कॉल करने योग्य सीडी में निवेश करने से पहले फाइन प्रिंट पढ़ें

यदि आप सीमित जोखिम के साथ बड़ी पैदावार की तलाश कर रहे हैं, तो जमा (सीडी) के कॉल करने योग्य प्रमाण पत्र आपके लिए सही हो सकते हैं। वे नियमित सीडी की तुलना में अधिक रिटर्न का वादा करते हैं और एफडीआईसी बीमित होते हैं। हालाँकि, बैंक या ब्रोकरेज फर्म को अपना पैसा देने से पहले आपको फाइन प्रिंट में कुछ बातों की जानकारी होनी चाहिए। अन्यथा, आप निराश हो सकते हैं।

एक नियमित सीडी की तरह, एक कॉल करने योग्य सीडी जमा का एक प्रमाण पत्र है जो अपने जीवनकाल में एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करता है। एक पारंपरिक सीडी से एक कॉल करने योग्य सीडी को अलग करने वाली विशेषता यह है कि जारीकर्ता सीडी पर कॉल विकल्प का मालिक है और परिपक्व होने से पहले पूरी राशि के लिए आपसे आपकी सीडी को भुना सकता है या "कॉल" कर सकता है। कॉल करने योग्य सीडी कई मायनों में कॉल करने योग्य बांड के समान हैं।

चाबी छीन लेना

• जमा का एक कॉल करने योग्य प्रमाण पत्र एक सीडी है जिसमें एक कॉल सुविधा होती है जहां सीडी को उनके जारी किए गए परिपक्वता से पहले जारीकर्ता बैंक द्वारा जल्दी (दूर बुलाया) जा सकता है।
• कॉल करने योग्य अवधि आमतौर पर एक निश्चित समय सीमा के भीतर और पूर्व निर्धारित कॉल मूल्य पर सेट की जाती है।
• निवेशकों के जोखिम के कारण जिन्हें ये जल्दी कहते हैं, वे आम तौर पर पारंपरिक सीडी की तुलना में अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं।
• उच्च ब्याज दर बचत करने वालों को लुभा सकती है, लेकिन उन्हें फाइन प्रिंट पढ़ना चाहिए। जल्दी बुलाया जा रहा है फिर से निवेश जोखिम उठाती है।

एक कॉल करने योग्य दिनांक क्या है?

एक कॉल करने योग्य तिथि एक तारीख है जिस पर जारीकर्ता आपके जमा प्रमाण पत्र को कॉल कर सकता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि कॉल की तारीख छह महीने है। इसका मतलब है कि सीडी खरीदने के छह महीने बाद, बैंक यह तय कर सकता है कि वह आपकी सीडी वापस लेना चाहता है या ब्याज सहित आपका पैसा लौटाएगा। कॉल की तारीख के छह महीने बाद, बैंक के पास फिर से वही विकल्प होगा।

प्रचलित ब्याज दरों में बदलाव मुख्य कारण है कि बैंक या ब्रोकरेज फर्म आपकी सीडी को कॉल करने योग्य तिथि पर वापस बुला लेगी। मूल रूप से, बैंक खुद से पूछेगा कि क्या यह मौजूदा ब्याज दर के माहौल के आधार पर सबसे अच्छा सौदा संभव है।

परिपक्वता तिथि क्या है?

परिपक्वता तिथि यह दर्शाती है कि जारीकर्ता आपके पैसे को कब तक रख सकता है। भविष्य में परिपक्वता की तारीख जितनी अधिक होगी, उतनी अधिक ब्याज दर आपको प्राप्त करने की उम्मीद करनी चाहिए। सुनिश्चित करें कि आप कॉल तिथि के साथ परिपक्वता तिथि को भ्रमित नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, दो साल की कॉल करने योग्य सीडी जरूरी नहीं कि दो साल में परिपक्व हो। "दो वर्ष" से तात्पर्य उस समय की अवधि से है, जब बैंक आपके पास सीडी को कॉल कर सकता है। आपके द्वारा अपने धन को कम करने के लिए वास्तविक समय बहुत अधिक हो सकता है। 15 से 20 वर्ष की आयु में परिपक्वता के साथ कॉल करने योग्य सीडी खोजना आम है।

जब ब्याज दरें घट जाती हैं

यदि ब्याज दरें गिरती हैं, तो जारीकर्ता आपको भुगतान करने वाले से कम के लिए पैसे उधार लेने में सक्षम हो सकता है। इसका अर्थ है कि बैंक संभवतः सीडी को वापस बुलाएगा और आपको अपने पैसे का निवेश करने के लिए एक नया वाहन खोजने के लिए मजबूर करेगा।

एक उदाहरण के रूप में, मान लीजिए कि आपके पास $ 10, 000 एक साल की कॉल करने योग्य सीडी है जो पांच साल की परिपक्वता के साथ पांच प्रतिशत का भुगतान करती है। जैसे-जैसे एक साल की कॉल की तारीख नजदीक आती है, प्रचलित ब्याज दरें चार प्रतिशत तक घट जाती हैं। इसलिए, बैंक ने अपनी दरों को भी गिरा दिया है, और अपनी नई जारी की गई एक साल की कॉल करने योग्य सीडी पर केवल चार प्रतिशत का भुगतान कर रहा है।

"मुझे आपको पांच प्रतिशत का भुगतान क्यों करना चाहिए, जब मैं उसी $ 10, 000 को चार प्रतिशत उधार ले सकता हूं?" यह आपके बैंकर से पूछने वाला है।

"यहां आपकी मूल राशि है, साथ ही कोई भी ब्याज जो हम पर बकाया है। आपके व्यवसाय के लिए आपका बहुत-बहुत धन्यवाद।"

शायद आप अपनी वार्षिक छुट्टी के भुगतान के लिए $ 500 प्रति वर्ष ब्याज ($ 10, 000 x 5% = $ 500) पर गिन रहे थे। अब यदि आप एक और एक साल की कॉल करने योग्य सीडी खरीदते हैं तो आप केवल $ 400 ($ 10, 000 x 4% = $ 400) के साथ अटक जाते हैं। आपकी दूसरी पसंद यह है कि आप अपना पैसा लगाने के लिए एक जगह खोजने की कोशिश करें जो पाँच प्रतिशत का भुगतान करती है जैसे कि एक कॉर्पोरेट बॉन्ड खरीदकर, लेकिन इससे अधिक जोखिम शामिल हो सकता है जो आप इस $ 10, 000 के लिए चाहते थे। अच्छी खबर यह है कि आपको एक वर्ष के लिए उच्च सीडी दर मिली है।

लेकिन अब आप $ 10, 000 के साथ क्या करते हैं? आप पुनर्निवेश जोखिम की समस्या में भाग गए हैं।

जब ब्याज दरें बढ़ती हैं

यदि प्रचलित ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो संभवत: आपका बैंक आपकी सीडी को कॉल नहीं करेगा। क्यों होगा? यह कहीं और उधार लेने के लिए अधिक खर्च होगा।

हमारे पहले उदाहरण पर लौटते हुए, आइए अपने $ 10, 000 एक-वर्षीय कॉल करने योग्य सीडी को फिर से देखें। यह आपको पांच प्रतिशत का भुगतान कर रहा है। इस बार, मान लें कि प्रचलित दरें हिट होने की तारीख तक छह प्रतिशत तक बढ़ गई हैं। आप प्रति वर्ष अपने $ 500 प्राप्त करना जारी रखेंगे, भले ही नए जारी किए गए कॉल करने योग्य सीडी अधिक कमाते हैं। लेकिन क्या होगा अगर आप अपना पैसा निकालना चाहते हैं और नए, उच्च दरों पर पुनर्निवेश करना चाहते हैं?

"क्षमा करें, " आपका बैंकर कहता है। "केवल हम तय कर सकते हैं कि क्या आपको अपना पैसा जल्दी मिल जाएगा।"

बैंक के विपरीत, आप सीडी को कॉल नहीं कर सकते हैं और अपने प्रिंसिपल को वापस ले सकते हैं - कम से कम पेनल्टी के बिना नहीं जिसे शुरुआती आत्मसमर्पण शुल्क कहा जाता है। परिणामस्वरूप, आप कम दर के साथ फंस गए हैं। यदि आप कॉल करने योग्य सीडी के मालिक होने के दौरान भी दरें जारी रखते हैं, तो बैंक शायद आपके पैसे को सीडी परिपक्व होने तक रखेगा।

सीडी के विक्रेता में जाँच करें

सीडी बेचने के लिए कोई भी जमा दलाल हो सकता है। कोई लाइसेंसिंग या प्रमाणन आवश्यकताएं नहीं हैं। इसका मतलब है कि आपको अपने राज्य के प्रतिभूति नियामक के साथ हमेशा यह देखना चाहिए कि आपके ब्रोकर या आपके ब्रोकर की कंपनी के पास शिकायतों या धोखाधड़ी का कोई इतिहास है या नहीं।

प्रारंभिक निकासी शुल्क के लिए देखें

यदि आप परिपक्वता तिथि से पहले अपना पैसा प्राप्त करना चाहते हैं, तो संभावना है कि आप आत्मसमर्पण शुल्क में भाग लेंगे। ये शुल्क सीडी के रखरखाव की लागत को कवर करते हैं और आपके पैसे जल्दी वापस लेने की कोशिश करने से हतोत्साहित करने के लिए लगाए जाते हैं।

आपको हमेशा इन फीसों का भुगतान नहीं करना होगा - यदि आपने लंबे समय की अवधि के लिए प्रमाण पत्र धारण किया है, तो ये शुल्क अक्सर माफ कर दिए जाएंगे।

एफडीआईसी कवरेज सीमाओं के लिए जारीकर्ता की जाँच करें

एफडीआईसी बीमा में प्रत्येक बैंक या बचत संस्थान जमाकर्ता $ 250, 000 तक सीमित है। एक संभावित समस्या है यदि आपका ब्रोकर आपके सीडी के पैसे को उस संस्था के साथ निवेश करता है, जहाँ आपके पास अन्य FDIC- बीमित खाते हैं।

यदि कुल $ 250, 000 से अधिक है, तो आप अपने FDIC कवरेज से अधिक का जोखिम चलाते हैं।

तल - रेखा

उन सभी अतिरिक्त परेशानियों के साथ, जिनमें आप एक गैर-कॉल करने योग्य सीडी के बजाय एक कॉल करने योग्य सीडी खरीदने के लिए परेशान क्यों होंगे? अंततः, कॉल करने योग्य सीडी निवेशक, आपके लिए ब्याज दर जोखिम को स्थानांतरित कर देते हैं। क्योंकि आप इस जोखिम को ले रहे हैं, आप एक समान परिपक्वता तिथि के साथ पारंपरिक सीडी के साथ एक उच्च प्रतिफल प्राप्त करेंगे।

निवेश करने से पहले आपको दो उत्पादों की दरों की तुलना करनी चाहिए। फिर, इस बारे में सोचें कि आपको लगता है कि भविष्य में ब्याज दरें किस दिशा में बढ़ रही हैं। यदि आपको पुनर्निवेश जोखिम के बारे में चिंता है और सादगी पसंद करते हैं, तो कॉल करने योग्य सीडी शायद आपके लिए नहीं हैं।