वसूली दर

रिकवरी दर क्या है?

रिकवरी दर उस सीमा तक है, जिसमें डिफ़ॉल्ट ऋण के मूलधन और अर्जित ब्याज को अंकित मूल्य के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जा सकता है। पुनर्प्राप्ति दर को सुरक्षा के मूल्य के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है जब यह डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन से निकलता है।

रिकवरी दर एक अनुमान को नुकसान से बनने में सक्षम बनाती है जो डिफ़ॉल्ट की स्थिति में उत्पन्न होती है, जिसकी गणना (1 - रिकवरी दर) के रूप में की जाती है। इस प्रकार, यदि रिकवरी दर 60% है, तो डिफ़ॉल्ट रूप से दिया गया नुकसान या LGD 40% है। $ 10 मिलियन के ऋण साधन पर, डिफ़ॉल्ट रूप से होने वाली अनुमानित हानि $ 4 मिलियन है।

वसूली दर को समझना

पुनर्प्राप्ति दरें व्यापक रूप से भिन्न हो सकती हैं, क्योंकि वे कई प्रकार से प्रभावित होते हैं, जैसे कि साधन प्रकार, कॉर्पोरेट मुद्दे और वृहद आर्थिक स्थिति। कॉर्पोरेट पूंजी संरचना के भीतर साधन और इसकी वरिष्ठता वसूली दर के सबसे महत्वपूर्ण निर्धारकों में से हैं। पुनर्प्राप्ति दर सीधे साधन की वरिष्ठता के लिए आनुपातिक है, जिसका अर्थ है कि एक उपकरण जो पूंजी संरचना में अधिक वरिष्ठ है, आमतौर पर एक उच्च वसूली दर होगी जो पूंजी संरचना में कम है।

कॉरपोरेट मुद्दों में कंपनी की पूंजी संरचना, ऋणग्रस्तता का स्तर और इक्विटी की मात्रा शामिल है। किसी कंपनी द्वारा अपनी संपत्ति के संबंध में निम्न स्तर के ऋण के साथ जारी किए गए ऋण साधन में कंपनी की तुलना में अधिक ऋण के साथ उच्च वसूली दर हो सकती है।

मैक्रोइकॉनॉमिक परिस्थितियों में आर्थिक चक्र की अवस्था, तरलता की स्थिति और समग्र डिफ़ॉल्ट दर शामिल है। यदि बड़ी संख्या में कंपनियां अपने ऋण पर चूक कर रही हैं - जैसा कि एक गहरी मंदी के दौरान होगा - वसूली की दरें सामान्य आर्थिक समय की तुलना में कम हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का अनुमान है कि सभी जारीकर्ता के लिए जो चुनौतीपूर्ण 2008–2010 की अवधि के दौरान डिफ़ॉल्ट रूप से उभरा, सभी साधनों में औसत वसूली दर 49.5% थी, जबकि 1987-2007 की अवधि में यह 51.1% औसत थी।

चाबी छीन लेना

• पुनर्प्राप्ति दर एक ऋण या दायित्व का अनुमानित प्रतिशत है जो अभी भी डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन की स्थिति में लेनदारों को चुकाया जाएगा।
• एक फर्म की पूंजी संरचना में, वरिष्ठ संपार्श्विक ऋण पर वसूली दर अक्सर उच्चतम वसूली दर होगी, जबकि इक्विटी धारक अक्सर शून्य के करीब वसूली दर की उम्मीद कर सकते हैं।
• 2008 के वित्तीय संकट के बाद चूक की लहर के बाद, ऋण हितों में अनुमानित वसूली दर लगभग 49.5% थी, जो पिछले एक दशक में 51.1% वसूली दर से कम थी।

वसूली दर और उधार

उधार में, वसूली दर को ऋण या क्रेडिट के माध्यम से विस्तारित नकदी पर लागू किया जा सकता है और फौजदारी या दिवालियापन द्वारा पुनर्प्राप्त किया जा सकता है। यह जानना कि पुनर्प्राप्ति दर को ठीक से कैसे गणना और लागू करना है, इससे व्यवसायों को भविष्य के क्रेडिट लेनदेन के लिए दरों और शर्तों को निर्धारित करने में मदद मिल सकती है। उदाहरण के लिए, यदि एक रिकवरी दर अपेक्षा से कम हो जाती है, तो ऋणदाता ऋण पर ब्याज दरों को बढ़ा सकते हैं या अतिरिक्त जोखिम को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के लिए अपने भुगतान चक्र को छोटा कर सकते हैं।

रिकवरी दर की गणना

पुनर्प्राप्ति दर की गणना करने के लिए, किसी को पहले यह चुनना होगा कि किस प्रकार के समूह को समय अवधि, जैसे कि सप्ताह, महीने या वर्ष निर्धारित करें। एक बार एक लक्षित समूह की पहचान हो जाने पर, दिए गए समयावधि में उस पर कितना धन बढ़ाया गया था और फिर उस समूह में वापस लौटाए गए कुल योग को जोड़ दें। इसके बाद, कुल भुगतान राशि को ऋण की कुल राशि से विभाजित करें। परिणाम वसूली दर है। उदाहरण के लिए, एक सप्ताह के दौरान आपने क्रेडिट में $ 15, 000 का विस्तार किया और भुगतानों में $ 2, 000 प्राप्त किए, इसलिए सप्ताह के लिए $ 2, 000 / $ 15, 000 = 13.33% वसूली दर।

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संबंधित शर्तें

अधीनस्थ ऋण परिभाषा अधीनस्थ ऋण (डिबेंचर) एक ऋण या सुरक्षा है जो संपत्ति या आय पर दावों के संबंध में अन्य ऋण या प्रतिभूतियों से नीचे रैंक करती है। अधिक वित्तीय जोखिम: आकलन करने की कला यदि किसी कंपनी का अच्छा खरीदें वित्तीय जोखिम आमतौर पर पैसे खोने से संबंधित है। यह इस संभावना का उल्लेख कर सकता है कि अगर कंपनी का नकदी प्रवाह अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त साबित होता है तो कॉर्पोरेट हितधारक नुकसान उठाएँगे। यह अपने बॉन्ड पर एक निगम या सरकार को डिफ़ॉल्ट करने का भी उल्लेख कर सकता है। अधिक कैसे दूसरे-ग्रहणाधिकार ऋण उधारकर्ताओं को प्रभावित करता है और ऋणदाता द्वितीय-ग्रहणाधिकार ऋण को संदर्भित करता है जो कि डिफ़ॉल्ट की स्थिति में उच्च रैंक वाले ऋण की तुलना में कम प्राथमिकता है। द्वितीय-ऋण ऋण को कनिष्ठ ऋण भी कहा जाता है। इन ऋणों को अन्य के बाद पुनर्भुगतान प्राप्त होता है, वरिष्ठ ऋण जो जोखिम पैदा करता है कि निवेशकों को भुगतान नहीं मिल सकता है। अधिक ब्याज दर: परिसंपत्तियों के उपयोग के लिए ऋणदाता क्या भुगतान करता है। ब्याज दर वह राशि होती है, जो मूलधन के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है, एक ऋणदाता द्वारा संपत्ति के उपयोग के लिए उधारकर्ता द्वारा। मेज़ानाइन फाइनेंसिंग के बारे में अधिक सच्चाई मेज़ानाइन वित्तपोषण ऋण और इक्विटी वित्तपोषण को जोड़ती है, ऋण के रूप में शुरू होता है और ऋणदाता को इक्विटी में बदलने की अनुमति देता है यदि ऋण समय पर या पूर्ण रूप से भुगतान नहीं किया जाता है। डिफ़ॉल्ट से अधिक एक्सपोजर (ईएडी): डिफॉल्ट (ईएडी) में एक ऋणदाता एक्सपोजर के रूप में आपके जोखिम की गणना कैसे करें बैंक के डिफ़ॉल्ट के समय एक बैंक के संपर्क में आने का कुल मूल्य है। अधिक साथी लिंक