क्या आपका 401 (k) वार्षिकी में होना चाहिए?

आंकड़े बताते हैं कि अमेरिका में 401 (के) योजनाओं की बढ़ती संख्या या तो पूरी तरह से एक चर वार्षिकी अनुबंध के अंदर रखी गई है या फिर इसे एक निवेश विकल्प के रूप में पेश करते हैं। हालाँकि, यह अभ्यास कई वर्षों से वित्तीय पेशेवरों और नियामकों दोनों के बीच बहस का स्रोत रहा है। नियोक्ताओं के लिए विचार करने के लिए कई पेशेवरों और विपक्ष हैं कि एक सेवानिवृत्ति योजना के अंदर एक समूह वार्षिकी अनुबंध की पेशकश या निवेश करने या न करने का निर्णय लेने के लिए।

पेशेवरों

• वार्षिकियां नियमित भुगतान और मृत्यु लाभ सवारियों के माध्यम से सुरक्षा प्रदान करती हैं।

• एक गारंटीकृत दर के आधार पर एक आय स्ट्रीम बाजार में अशांति से सुरक्षा प्रदान करती है।

• डॉलर-लागत औसत और पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग फीचर्स, जो मनी मैनेजमेंट फर्मों को फीस में 1% से 2% संपत्ति खर्च कर सकते हैं, आम तौर पर इन योजनाओं के हिस्से के रूप में उपलब्ध हैं।

विपक्ष

• निवेश के लाभ को कम करते हुए शुल्क और आत्मसमर्पण शुल्क जल्दी से बढ़ सकते हैं।

• 401 (के) फंड पहले से ही टैक्स डिफरेंशियल हैं, इसलिए उन्हें टैक्स-डिफर्ड एन्युइटी अकाउंट्स में रखने से अतिरिक्त फायदा नहीं मिलता है।

• वार्षिकियां अनुबंध निवेश के अवसरों की सीमा को सीमित करती हैं।

401 (के) योजनाओं में वार्षिकी के लाभ

बीमा

वित्तीय नियोजक और निवेश पेशेवर जो 401 (के) और अन्य कर-स्थगित सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर चर वार्षिकी अनुबंधों के उपयोग की पुष्टि करते हैं, आमतौर पर सुरक्षा पर अपने तर्क को आधार बनाते हैं। आखिरकार, मध्यम वर्गीय परिवारों की दो सबसे बड़ी संपत्ति घर और 401 (के) या अन्य नियोक्ता-प्रायोजित योजना है। फिर भी, घर के मालिकों को अपने घरों पर बीमा कराने की आवश्यकता होती है, यदि राज्य कानून द्वारा नहीं तो अधिकांश बंधक उधारदाताओं द्वारा। इसलिए, उनकी भविष्य की सेवानिवृत्ति सुरक्षा के लिए भी बीमा क्यों न करें?

परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध किसी भी प्रकार के परिभाषित-योगदान सेवानिवृत्ति योजना के अंदर यह सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं, न केवल उनके नियमित भुगतान के माध्यम से, बल्कि मृत्यु लाभ सवारों के माध्यम से जो कुछ शर्तों के तहत न्यूनतम भुगतान या अनुबंध मूल्य की गारंटी दे सकते हैं। यह एक ऐसे कार्यकर्ता के लिए एक बड़ा लाभ हो सकता है, जिसने पर्याप्त संपत्ति अर्जित की है, लेकिन डाउन मार्केट में सेवानिवृत्त हो रहा है।

वृद्ध लोगों के लिए वार्षिकी सबसे महत्वपूर्ण है, जिन्हें अपने वित्तीय संसाधनों को बढ़ने से बचाने की अधिक आवश्यकता है।

बाजार संरक्षण

रिटायरमेंट प्लान में एन्युटी कॉन्ट्रैक्ट के अंदर इनकम बेनिफिट राइडर खरीदने वाला कोई व्यक्ति गारंटीड रेट के आधार पर इनकम स्ट्रीम का आनंद ले सकता है, भले ही यह भुगतान उस योजना से अधिक हो, जो योजना में वास्तविक शेष राशि से उत्पन्न हो सकती है।

हाल के बाजार में अशांति ने केवल इस तर्क को मजबूत करने के लिए कार्य किया है। देश भर में सेवानिवृत्ति के करीब लाखों श्रमिकों ने पाया है कि उनकी योजना के शेष अब उन्हें बहुत कम हैं जो उन्हें उस आय के साथ प्रदान करने की आवश्यकता है, जब वे काम करना बंद कर देते हैं। इसके अलावा, आपके लाभार्थियों को सुरक्षा प्रदान करने के अलावा, परिवर्तनीय आय स्ट्रीम एक मुद्रास्फीति संबंधी बचाव प्रदान करता है।

पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग

अधिकांश वैरिएबल कॉन्ट्रैक्ट अब एक निश्चित खाते के अंदर अनुबंध की प्रारंभिक शेष राशि रखने वाले कार्यक्रमों की डॉलर-लागत औसत प्रदान करते हैं जो कि उच्च ब्याज दर का भुगतान करता है। संपत्तियों को फिर से म्यूचुअल फंड सब-काउंट के एक प्रीलेक्टेड मिक्स के अंदर फिर से व्यवस्थित किया जाता है और इन फंडों को व्यवस्थित आधार पर स्थानांतरित किया जाता है, जैसे कि छह या 12 महीनों में बराबर हिस्से में।

एक अन्य आम विशेषता पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग है, जो निवेशक के उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता के अनुसार, अनुबंध के विभिन्न उपकेंद्रों में परिसंपत्तियों के एक सेट आवंटन के साथ शुरू होती है। फिर पोर्टफोलियो को समय-समय पर नियमित रूप से रीबैलेंस किया जाता है, उदाहरण के लिए, हर महीने या तिमाही। बेहतर प्रदर्शन करने वाले उपकेंद्रों के शेयरों को स्वचालित रूप से बेचा जाता है, और आय अंडरपरफॉर्मिंग फंडों के शेयरों को खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है, इस प्रकार निवेशक की मूल संपत्ति आवंटन को संरक्षित करता है।

पेशेवर मनी मैनेजमेंट फर्मों द्वारा तुलनीय सेवाओं की लागत 1% से 2% तक हो सकती है, जबकि ये विशेषताएं आज प्रमुख वाहक द्वारा प्रस्तावित अधिकांश चर अनुबंधों के अंदर लागत में शामिल हैं।

401 (के) योजनाओं में वार्षिकी के नुकसान

लागत

सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों का उपयोग करने वाले डिक्टेटर आमतौर पर इस रणनीति के मुख्य प्रतिबंध के रूप में फीस का हवाला देते हैं। हालांकि आय और मृत्यु लाभ सवार योजना प्रतिभागियों को महत्वपूर्ण सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं, सुरक्षा के ये उपाय लागत पर आते हैं जो योजनाओं में निवेश के लाभ को काफी हद तक कम कर सकते हैं।

गारंटीकृत सवारों पर प्रति वर्ष 1% से अधिक संपत्ति खर्च हो सकती है, और चर वार्षिकी अनुबंधों में अन्य शुल्क और शुल्क भी शामिल हैं। अधिकांश अनुबंध वार्षिक रखरखाव शुल्क भी लेते हैं यदि अनुबंध की शेष राशि निर्दिष्ट सीमाओं से कम हो जाती है। सभी चर अनुबंध 1.6% तक की मृत्यु दर और व्यय शुल्क भी लेते हैं जो अनुबंध में सामान्य बीमा सुरक्षा को कवर करता है, जैसे कि गारंटीकृत जीवन भर का भुगतान जब रिटायर अनुबंध की घोषणा करता है। वार्षिकी अनुबंधों में आम तौर पर एक बैक-एंड सरेंडर चार्ज शेड्यूल होता है जो कई वर्षों तक चल सकता है और पहले वर्ष में 7% से 10% तक चार्ज कर सकता है, हालांकि वे पहले साल में बिना किसी दंड के सीमित निकासी की अनुमति भी दे सकते हैं।

टैक्स डिफरल

एक अन्य आम शिकायत यह है कि सभी वार्षिकी अनुबंधों में निहित कर-आस्थगित स्थिति किसी भी अतिरिक्त लाभ प्रदान करने में विफल रहती है, क्योंकि सभी परिभाषित-योगदान योजनाएं पहले से ही प्रकृति द्वारा कर स्थगित हैं। वार्षिकी अनुबंध भी प्रतिभागियों की योजना बनाने के लिए उपलब्ध निवेश विकल्पों पर सीमाएं लगा सकते हैं, क्योंकि अनुबंध के भीतर मौजूद केवल उपकेंद्रों का उपयोग किया जा सकता है। रिटायरमेंट प्लान जो वार्षिकी का उपयोग नहीं करते हैं उनमें प्लेटफ़ॉर्म और कस्टोडियन के आधार पर विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला हो सकती है।

जब एक वार्षिकी अनुबंध सबसे अच्छा काम करता है

वार्षिकियां पुराने कर्मचारियों के लिए विशेष रूप से उपयोगी हो सकती हैं जो सेवानिवृत्ति के करीब हैं और उन्हें बढ़ने से अधिक अपनी संपत्ति की रक्षा के बारे में सोचने की जरूरत है। छोटे कर्मचारी जिनके पास सेवानिवृत्ति से पहले 10 साल से अधिक का समय है, उन्हें अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर वास्तविक खींचतान के लिए बीमा राइडर्स की अतिरिक्त लागत का पता लगाना चाहिए।

कॉन्ट्रैक्ट लागत और शुल्क के साथ-साथ निवेश उप-चयन के चयन और समय के साथ उनके प्रदर्शन के मामले में भी काफी भिन्न हो सकते हैं। नियोक्ता को किसी दिए गए अनुबंध में उपकेंद्रों के ऐतिहासिक प्रदर्शन के खिलाफ लागत और शुल्क का वजन करना चाहिए, और उन्हें अपने कर्मचारियों की जनसांख्यिकी को भी ध्यान में रखना चाहिए। पुराने श्रमिकों के एक बड़े प्रतिशत के साथ कंपनियां एक योजना के प्रति अधिक आकर्षित हो सकती हैं जो बाजार में गिरावट के खिलाफ कुछ बीमा सुरक्षा प्रदान करती हैं, जबकि मुख्य रूप से छोटे कर्मचारियों वाली कंपनियां इस अनावश्यक पर विचार कर सकती हैं।

तल - रेखा

401 (के) और अन्य कर-स्थगित सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर चर वार्षिकी अनुबंधों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करते समय विचार करने के लिए कई कारक हैं। हालाँकि, वास्तविक मुद्दा यह है कि किसी दिए गए अनुबंध द्वारा प्रदान की जाने वाली सुविधाओं और सेवाओं की लागत प्राप्त लाभों के द्वारा उचित है या नहीं।

कई अलग-अलग वाहकों से उपलब्ध अनुबंधों और योजनाओं का एक व्यापक विश्लेषण, साथ ही साथ अन्य गैर-वार्षिकी योजनाओं की तुलना, किसी कंपनी के लिए कार्रवाई के सर्वोत्तम पाठ्यक्रम को सही ढंग से निर्धारित करने के लिए आवश्यक हो सकती है। कर्मचारी जो अपनी योजनाओं में शामिल होने वाली सुविधाओं और सवारों के बारे में सुनिश्चित नहीं हैं, उन्हें अपने वित्तीय योजनाकार या मानव संसाधन सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।