S & P 500 ETF में $ 10,000 लगाएं और 20 साल तक प्रतीक्षा करें

डोनाल्ड ट्रम्प के राष्ट्रपति पद के लिए रिपब्लिकन नामांकन की दौड़ में प्रवेश करने के तुरंत बाद, प्रेस ने अपने निवल मूल्य पर शून्य कर दिया, जिसमें उन्होंने 10 बिलियन डॉलर का दावा किया। वित्तीय विशेषज्ञों ने उनकी निवल संपत्ति 4 बिलियन डॉलर से अधिक आंकी है। ट्रम्प के अभियान के एक कोने में एक व्यवसायी के रूप में उनकी सफलता और इस तरह के धन का सृजन करने की उनकी क्षमता रही है। हालांकि, वित्तीय विशेषज्ञों ने बताया है कि, अगर ट्रम्प ने अपनी अचल संपत्ति की होल्डिंग्स को नष्ट कर दिया था, तो 1987 में वापस $ 500 मिलियन होने का अनुमान लगाया गया था और उन्हें S & P 500 इंडेक्स में निवेश किया था, उनकी कुल संपत्ति $ 13 बिलियन जितनी हो सकती है।

यह सिर्फ एक और उदाहरण है कि कैसे S & P 500 इंडेक्स को उस मानक के रूप में आयोजित किया जाता है जिसके द्वारा सभी निवेश प्रदर्शनों को मापा जाता है। निवेश प्रबंधकों को अपने पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न उत्पन्न करने के लिए बहुत सारे पैसे दिए जाते हैं जो S & P 500 को हराते हैं, फिर भी, औसतन, आधे से भी कम ऐसा करते हैं। यही कारण है कि निवेशकों की बढ़ती संख्या इंडेक्स फंड्स और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) की ओर रुख कर रही है, जो कि बस इस इंडेक्स के प्रदर्शन से मेल खाने की कोशिश करते हैं। यदि ट्रम्प ने 1987 में ऐसा किया था, तो उन्होंने अपने पैसे पर 9.7% की औसत वार्षिक वापसी के लिए 1, 339% कमाए। लेकिन हिंडाइट 20/20 है, और वह यह नहीं जान सकता था।

भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने के लिए दृष्टि का उपयोग करना

क्योंकि पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन का कोई संकेत नहीं है, कोई भी यह नहीं कह सकता है कि अगले 20 वर्षों में शेयर बाजार उसी तरह प्रदर्शन करेगा या नहीं। हालांकि, आप कुछ काल्पनिक परिदृश्य बनाने के लिए पिछले प्रदर्शन का उपयोग कर सकते हैं जो आपको संभावित परिणामों पर विचार करने की अनुमति देते हैं। ऐसा करने के लिए, S & P 500 के 20-वर्षीय प्रदर्शन को विभिन्न अंतरालों पर देखें कि यह भविष्य में इसी तरह की परिस्थितियों में कैसा प्रदर्शन कर सकता है।

सबसे बड़े कारणों में से एक यह है कि शेयर बाजार की लंबी अवधि में रिटर्न की भविष्यवाणी करना असंभव है क्योंकि यह काले हंसों के अस्तित्व के कारण है। काले हंस प्रमुख विपत्तिपूर्ण घटनाएँ हैं जो एक पल में बाजारों के पाठ्यक्रम को बदल सकते हैं। 11 सितंबर, 2001 को हुए आतंकवादी हमले एक काले हंस की घटना थी जिसने वर्षों तक अर्थव्यवस्था और बाजारों को हिला दिया था। उन्हें काले हंस कहा जाता है क्योंकि वे बहुत कम ही दिखाई देते हैं, लेकिन वे अक्सर पर्याप्त दिखाई देते हैं कि भविष्य में देखते हुए उन्हें हिसाब देना पड़ता है।

आपको उन बाजार चक्रों पर भी विचार करना होगा जो 20 साल की अवधि के भीतर हो सकते हैं। सबसे हाल के 20-वर्ष की अवधि में, तीन बैल बाजार और दो भालू बाजार थे, लेकिन बैल बाजारों की औसत अवधि 80 महीने थी, जबकि भालू बाजारों की औसत अवधि 20 महीने थी। शेयर बाजार की स्थापना के बाद से, बाजार के वर्षों को सहन करने के लिए बैल बाजार के वर्षों का अनुपात लगभग 60:40 रहा है। आप नकारात्मक वर्षों की तुलना में अधिक सकारात्मक वर्षों की उम्मीद कर सकते हैं। इसके अलावा, -65% के भालू बाजारों के लिए औसत कुल नुकसान की तुलना में एक बैल बाजार का औसत कुल रिटर्न 415% है।

आप $ 10, 000 के साथ क्या करेंगे?

एक काल्पनिक परिदृश्य का चयन

सबसे हालिया 20-वर्ष की अवधि, 1996 से 2016 तक, न केवल तीन बैल बाजार और दो भालू बाजार शामिल थे, इसने 2001 में आतंकवादी हमलों और 2008 में वित्तीय संकट के साथ प्रमुख काले हंसों के एक जोड़े का भी अनुभव किया था। व्यापक भू-राजनीतिक संघर्ष के शीर्ष पर युद्ध के प्रकोप के जोड़े, फिर भी एस एंड पी 500 अभी भी पुनर्निवेश लाभांश के साथ 8.2% की वापसी उत्पन्न करने में कामयाब रहे। मुद्रास्फीति के लिए समायोजित, वापसी 5.9% थी, जो $ 10, 000 निवेश $ 31, 200 में बढ़ी होगी।

अलग-अलग 20 साल की अवधि में तीन बैल बाजार भी शामिल हैं, लेकिन केवल एक भालू बाजार है, इसका परिणाम बहुत अलग है। 1987 से 2006 की अवधि में, बाजार ने अक्टूबर 1987 में एक कठिन दुर्घटना का सामना किया, इसके बाद 2000 में एक और गंभीर दुर्घटना हुई, लेकिन फिर भी यह 11.3% के औसत रिटर्न के साथ लाभांश पुनर्निवेश, या 8.5% की मुद्रास्फीति-समायोजित वापसी में कामयाब रहा। मुद्रास्फीति के लिए समायोजन, जनवरी 1987 में 10, 000 डॉलर का निवेश बढ़कर 51, 000 डॉलर हो गया।

आप अगले 20 वर्षों में खेलने की उम्मीद कर रहे काल्पनिक परिदृश्य को खोजने की कोशिश करने के लिए बार-बार उस अभ्यास को दोहरा सकते हैं, या आप शेयर बाजार की स्थापना के बाद से औसत वार्षिक रिटर्न की व्यापक धारणा को लागू कर सकते हैं, जो 6.86% है एक मुद्रास्फीति-समायोजित आधार। इसके साथ, आप 20 वर्षों में अपने $ 10, 000 के निवेश को $ 34, 000 तक बढ़ने की उम्मीद कर सकते हैं।

यद्यपि आप अगले 20 वर्षों के लिए एसएंडपी 500 इंडेक्स के प्रदर्शन की भविष्यवाणी नहीं कर सकते, कम से कम आपको पता है कि आप बहुत अच्छी कंपनी में हैं। शेयरधारकों को अपने 2014 के वार्षिक पत्र में, वॉरेन बफेट ने अपनी इच्छा से एक अंश शामिल किया, जिसने अपने बच्चों की विरासत को एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड में रखने का आदेश दिया, क्योंकि "इस नीति से दीर्घकालिक परिणाम अधिकांश निवेशकों के लिए बेहतर होंगे - चाहे पेंशन फंड, संस्थान या व्यक्ति - जो उच्च शुल्क प्रबंधकों को नियुक्त करते हैं। ”