बढ़ती दरों के माहौल में ग्राहकों के लिए रणनीतियाँ

फेडरल रिजर्व ने दर वृद्धि को मंजूरी देने के लिए जून 2018 में मतदान किया - इस साल दूसरा - और संकेत दिया कि दो और बढ़ोतरी साल के अंत से पहले आने वाली है। बेशक, कुछ अटकलें हैं कि दिसंबर में चौथी वृद्धि नहीं होगी, आंशिक रूप से क्योंकि फेड के पास अपने कई वैश्विक समकक्षों के कटु रुख के कारण स्थानांतरित करने के लिए कम जगह होगी। ऐसी भी चिंताएं हैं कि एक हॉकिश केंद्रीय बैंक मंदी के संकेत देते हुए सरकारी बॉन्ड यील्ड वक्र को उलट सकता है।

इस साल एक या दो बढ़ोतरी हो सकती है, किसी भी समय बढ़ती दरें हैं जो निवेशकों के लिए जोखिम पैदा करती हैं। सौभाग्य से, कई समय-परीक्षण की रणनीतियां हैं जो निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को बचाने में मदद कर सकती हैं - और यहां तक ​​कि लाभ - बढ़ती दरों के वातावरण के दौरान।

व्यापार कुछ नकदी के लिए बांड

निवेशक अपने कुछ बॉन्ड होल्डिंग्स को बेच सकते हैं और रकम को मार्केट मार्केट फंड्स, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (सीडी) और अन्य ब्याज कमाने वाले कैश अकाउंट्स में डाल सकते हैं, जिनमें बढ़ती दरों से फायदा होने की संभावना है। यह रणनीति काम करती है क्योंकि ब्याज दरें बढ़ती हैं, इसलिए किसी भी नकदी या मुद्रा बाजार के साधन पर कमाई होनी चाहिए। यह सबसे सरल (और सबसे चरम) रणनीति है जिसे एक निवेशक तब उपयोग कर सकता है जब यह बढ़ती हुई दरों को खेलने के लिए आता है।

शॉर्ट-टर्म बॉन्ड्स पर जाएं

एक और नाटक शॉर्ट-और मीडियम-टर्म बॉन्ड में चलते हुए लंबी अवधि के बॉन्ड एक्सपोज़र को कम करना है। शॉर्ट-टर्म बॉन्ड्स दर में वृद्धि के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, और वे लगभग हमेशा नकद या मुद्रा बाजार खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं - लेकिन वे अधिक परिपक्वता वाले बॉन्ड की तुलना में कम आय क्षमता प्रदान करते हैं।

इसे संबोधित करने के लिए, निवेशक ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस) जैसे अन्य उपकरणों के साथ अल्पकालिक बांड को जोड़ सकते हैं, जो अन्य निश्चित दर वाले उपकरणों की तुलना में बढ़ती दरों के लिए कम संवेदनशील हैं - वे अमेरिका के जवाब में एक वर्ष में दो बार समायोजित होते हैं उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई)। TIPS को कई लोगों द्वारा पोर्टफोलियो की गिट्टी के रूप में माना जाता है। कई ETF, TIPS में आसान, सुविधाजनक पहुंच प्रदान करते हैं, जिनमें iShares TIPS बॉन्ड ETF (TIP), Pimco 1-5 वर्ष TIPS इंडेक्स ETF (STPZ), Schwab US TIPS ETF (SCHP) और मोहरा-अल्पकालिक मुद्रास्फीति से सुरक्षित प्रतिभूति ETF (VTIP) शामिल हैं। )।

बॉन्ड लैडर का उपयोग करें

एक सामान्य निवेश रणनीति एक बांड सीढ़ी है। बॉन्ड लैडर के साथ, एक निवेशक ट्रेजरी बॉन्ड्स, मुनिस या इन्वेस्टमेंट ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड की एक श्रृंखला खरीदता है जो कई महीनों या वर्षों के दौरान नियमित अंतराल पर परिपक्व होती है। बॉन्ड लैडर का उपयोग करने का मुख्य कारण लंबे समय के लिए एक विशेष बॉन्ड में लॉक होने से बचना है - कुछ ऐसा जो बढ़ती दरों के दौरान हानिकारक होगा। इसके बजाय, सीढ़ी के परिपक्वता के प्रत्येक बंधन के रूप में, आय को बांड की सीढ़ी पर एक नए बॉन्ड के रूप में रोल किया जाता है - आदर्श रूप से, नए, उच्च दर पर।

स्टॉक के बारे में मत भूलना

ब्याज दरें बढ़ाना बॉन्डहोल्डर्स के लिए जोखिम हो सकता है, लेकिन स्टॉक निवेशकों के लिए परेशानी का कारण भी हो सकता है। दरें बढ़ने पर स्टॉक की कीमतों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है, आंशिक रूप से क्योंकि दरों में वृद्धि होने पर पूंजी कंपनियों की बढ़ती लागत का सामना करना पड़ता है। हालांकि, इक्विटी स्पेस में कई सेक्टर हैं, जो आम तौर पर बढ़ती ब्याज दरों से लाभान्वित होते हैं - और ये ग्राहकों के लिए अच्छे क्षेत्र हैं जिन पर अब ध्यान दिया जाना चाहिए। वित्तीय क्षेत्र, जिसमें बैंक, बीमा कंपनियां, निवेश कोष और रियल एस्टेट फर्म शामिल हैं, बढ़ती दरों से लाभ। ऐसा इसलिए है क्योंकि बढ़ती दरें एक मजबूत अर्थव्यवस्था का संकेत देती हैं।

बैंकों और अन्य उधारदाताओं के लिए, इसका मतलब है कि उधारकर्ताओं को ऋण भुगतान करने की अधिक संभावना है - जिसका अर्थ है बैंक के लिए कम गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां (एनपीए)। निवेश फर्मों के लिए, यह अच्छी खबर है क्योंकि एक स्वस्थ अर्थव्यवस्था का मतलब है अधिक लोग अधिक पैसा निवेश करना। बीमा कंपनियों के कारोबार में उतार-चढ़ाव देखने को मिल सकता है क्योंकि उपभोक्ता भावनाओं में सुधार का मतलब है बड़ी खरीद - जैसे मकान और कार - जो कि अधिक नीति लेखन की ओर ले जाती है।

लाभ के अन्य क्षेत्रों में उपभोक्ता विवेकाधीन, उपभोक्ता स्टेपल, औद्योगिक और रियल एस्टेट शामिल हैं। इसके अलावा, चूंकि ब्याज दरों में वृद्धि होने पर कच्चे माल की कीमत स्थिर या गिरावट बनी रहती है, जो कंपनियां एक अच्छा उत्पादन करने के लिए इन कच्चे माल का उपयोग करती हैं, वे लागत में गिरावट के अनुरूप मुनाफे में तेजी देख सकती हैं। इस वजह से, कंपनियां जो कच्चे माल का उपयोग करती हैं - या तो एक अच्छा उत्पादन करने के लिए या अपने दैनिक कार्यों में - बढ़ती ब्याज दरों की अवधि के दौरान अच्छा निवेश कर सकती हैं।

एक बंधक, या पुनर्वित्त में ताला

चूंकि एक घर में आमतौर पर सबसे बड़ा एकल निवेश होता है जिसे कोई व्यक्ति कभी भी करता है, यह वित्तीय समझदारी बनाता है जब फेड हॉकिश होने पर बंधक और पुनर्वित्त दरों पर ध्यान देना चाहिए। जो लोग घर खरीदने के बारे में सोच रहे हैं - या जिनके पास पहले से ही परिवर्तनीय-दर या समायोज्य-दर बंधक है - दरों में और वृद्धि से पहले एक बंधक या पुनर्वित्त में ताला लगाने पर विचार करना चाहिए। इसका मतलब यह नहीं है कि यह पैनिक बटन हिट करने और किसी भी घर को बस गिरवी रखने के लिए या पूरी तरह से लागत-लाभ विश्लेषण किए बिना पुनर्वित्त का विकल्प चुनने का समय है। फिर भी, एक छोटी ब्याज दर में बदलाव से घर खरीदने की लागत पर काफी असर पड़ता है, इसलिए यह बढ़ती दरों के बारे में जानकारी देता है, और उसी के अनुसार योजना बनाता है।