हुंडी का दलाल
एक स्टॉकब्रोकर एक पेशेवर है जो ग्राहकों की ओर से स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों के लिए ऑर्डर खरीदने और बेचने का निष्पादन करता है। एक स्टॉकब्रोकर को एक पंजीकृत प्रतिनिधि, निवेश सलाहकार या बस, दलाल के रूप में भी जाना जा सकता है। स्टॉकब्रोकर आमतौर पर ब्रोकरेज फर्म से जुड़े होते हैं और खुदरा और संस्थागत ग्राहकों के लिए लेनदेन को समान रूप से संभालते हैं। स्टॉकब्रोकर अक्सर अपनी सेवाओं के लिए कमीशन प्राप्त करते हैं, लेकिन जहां वे कार्यरत हैं, उसके आधार पर व्यक्तिगत मुआवजा बहुत भिन्न हो सकता है। ब्रोकरेज फर्मों और ब्रोकर-डीलर्स को कभी-कभी खुद स्टॉकब्रोकर भी कहा जाता है। सबसे अधिक संदर्भित स्टॉकब्रोकर फर्म डिस्काउंट ब्रोकर हैं।
1:10एक स्टॉकब्रोकर क्या है?
चाबी छीन लेना
- इंटरनेट के प्रसार के बाद से एक स्टॉकब्रोकर की भूमिका नाटकीय रूप से बदल गई है।
- डिस्काउंट ब्रोकर फर्मों के पास ग्राहक संपर्क के अधिकांश हिस्से हैं।
- कम सेवा शुल्क ने शेयर बाजार को अधिक निवेशकों के लिए उपलब्ध कराया है।
- स्टॉकब्रोकर को एक वित्तीय शिक्षा और कई उद्योग परीक्षाओं के उत्तीर्ण की आवश्यकता होती है।
एक स्टॉकब्रोकर की भूमिका को समझना
स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने में सक्षम होने के कारण न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) या NASDAQ जैसे प्रमुख एक्सचेंजों में से एक तक पहुंच की आवश्यकता होती है। इन एक्सचेंजों पर व्यापार करने के लिए आपको एक्सचेंज का सदस्य होना चाहिए या सदस्य फर्म से संबंधित होना चाहिए। सदस्य फर्मों और उनके लिए काम करने वाले कई व्यक्तियों को एफआईआरआरए द्वारा दलालों या दलाल-डीलरों के रूप में लाइसेंस दिया जाता है। जबकि कंपनी से सीधे स्टॉक शेयर खरीदना संभव है जो उन्हें जारी करता है, स्टॉकब्रोकर के साथ काम करना बहुत सरल है।
यह शेयर बाजार तक पहुँच प्राप्त करने के लिए अधिक महंगा हुआ करता था और इसलिए उच्च शुद्ध-मूल्य वाले निवेशकों के लिए केवल लागत प्रभावी था। ये निवेशक आमतौर पर एक पूर्ण-सेवा दलाल के साथ काम करते हैं और एक व्यापार को निष्पादित करने के लिए सैकड़ों डॉलर का भुगतान करते हैं। हालांकि, प्रौद्योगिकी के विकास और इंटरनेट के बाद के अग्रिमों ने डिस्काउंट दलालों को एक्सचेंजों को कम खर्चीली, तेज और अधिक स्वचालित पहुंच प्रदान करने का मार्ग प्रशस्त किया। इसने निवेशकों को छोटे लेनदेन शुल्क के साथ शेयर बाजारों में व्यापार करने की अनुमति दी है, जिससे यह बहुत छोटे आकार के खातों के साथ भी निवेश और व्यापार करने के लिए प्रशंसनीय है। इतना है कि बाजार में अधिकांश खाते डिस्काउंट ब्रोकरों के पास हैं।
ऐसे व्यक्ति जो दलालों के रूप में काम करते हैं, लेकिन डिस्काउंट ब्रोकर फर्मों द्वारा नियुक्त किए जाते हैं, वे ओवर-द-फोन एजेंट के रूप में काम कर सकते हैं जो संक्षिप्त प्रश्नों का उत्तर देते हैं, या भौतिक स्थान में शाखा अधिकारियों के रूप में। लेकिन तुलनात्मक रूप से कम संख्या में स्टॉकब्रोकर हैं जो निवेश बैंकों या विशिष्ट ब्रोकरेज फर्मों के लिए काम करते हैं। ये कंपनियां बड़े और विशेष ऑर्डर संभालती हैं जैसे स्टॉक के बड़े ब्लॉक की खरीद या बिक्री, या सक्रिय रूप से कारोबार नहीं किए गए शेयरों का आदान-प्रदान।
डिस्काउंट ब्रोकरों के कारण, लगभग कोई भी शेयर बाजार में निवेश करने का जोखिम उठा सकता है, यहां तक कि ऐसे व्यक्ति जो विदेशों में स्थित हैं। ब्रोकर सेवाओं में एक और हालिया विकास roboadvisers का परिचय है, एल्गोरिदमिक निवेश प्रबंधन वेब या मोबाइल ऐप इंटरफेस के माध्यम से न्यूनतम मानव संपर्क के माध्यम से किया जाता है, यहां तक कि कम सेवा शुल्क के लिए भी। इन छूट प्लेटफार्मों में से एक व्यक्तिगत सेवा की कमी है जो केवल एक समर्पित स्टॉकब्रोकर ही दे सकता है।
शैक्षिक आवश्यकताओं
आमतौर पर संस्थागत ग्राहकों के साथ काम करने वाले स्टॉकब्रोकर के लिए वित्त या व्यवसाय प्रशासन में स्नातक की डिग्री की आवश्यकता होती है। वित्तीय कानूनों और विनियमों, लेखांकन विधियों, अर्थशास्त्र और मुद्रा के सिद्धांतों, वित्तीय नियोजन और वित्तीय पूर्वानुमान की एक मजबूत समझ क्षेत्र में भी काम करने के लिए उपयोगी है। अधिकांश सफल स्टॉकब्रोकर के पास मजबूत पारस्परिक कौशल हैं और वे मजबूत बिक्री संबंधों को बनाए रखने में सक्षम हैं।
विभिन्न देश लाइसेंसिंग आवश्यकताएँ
विभिन्न देशों में स्टॉकब्रोकर के लिए अलग-अलग क्रेडेंशियल आवश्यकताएं हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, पंजीकृत दलालों को फिनारा सीरीज 7 और सीरीज़ 63 या 66 लाइसेंसों की एक न्यूनतम संख्या धारण करनी चाहिए, और एक पंजीकृत निवेश फर्म द्वारा प्रायोजित किया जाना चाहिए। यूएस में फ्लोर ब्रोकर्स को भी स्टॉक एक्सचेंज के सदस्य होना चाहिए जहां वे रखे गए हैं। कनाडा में, स्टॉक-ब्रोकर को वर्तमान में एक ब्रोकरेज फर्म द्वारा नियोजित किया जाना चाहिए और कनाडाई सिक्योरिटीज कोर्स (सीएससी), आचरण और व्यवहार पुस्तिका (सीपीएच) और 90-दिवसीय निवेश सलाहकार प्रशिक्षण कार्यक्रम (IPP) को पूरा करने के लिए आवश्यक हैं। हांगकांग में, आवेदकों को एक लाइसेंस प्राप्त ब्रोकरेज फर्म के लिए काम करना पड़ता है और हांगकांग सिक्योरिटीज इंस्टीट्यूट (एचकेएसआई) के साथ तीन परीक्षाएं पास करनी होती हैं। हालांकि, सभी तीन परीक्षाओं को पास करना एक लाइसेंस की गारंटी नहीं देता है क्योंकि इसे अभी भी वित्तीय नियामक संस्था द्वारा अनुमोदित किया जाना है।
सिंगापुर में, एक व्यापारिक प्रतिनिधि बनने के लिए बैंकिंग और वित्त संस्थान द्वारा प्रशासित चार परीक्षाओं, मॉड्यूल 1 ए, 5, 6 और 6 ए की आवश्यकता होती है। सिंगापुर के मौद्रिक प्राधिकरण (एमएएस) और सिंगापुर एक्सचेंज (एसजीएक्स) के माध्यम से एक लाइसेंस लागू किया जाता है। यूनाइटेड किंगडम में, स्टॉकब्रकिंग को बहुत विनियमित किया जाता है और दलालों को वित्तीय आचरण प्राधिकरण (FCA) से योग्यता प्राप्त करनी चाहिए। सटीक योग्यता हमेशा ब्रोकर के साथ-साथ उसके नियोक्ता के लिए आवश्यक विशिष्ट कर्तव्यों पर निर्भर करेगी।
वैश्विक साख भी वैधता और वित्तीय कौशल के संकेतों के रूप में तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं। उदाहरणों में प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) और कई अन्य लोगों के बीच चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) पदनाम शामिल हैं।
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