VIX के साथ प्रभावी रूप से अस्थिरता का व्यापार करने के लिए रणनीतियाँ

शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज मार्केट अस्थिरता सूचकांक, जिसे VIX के रूप में जाना जाता है, व्यापारियों और निवेशकों को अगले 30 कारोबारी दिनों में अस्थिरता के लिए बाजार की उम्मीदों का एक स्नैपशॉट प्रदान करते हुए वास्तविक समय के लालच और भय के स्तर का एक पक्षी का दृश्य प्रदान करता है। CBOE ने 1993 में VIX पेश किया, 10 साल बाद इसकी परिभाषा का विस्तार किया, और 2004 में एक वायदा अनुबंध जोड़ा। (अधिक जानकारी के लिए, पढ़ें: वित्तीय बाजार: जब डर और लालच लो ओवर )।

2009 और 2011 में शुरू की गई अस्थिरता-आधारित प्रतिभूतियां हेजिंग और दिशात्मक नाटकों दोनों के लिए व्यापारिक समुदाय के साथ काफी लोकप्रिय साबित हुई हैं। बदले में, इन उपकरणों की खरीद और बिक्री का मूल सूचकांक के कामकाज पर एक महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है, जो कि एक अग्रणी संकेतक में एक अंतराल से बदल दिया गया है।

कन्वर्जेंस-डायवर्जेंस रिलेशनशिप

सक्रिय व्यापारियों को हर समय अपने बाजार स्क्रीन पर एक वास्तविक समय VIX रखना चाहिए, सबसे लोकप्रिय सूचकांक वायदा अनुबंधों पर मूल्य कार्रवाई के साथ संकेतक की प्रवृत्ति की तुलना करना। इन उपकरणों के बीच कन्वर्जेंस-डाइवर्जेंस संबंध अपेक्षाओं की श्रृंखला उत्पन्न करते हैं जो व्यापार योजना और जोखिम प्रबंधन में सहायता करते हैं। (अधिक जानने के लिए, देखें: कन्वर्जेंस-डाइवरेज एनालिसिस के साथ मार्केट ट्रेंड पढ़ें )। इन उम्मीदों में शामिल हैं:

• VIX + राइजिंग S & P 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर्स = मंदी विचलन जो कि सिकुड़ती भूख की आशंका और एक उलट उलट के लिए उच्च जोखिम की भविष्यवाणी करता है।

• RIX VIX + गिरने वाला S & P 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर = मंदी का अभिसरण जो एक नकारात्मक प्रवृत्ति वाले दिन के लिए अंतर बढ़ाता है

• गिरने VIX + गिरने एस एंड पी 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर = तेजी से विचलन, जो बढ़ते जोखिम की भूख की भविष्यवाणी करता है और एक उलट उलट के लिए उच्च क्षमता।

• गिरने VIX + बढ़ती S & P 500 और Nasdaq 100 सूचकांक वायदा = तेजी से अभिसरण जो एक उल्टा दिन के लिए बाधाओं को बढ़ाता है।

• एसएंडपी 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर्स के बीच डायवर्जेंट एक्शन पूर्वानुमानात्मक विश्वसनीयता को कम करता है, जो अक्सर व्हाट्सएप, भ्रम और रेंज-बाउंड स्थितियां पैदा करता है।

VIX को चार्ज करना

VIX दैनिक चार्ट मूल्य प्रदर्शन की तुलना में एक इलेक्ट्रोकार्डियोग्राम की तरह अधिक दिखता है, ऊर्ध्वाधर स्पाइक्स उत्पन्न करता है जो आर्थिक, राजनीतिक या पर्यावरणीय उत्प्रेरकों द्वारा प्रेरित उच्च तनाव की अवधि को दर्शाता है, इन दांतेदार पैटर्न की व्याख्या करने की कोशिश करते हुए निरपेक्ष स्तरों को देखना सबसे अच्छा है, चारों ओर घूमते हुए देखना बड़े गोल संख्या, जैसे 20, 30 या 40 और पूर्व की चोटियों के पास। संकेतक और 50 और 200-दिवसीय ईएमए के बीच बातचीत पर भी ध्यान दें, उन स्तरों पर समर्थन या प्रतिरोध के रूप में कार्य करें। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: अनुशासन के साथ मोमेंटम ट्रेडिंग )।

VIX समय-समय पर तनावों के बीच धीमी गति से चलती है, लेकिन समय-समय पर होने वाले तनावों के बीच पूर्वानुमानित प्रवृत्ति की कार्रवाई होती है, समय के साथ धीरे-धीरे कदम बढ़ाना या नीचे आना। आप इन बदलावों को मासिक VIX चार्ट पर स्पष्ट रूप से देख सकते हैं जो बिना मूल्य के 20 महीने के एसएमए को प्रदर्शित करता है। ध्यान दें कि 2008-09 के दौरान मूविंग एवरेज 33 के पास कैसे पहुंच गया था, हालांकि बाजार में सूचक 90 तक बढ़ा था। जबकि ये दीर्घकालिक रुझान अल्पकालिक व्यापार तैयारी में सहायता नहीं करेंगे, लेकिन वे बाजार समय की रणनीतियों में बेहद उपयोगी हैं, विशेष रूप से ऐसे पदों में जो कम से कम 6 से 12 महीने तक चलते हैं। (अधिक जानने के लिए, पढ़ें: स्टॉक खरीदने के लिए एक मूविंग एवरेज का उपयोग कैसे करें) ।

अल्पकालिक व्यापारी VIX शोर के स्तर को कम कर सकते हैं और 15-मिनट के संकेतक के शीर्ष पर रखी 10-बार एसएमए के साथ इंट्रा डे व्याख्या में सुधार कर सकते हैं। ध्यान दें कि कैसे चलती औसत एक चिकनी लहर पैटर्न में उच्च और निम्न पीसती है जो झूठे संकेतों के लिए बाधाओं को कम करती है। मूविंग एवरेज चेंजिंग डायरेक्शन के समय स्थिति को फिर से आंकने का समय आ गया है क्योंकि यह रिवर्सल को फोरटेल करता है और साथ ही दोनों दिशाओं में प्राइस स्विंग्स को पूरा करता है। मूल्य रेखा का उपयोग ट्रिगर तंत्र के रूप में भी किया जा सकता है जब यह चलती औसत से ऊपर या नीचे होता है।

ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स

वीआईएक्स वायदा सूचक के उतार-चढ़ाव के लिए शुद्धतम निवेश की पेशकश करता है लेकिन इक्विटी डेरिवेटिव ने हाल के वर्षों में खुदरा व्यापार की भीड़ के साथ मजबूत बढ़त हासिल की है। ये एक्सचेंज ट्रेडेड प्रोडक्ट्स (ETP) जटिल गणनाओं का उपयोग करते हैं जो VIX वायदा के कई महीनों को छोटी और मध्यम अवधि की अपेक्षाओं में रखते हैं। प्रमुख अस्थिरता निधि में शामिल हैं:

• S & P 500 VIX अल्पकालिक वायदा ETN (VXX)
• S & P 500 VIX मिड-टर्म फ्यूचर्स ETN (VXZ)
• VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETF (VIXY)
• VIX मिड-टर्म फ्यूचर्स ETF (VIXM)

अल्पकालिक लाभ के लिए इन प्रतिभूतियों का व्यापार करना एक निराशाजनक अनुभव हो सकता है क्योंकि इनमें एक संरचनात्मक पूर्वाग्रह होता है जो निरंतर प्रीमियम को कम करने के लिए एक निरंतर रीसेट को मजबूर करता है। यह कॉन्टैंगो अस्थिर बाजारों में मुनाफे का सफाया कर सकता है, जिससे सुरक्षा अंतर्निहित संकेतक को तेजी से कम कर सकती है। नतीजतन, इन उपकरणों को हेजिंग टूल के रूप में लंबी अवधि की रणनीतियों में सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है, या सुरक्षात्मक विकल्प नाटकों के संयोजन में। (इस विषय पर अधिक जानकारी के लिए देखें: VIX को व्यापार करने के 4 तरीके )।

जमीनी स्तर

1990 के दशक में बनाए गए VIX इंडिकेटर ने विभिन्न प्रकार के व्युत्पन्न उत्पादों को जन्म दिया है जो व्यापारियों और निवेशकों को तनावपूर्ण बाजार स्थितियों द्वारा निर्मित जोखिम का प्रबंधन करने की अनुमति देते हैं।