नेट विकल्प प्रीमियम

नेट विकल्प प्रीमियम क्या है?

शुद्ध विकल्प प्रीमियम कुल राशि है जो एक निवेशक या व्यापारी एक या एक से अधिक विकल्प बेचने के लिए और उसी समय दूसरों को खरीदने के लिए भुगतान करेगा। संयोजन में पुट और कॉल की कोई भी संख्या और प्रत्येक में उनकी संबंधित स्थिति शामिल हो सकती है। शुद्ध विकल्प प्रीमियम या तो सकारात्मक हो सकता है, जो शुद्ध नकदी बहिर्वाह, या एक नकारात्मक संख्या का प्रतिनिधित्व करता है, जो शुद्ध नकदी प्रवाह का प्रतिनिधित्व करता है।

शुद्ध विकल्प प्रीमियम उपयोगी है क्योंकि विकल्प व्यापारी अक्सर स्प्रेड या संयोजन रणनीतियों में संलग्न होते हैं जिसमें दो या अधिक विकल्प शामिल होते हैं। चूंकि प्रत्येक व्यक्तिगत विकल्प अनुबंध अपने स्वयं के प्रीमियम (अर्थात इसके बाजार मूल्य) को ले जाएगा, शुद्ध विकल्प प्रीमियम व्यापारियों को कई पैरों के साथ लेनदेन के लिए कुल परिव्यय या पैसे की आमद को समझने में मदद करता है।

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विकल्प प्रीमियम

नेट ऑप्शन प्रीमियम को समझना

शुद्ध विकल्प प्रीमियम एक व्यापारी को दिखाता है कि कुल परिव्यय या एक बहु-पैर विकल्प रणनीति जैसे कि एक प्रसार या संयोजन उत्पन्न करेगा। यह शून्य-लागत स्थिति सहित किसी विशेष कुल प्रीमियम राशि पर पहुंचने के लिए व्यापारी को रणनीति को मोड़ने में भी मदद कर सकता है। अधिकतम विकल्प की गणना के लिए शुद्ध विकल्प प्रीमियम जानना भी आवश्यक है और कई विकल्पों वाले व्यापार के लिए ब्रेक-सम मूल्य भी।

नेट विकल्प प्रीमियम कैसे काम करता है इसका उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि कोई निवेशक किसी विशेष स्टॉक में सिंथेटिक कवरेड कॉल स्थिति लेना चाहता है। अगर निवेशक $ 55 के स्ट्राइक प्राइस के साथ पुट ऑप्शन के लिए $ 2.50 प्रति लॉट का भुगतान करता है, और फिर उसी स्ट्राइक प्राइस पर $ 1 प्रति लॉट के हिसाब से कॉल ऑप्शन बेचता है। इस उदाहरण में शुद्ध विकल्प प्रीमियम $ 1.50 ($ 2.50 - $ 1.00) है।

यदि, दूसरी ओर, निवेशक एक ही स्ट्राइक प्राइस के साथ पुट ऑप्शन के लिए $ 0.50 प्रति लॉट का भुगतान करता है, और $ 1 प्रति लॉट के लिए कॉल ऑप्शन बेचता है, तो $ 0.50 का शुद्ध कैश इनफ़्लो (एक नकारात्मक शुद्ध विकल्प प्रीमियम) होगा। ($ 0.50 - $ 1.00)।

कभी-कभी एक व्यापारी शून्य नकद परिव्यय, या बिना लागत के लिए फैलाए गए विकल्पों को शुरू करना चाहेगा। आमतौर पर इन्हें संरचित किया जाता है क्योंकि अनुपात फैलता है या शून्य-लागत कॉलर के रूप में होता है। उदाहरण के लिए, यदि $ 55 स्ट्राइक ऊपर दिए गए उदाहरण से $ 2.50 पर और $ 50 स्ट्राइक पुट $ 1.25 पर कारोबार कर रहा है, तो एक व्यापारी $ 55 में से एक खरीद सकता है और एक साथ 50 डॉलर में से दो बेचता है, एक-एक करके- शून्य शुद्ध प्रीमियम के लिए दो अनुपात का प्रसार। बेशक, जैसा कि अंतर्निहित स्टॉक चलता है या जैसे-जैसे समय बीतता है, इन विकल्पों की कीमतें अलग-अलग बदल जाएंगी और प्रसार का मूल्य शून्य से दूर हो जाएगा, या तो पक्ष में या व्यापारी के खिलाफ।

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संबंधित शर्तें

खरीदार और विक्रेता के लिए विकल्प कैसे काम करते हैं विकल्प वित्तीय डेरिवेटिव हैं जो खरीदार को एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर एक निश्चित मूल्य पर अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं। एक पैर की रणनीति कैसे काम करती है? एक पैर एक डेरिवेटिव ट्रेडिंग रणनीति का एक घटक है जिसमें एक व्यापारी कई विकल्प अनुबंधों या कई वायदा अनुबंधों को जोड़ता है। अधिक बहु-पैर विकल्प आदेश एक बहु-पैर विकल्प आदेश एक प्रकार का आदेश है जो एक से अधिक स्ट्राइक मूल्य, समाप्ति तिथि, या अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत के प्रति संवेदनशीलता के साथ विकल्पों को खरीदने और बेचने के लिए उपयोग किया जाता है। अधिक शून्य लागत कॉलर परिभाषा एक शून्य लागत कॉलर एक विकल्प रणनीति है जिसका इस्तेमाल एक आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) डालकर और एक ही-कीमत वाले ओटीएम कॉल को बेचकर लाभ में बंद करने के लिए किया जाता है। अधिक बाहरी विकल्प परिभाषा और उदाहरण एक सटीक विकल्प एक ऐसा विकल्प है जिसे व्यक्तिगत रूप से खरीदा या बेचा जाता है, और यह बहु-लेग विकल्प व्यापार का हिस्सा नहीं है। अधिक सीगल विकल्प की परिभाषा एक सीगल विकल्प एक तीन-पैर वाली विकल्प रणनीति है, जिसका उपयोग अक्सर विदेशी मुद्रा व्यापार में एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के बचाव के लिए किया जाता है, आमतौर पर बहुत कम या कोई शुद्ध लागत के साथ। अधिक साथी लिंक