स्टॉक प्रदर्शन का मूल्यांकन कैसे करें

स्टॉक प्रदर्शन का मूल्यांकन प्रत्येक निवेशक के लिए बहुत ही व्यक्तिगत है। जिस तरह हर व्यक्ति के जोखिम के लिए अलग-अलग भूख है, विविधीकरण और निवेश की रणनीतियों के लिए योजना है, उसी तरह हर निवेशक के पास स्टॉक प्रदर्शन के मूल्यांकन के लिए अलग-अलग मानक हैं। एक निवेशक 10% या अधिक की औसत वार्षिक वापसी की उम्मीद कर सकता है, जबकि दूसरा अपने पोर्टफोलियो में एक ऐसे शेयर के साथ जुड़ सकता है जो शेयर बाजार के साथ समग्र रूप से संबद्ध नहीं है। किसी स्टॉक के प्रदर्शन के लिए आप जो कुछ भी देखते हैं, उसके मूल्यांकन में मदद करने के लिए कुछ चर हैं, जो कि स्टॉक आपके लिए एक अच्छा निवेश है।

कुल रिटर्न पर विचार करें

एक स्टॉक के प्रदर्शन को इसे ठीक से समझने के लिए संदर्भ में रखा जाना चाहिए। सतह पर, यह देखना बहुत अच्छा लगता है कि शुरुआती कीमत बनाम समाप्ति मूल्य को देखते हुए एक शेयर वर्ष की शुरुआत से 20% वापस आ गया है, लेकिन आपको थोड़ा गहरा दिखने की आवश्यकता है। क्या स्टॉक पहले दिन असामान्य रूप से उदास था? यदि हां, तो यह संख्या को फेंक सकता है। इसका मुकाबला करने के लिए, अधिकांश निवेशक स्टॉक के कुल रिटर्न को देखते हैं। किसी अवधि में स्टॉक के वास्तविक प्रदर्शन पर विचार करें, क्योंकि आपने उस अवधि के पहले दिन इसमें निवेश किया था। इसके अलावा, देखें कि स्टॉक ने वर्ष (तारीख) को कैसे पूरा किया है, साथ ही पिछले 52 हफ्तों में। अंत में, स्टॉक के औसत वार्षिक रिटर्न पर विचार करें। पांच साल के औसत वार्षिक रिटर्न को देखें लेकिन अगर आप लंबी अवधि के निवेश पर विचार कर रहे हैं तो 10 साल के औसत वार्षिक रिटर्न को भी देखें।

इसे परिप्रेक्ष्य में रखें

किसी शेयर का मूल्यांकन करने के लिए, उसके प्रदर्शन की समीक्षा करें। आप एक ऐसे शेयर से संतुष्ट हो सकते हैं जिसने पिछले वर्ष की तुलना में 8% रिटर्न प्राप्त किया हो, लेकिन क्या होगा यदि शेष बाजार कुछ समय में इतनी राशि लौटा दे? विभिन्न मार्केट इंडेक्स जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, एसएंडपी 500 या स्मॉल-कंपनी स्टॉक NASDAQ कम्पोजिट इंडेक्स के साथ स्टॉक के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए समय निकालें। ये सूचकांक एक प्रकार के बेंचमार्क के रूप में कार्य कर सकते हैं। आप यह भी देखना चाह सकते हैं कि इसी अवधि के दौरान अर्थव्यवस्था ने कैसे किया है, मुद्रास्फीति कैसे बढ़ी है और अन्य व्यापक आर्थिक विचार हैं।

प्रतियोगियों को देखो

बेशक, भले ही एक कंपनी ने बड़े बाजार की तुलना में अच्छा प्रदर्शन किया हो, लेकिन अभी भी सवाल है कि इसका उद्योग कैसे कर रहा है। ऐसा हो सकता है कि एक शेयर बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, लेकिन अपने उद्योग को कमजोर कर रहा है, इसलिए अपने प्राथमिक प्रतियोगियों के साथ-साथ अपने उद्योग में समान आकार की कंपनियों के सापेक्ष स्टॉक के प्रदर्शन पर विचार करना सुनिश्चित करें। उदाहरण के लिए, यदि आप एक छोटी अर्धचालक कंपनी का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो आप एक स्टार्टअप व्यवसाय की तुलना सीधे इंटेल जैसी अच्छी तरह से स्थापित कंपनी से नहीं कर सकते हैं, भले ही दो कंपनियों के उत्पाद एक दूसरे के खिलाफ कुछ अखाड़ों में प्रतिस्पर्धा कर सकते हों। हालांकि यह देखने में मदद करता है कि छोटी कैप कंपनी अपने बड़े प्रतिस्पर्धियों के सापेक्ष कैसे कर सकती है, यह आपको अपने व्यावसायिक जीवन चक्र के समान चरणों में प्रतियोगियों पर विचार करने के लिए अधिक से अधिक परिप्रेक्ष्य देता है।

अन्य कारक

एक कंपनी के कुल रिटर्न को देखने के अलावा, उनकी तुलना बाजार से करना और उन्हें कंपनी के उद्योग के भीतर प्रतियोगियों के सापेक्ष तौलना, स्टॉक के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने में विचार करने के लिए कई अन्य कारक हैं। एक के लिए, आपको यह देखना चाहिए कि कंपनी लाभांश का भुगतान करती है या नहीं और उन लाभांशों को कैसे पुन: निवेश करके इसके कुल रिटर्न में सुधार हो सकता है। इसके अलावा, रिटर्न की गणना में मुद्रास्फीति का कारक होना सुनिश्चित करें, खासकर जब आप अपने निवेश के लिए लंबे समय तक क्षितिज पर विचार करते हैं। इसे वास्तविक रिटर्न कहा जाता है और यह आपके निवेश के वार्षिक रिटर्न से मुद्रास्फीति को घटाकर किया जा सकता है।