सबसे महत्वपूर्ण कारक जो बंधक दरों को प्रभावित करते हैं

वित्तपोषण के माध्यम से घर खरीदने की समग्र दीर्घकालिक लागत पर बंधक ब्याज दरों का बहुत महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। एक तरफ, बंधक उधारकर्ता सबसे कम संभव दरों की मांग कर रहे हैं; दूसरी तरफ, बंधक उधारदाताओं को अपने जोखिम को उन ब्याज दरों के माध्यम से प्रबंधित करना होगा जो वे चार्ज करते हैं। सबसे कम बंधक ब्याज दरें केवल उधारकर्ताओं के लिए सबसे ठोस वित्त और तारकीय क्रेडिट इतिहास के साथ उपलब्ध हैं।

जबकि उधारकर्ताओं का वित्तीय स्वास्थ्य प्रभावित करता है कि वे कितनी अच्छी ब्याज दर प्राप्त कर सकते हैं, बड़े आर्थिक कारक और सरकार की वित्तीय नीति पूरे बंधक दर ब्रह्मांड को प्रभावित करती है। आप इसे इन पांच महत्वपूर्ण कारकों में उबाल सकते हैं। सभी एक या दूसरे रूप में आपूर्ति और मांग के बुनियादी नियमों का प्रतिनिधित्व करते हैं। यह थोड़ा तकनीकी है, लेकिन इन सिद्धांतों को सीखना आपको यह सोचने का एक अच्छा तरीका देगा कि आप अभी क्या भुगतान कर रहे हैं और भविष्य में क्या हो सकता है।

मुद्रास्फीति

मुद्रास्फीति के कारण कीमतों का क्रमिक ऊर्ध्वगमन समग्र अर्थव्यवस्था में एक आवश्यक कारक और बंधक उधारदाताओं के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है। मुद्रास्फीति समय के साथ डॉलर की क्रय शक्ति को मिटा देती है। बंधक उधारदाताओं को आम तौर पर ब्याज दरों को बनाए रखना पड़ता है जो मुद्रास्फीति के माध्यम से क्रय शक्ति के क्षरण को दूर करने के लिए कम से कम पर्याप्त होता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि उनके ब्याज रिटर्न एक वास्तविक शुद्ध लाभ का प्रतिनिधित्व करते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि बंधक दरें 5% पर हैं, लेकिन वार्षिक मुद्रास्फीति का स्तर 2% पर है, तो ऋण की डॉलर की क्रय शक्ति के मामले में ऋण पर वास्तविक रिटर्न केवल 3% है। इसलिए, बंधक ऋणदाता मुद्रास्फीति की दर की सावधानीपूर्वक निगरानी करते हैं और तदनुसार दरों को समायोजित करते हैं।

आर्थिक विकास का स्तर

सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) और रोजगार दर जैसे आर्थिक विकास संकेतक भी बंधक दरों को प्रभावित करते हैं। उच्च आर्थिक विकास के स्तर आम तौर पर उच्च आय और उपभोक्ता खर्च के उच्च स्तर का उत्पादन करते हैं, जिसमें घरेलू खरीद के लिए बंधक ऋण प्राप्त करने वाले अधिक उपभोक्ता शामिल हैं। यह सब अच्छा है, लेकिन बंधक की समग्र मांग में बढ़ोतरी से बंधक दर अधिक हो सकती है। कारण: ऋणदाताओं के पास उधार देने के लिए केवल इतना पैसा उपलब्ध है।

स्वाभाविक रूप से, विपरीत प्रभाव एक कमजोर अर्थव्यवस्था के परिणामस्वरूप होता है। रोजगार और मजदूरी में गिरावट, गृह ऋण की मांग में कमी के कारण, जो बंधक उधारदाताओं द्वारा दी जाने वाली ब्याज दरों पर नीचे की ओर दबाव बनाता है।

फेडरल रिजर्व मौद्रिक नीति

फेडरल रिजर्व बैंक द्वारा अपनाई गई मौद्रिक नीति सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक है जो अर्थव्यवस्था को आम तौर पर और विशेष रूप से ब्याज दरों को प्रभावित करती है, जिसमें बंधक दरें भी शामिल हैं। फेडरल रिजर्व बंधक बाजार में विशिष्ट ब्याज दरों को निर्धारित नहीं करता है। हालांकि, फेड फंड की दर स्थापित करने और ऊपर या नीचे की ओर धन आपूर्ति को समायोजित करने में इसकी क्रियाओं का उधार लेने वाली जनता के लिए उपलब्ध ब्याज दरों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। आम तौर पर, पैसे की आपूर्ति में वृद्धि दरों पर नीचे की ओर दबाव डालती है, जबकि पैसे की आपूर्ति को कसने से दबाव ऊपर की ओर बढ़ता है।

द बॉन्ड मार्केट

बैंक और निवेश फर्म निवेश उत्पादों के रूप में बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) को बाजार में लाते हैं। इन ऋण प्रतिभूतियों से उपलब्ध उपज खरीदारों को आकर्षित करने के लिए पर्याप्त रूप से उच्च होनी चाहिए। इस समीकरण का एक हिस्सा यह तथ्य है कि सरकार और कॉरपोरेट बॉन्ड लंबी अवधि के फिक्स्ड इनकम इनवेस्टमेंट को टक्कर देते हैं। इन प्रतिस्पर्धी निवेश उत्पादों पर आप जो पैसा कमा सकते हैं, वह एमबीएस की पेशकश को प्रभावित करता है। बड़े बॉन्ड बाजार की समग्र स्थिति अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित करती है कि बंधक के लिए ऋणदाता कितना शुल्क लेते हैं। कुल ऋण सुरक्षा बाजार में उन्हें प्रतिस्पर्धी बनाने के लिए ऋणदाताओं को एमबीएस के लिए पर्याप्त पैदावार उत्पन्न करनी होती है।

एक बार-बार सरकार-बॉन्ड बेंचमार्क का उपयोग किया जाता है, जिसमें बंधक ऋणदाता अक्सर अपनी ब्याज दरों को 10 साल के ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड के बराबर करते हैं। आमतौर पर, 10-वर्ष के ट्रेजरी बांड उपज के ऊपर एमबीएस के लिए औसत प्रसार लगभग 1.7% है। एमबीएस विक्रेताओं को उच्च उपज की पेशकश करनी चाहिए क्योंकि पुनर्भुगतान की गारंटी 100% नहीं है, क्योंकि यह सरकारी बॉन्ड के साथ है।

हाउसिंग मार्केट की स्थिति

आवास बाजार में रुझान और स्थितियां भी बंधक दरों को प्रभावित करती हैं। जब कम घरों का निर्माण किया जाता है या पुनर्विक्रय की पेशकश की जाती है, तो घर की खरीद में गिरावट से गिरवी की मांग में गिरावट आती है और ब्याज दरों में गिरावट का दबाव होता है। हाल ही की एक प्रवृत्ति जिसने दरों में गिरावट का दबाव भी लागू किया है, वह है उपभोक्ताओं की बढ़ती संख्या जो घर खरीदने के बजाय किराए पर लेना चाहते हैं। घरों और उपभोक्ता मांग की उपलब्धता में इस तरह के बदलाव उन स्तरों को प्रभावित करते हैं जिन पर बंधक ऋणदाता ऋण दर निर्धारित करते हैं।

तल - रेखा

बंधक दर आपूर्ति और मांग के बुनियादी नियमों से बंधे हैं। मुद्रास्फीति, आर्थिक वृद्धि, फेड की मौद्रिक नीति और बांड और आवास बाजारों की स्थिति जैसे कारक सभी खेल में आते हैं। बेशक, आपका वित्तीय स्वास्थ्य आपको प्राप्त ब्याज दर को भी प्रभावित करेगा। इसलिए जितना हो सके इसे स्वस्थ रखने की पूरी कोशिश करें। अधिक के लिए, देखें कि बंधक पर ब्याज दरें कैसे काम करती हैं ।

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