मदद करते हैं। इसके विपरीत, गिरावट वाली प्रतिभूतियों की एक विषम संख्या का उपयोग मंदी की गति और स्टॉक इंडेक्स में गिरावट की पुष्टि के लिए किया जाता है।
कुछ चौड़ाई संकेतक भी मात्रा को शामिल करते हैं। वे न केवल इस बात पर ध्यान देंगे कि क्या कोई शेयर मूल्य में वृद्धि या गिरावट कर रहा है, बल्कि यह भी कि उन चालों की मात्रा क्या है। ऐसा इसलिए है क्योंकि बड़ी मात्रा पर मूल्य चालों को कम मात्रा पर मूल्य चालों की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण माना जाता है।
बाजार / सूचकांक के समग्र स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए व्यापारी बाजार की चौड़ाई के संकेतक का उपयोग करते हैं। बाजार की चौड़ाई संकेतक कभी-कभी सूचकांक में गिरावट के शुरुआती संकेत दे सकते हैं, या सूचकांक में वृद्धि का अनुमान लगा सकते हैं।
बाजार की समझ को समझना
बाज़ार की चौड़ाई से तात्पर्य है कि सूचकांक में या स्टॉक एक्सचेंज में दिए गए कदम में कितने शेयर भाग ले रहे हैं। सूचकांक में अभी भी वृद्धि हो सकती है क्योंकि सूचकांक में आधे से अधिक स्टॉक गिर रहे हैं क्योंकि बहुत कम शेयरों में इतने बड़े लाभ होते हैं कि वे पूरे सूचकांक को अधिक खींचते हैं। बाजार की चौड़ाई के संकेतक इसे प्रकट कर सकते हैं और व्यापारियों को चेतावनी दे सकते हैं कि अधिकांश स्टॉक वास्तव में अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं, भले ही बढ़ते सूचकांक से ऐसा लगता है कि अधिकांश स्टॉक अच्छा कर रहे हैं। एक इंडेक्स इसमें शेयरों का औसत होता है। एक इंडेक्स के भीतर स्टॉक कुल मिलाकर कैसे काम कर रहे हैं, इस बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करने के लिए इन सूचक गणनाओं में वॉल्यूम भी जोड़ा जा सकता है।
मार्केट ब्रेड यह जानने का प्रयास करता है कि किसी दिए गए स्टॉक इंडेक्स में कितनी अंतर्निहित ताकत या कमजोरी है। इंडेक्स के चार्ट को देखकर स्पष्ट रूप से दिखाई देने वाली ताकत या कमजोरी का आकलन करके, तकनीकी व्यापारी इस बात की जानकारी हासिल करते हैं कि इंडेक्स आगे क्या कर सकता है।
बड़ी संख्या में अग्रिम स्टॉक तेजी से बाजार की धारणा का संकेत है और इसका उपयोग एक व्यापक बाजार अपट्रेंड की पुष्टि करने के लिए किया जाता है। बड़ी संख्या में गिरावट वाले शेयरों में भावना मंदी है, जो एक इंडेक्स डाउनट्रेंड के साथ संरेखित होगी। बाजार की चौड़ाई को मापते समय, कई संकेतक शेयरों की संख्या में गिरावट और गिरावट या हाल ही में 52-सप्ताह के उच्च या निम्न स्तर वाले शेयरों की संख्या को देखते हैं। यह डेटा इस बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है कि क्या सूचकांक अपट्रेंड या डाउनट्रेंड जारी रहने की संभावना है।
चाबी छीन लेना
- बाजार की चौड़ाई अध्ययन एक सूचकांक के आंदोलनों में ताकत या कमजोरी को उजागर करने का प्रयास करता है जो केवल सूचकांक के चार्ट को देखकर दिखाई नहीं देते हैं।
- बाजार की चौड़ाई संकेतक उलटफेर का पूर्वाभास करा सकते हैं। यह तब होता है जब सूचक स्टॉक इंडेक्स के साथ विचलन करता है।
- स्टॉक, वॉल्यूम, स्टॉक की संख्या और कुछ बाधाएं और अन्य मैट्रिक्स तक पहुंचने की संख्या के आधार पर कई बाजार चौड़ाई संकेतक हैं।
- बाजार की चौड़ाई संकेतक उपयोगी हैं लेकिन अचूक नहीं। वे कभी-कभी सूचकांक के उलट होने की भी भविष्यवाणी करते हैं, और दूसरी बार बिल्कुल नहीं।
बाजार चौड़ाई संकेतक और उपयोग
कई बाजार चौड़ाई संकेतक हैं। प्रत्येक की अलग-अलग गणना की जाती है और इसलिए थोड़ी अलग जानकारी प्रदान की जा सकती है। कुछ संकेतक केवल शेयरों को आगे बढ़ाने या गिराने की संख्या को देखते हैं, अन्य स्टॉक की कीमतों को दूसरे बेंचमार्क से तुलना करते हैं, और फिर भी अन्य वॉल्यूम को भी शामिल करते हैं।
अधिकांश बाजार चौड़ाई संकेतक के लिए रणनीति पुष्टि और विचलन के लिए निगरानी करना है। पुष्टि तब होती है जब संकेतक अनुकूल रूप से आगे बढ़ रहा है और सूचकांक बढ़ रहा है। डायवर्जन तब होता है जब सूचकांक और संकेतक विपरीत दिशाओं में चलते हैं। यह चेतावनी देता है कि सूचकांक जल्द ही उलटफेर देख सकता है। दुर्भाग्य से, बाजार की चौड़ाई के संकेतक खराब समय के संकेत हैं। वे सिग्नल मार्ग को बहुत जल्दी प्रदान कर सकते हैं या ऐसा नहीं होने वाले इंडेक्स रिवर्सल का पूर्वानुमान नहीं लगा सकते हैं।
यहाँ बाजार में उपलब्ध संकेतकों का एक नमूना दिया गया है।
एडवांस-डेक्लाइन इंडेक्स: यह सूचक, जिसे एडी लाइन के रूप में भी जाना जाता है, अग्रिम और घटते शेयरों की संख्या के बीच अंतर की कुल चल रही गणना करता है। व्यापारी आमतौर पर संकेतक और एक प्रमुख बाजार सूचकांक के बीच विचलन को देखते हैं, जैसे कि मानक और खराब 500 का सूचकांक (एसएंडपी 500)। उदाहरण के लिए, यदि S & P 500 बढ़ रहा है और AD इंडेक्स गिर रहा है, तो यह इंगित करता है कि इंडेक्स में मौजूदा अपट्रेंड अपनी गति खो सकता है। दूसरी ओर, यदि एसएंडपी 500 गिर रहा है और एडी इंडेक्स बढ़ रहा है, तो यह बताता है कि इंडेक्स में नीचे की ओर रिवर्स रिवर्स हो सकता है।
नई हाई-लो इंडेक्स: नए हाई-लोर्स इंडिकेटर ने 52 सप्ताह के स्टॉक को 52 सप्ताह के स्टॉक बनाने वाले स्टॉक की तुलना की। 50% से नीचे की रीडिंग बताती है कि जो शेयर अपने ऊंचे स्तर पर पहुंच रहे हैं उनकी तुलना में उनके शेयरों में ज्यादा उछाल आ रहा है और वे एक भालू बाजार में कदम रख सकते हैं। कॉन्ट्रेरियन निवेशक स्टॉक को खरीदने या बेचने के लिए इस बाजार की चौड़ाई के संकेतक का उपयोग कर सकते हैं, जब यह चरम रीडिंग देता है जैसे कि 30% से नीचे या 70% से ऊपर।
एसएंडपी 500 200-डे इंडेक्स: ट्रेडर्स इस इंडेक्स का उपयोग यह देखने के लिए कर सकते हैं कि एसएंडपी 500 में कितने प्रतिशत स्टॉक अपने 200-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर कारोबार कर रहे हैं। 50% से ऊपर का बढ़ता संकेतक व्यापक बाजार की ताकत का संकेत देता है। नई हाई-लो-इंडेक्स इंडेक्स के समान, व्यापारियों को व्यापक बाजार में ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों को खोजने के लिए अक्सर चरम रीडिंग की तलाश होती है। अल्पकालिक व्यापारी जो पहले संकेतों को प्रदान करने के लिए अधिक संवेदनशील मूविंग एवरेज चाहते हैं, वे 50-दिवसीय इंडेक्स का उपयोग कर सकते हैं जो दिखाता है कि स्टॉक का प्रतिशत उनके 50-दिवसीय चलती औसत से ऊपर कारोबार कर रहा है।
संचयी वॉल्यूम इंडेक्स: यह संकेतक वॉल्यूम को मापता है। उठने वाले स्टॉक्स में उनका वॉल्यूम पॉजिटिव वॉल्यूम में मिला है। जिन स्टॉक्स में गिरावट आई है, उनमें निगेटिव वॉल्यूम है। सूचक यह बताता है कि कुल आयतन सकारात्मक है या नकारात्मक और कुल कितना चल रहा है। संकेतक का उपयोग एडी लाइन के समान फैशन में किया जाता है।
ऑन-बैलेंस वॉल्यूम: यह संकेतक वॉल्यूम को भी देखता है, ऊपर या नीचे की मात्रा को छोड़कर, इस पर आधारित है कि सूचकांक बढ़ता है या गिरता है। यदि सूचकांक गिरता है, तो कुल मात्रा को नकारात्मक के रूप में गिना जाता है। यदि सूचकांक बढ़ता है, तो कुल मात्रा नकारात्मक है। प्रत्येक दिन एक पूर्व कुल देने के लिए पूर्व रीडिंग से जोड़ा या घटाया जाता है। इसका उपयोग AD रेखा के समान तरीके से किया जाता है। (अन्य चौड़ाई संकेतकों के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें: बाजार की चौड़ाई: आंतरिक संकेतक की एक निर्देशिका।)
एक्शन में मार्केट चौड़ाई विश्लेषण का उदाहरण
निम्नलिखित चार्ट एसपीडीआर एस एंड पी 500 (एसपीवाई) ईटीएफ के साथ-साथ शेष मात्रा संकेतक और संचयी मात्रा सूचकांक (सभी अमेरिकी शेयरों के लिए) को दर्शाता है।
बाईं ओर S & P 500 में वृद्धि के दौरान, संचयी आयतन सूचकांक में वृद्धि की पुष्टि की गई, संकेतक के रूप में, S & P 500 के साथ-साथ उच्चतर वृद्धि करता रहा। संतुलन की मात्रा ने एक अलग कहानी बताई, क्योंकि सूचक ज्यादातर सपाट था। चेतावनी संकेत जारी करना कि वृद्धि में कुछ अंतर्निहित कमजोरी थी। इसके बाद कीमतों में गिरावट दर्ज की गई।
जब एस एंड पी 500 ईटीएफ ने पलटाव किया, तो बाजार में तेजी के संकेत मिले।
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