प्रणाली जोखिम
व्यवस्थित जोखिम पूरे बाजार या बाजार क्षेत्र में निहित जोखिम को संदर्भित करता है। व्यवस्थित जोखिम, जिसे "अपरिहार्य जोखिम, " "अस्थिरता" या "बाजार जोखिम" के रूप में भी जाना जाता है, केवल एक विशेष स्टॉक या उद्योग को नहीं, बल्कि समग्र बाजार को प्रभावित करता है। इस तरह का जोखिम पूरी तरह से बचने के लिए अप्रत्याशित और असंभव दोनों है। इसे केवल हेजिंग के माध्यम से या सही परिसंपत्ति आवंटन रणनीति का उपयोग करके विविधीकरण के माध्यम से कम नहीं किया जा सकता है।
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व्यवस्थित जोखिम को समझना
व्यवस्थित जोखिम अन्य निवेश जोखिमों को कम करता है, जैसे कि उद्योग जोखिम। यदि किसी निवेशक ने साइबर सिक्योरिटी स्टॉक पर बहुत अधिक जोर दिया है, उदाहरण के लिए, हेल्थकेयर और इन्फ्रास्ट्रक्चर जैसे अन्य सेक्टरों में कई शेयरों में निवेश करके विविधता लाना संभव है। हालाँकि, व्यवस्थित जोखिम, अन्य प्रमुख परिवर्तनों के बीच ब्याज दर में बदलाव, मुद्रास्फीति, मंदी और युद्धों को शामिल करता है। इन डोमेन में बदलाव पूरे बाजार को प्रभावित कर सकते हैं और सार्वजनिक इक्विटी के पोर्टफोलियो में पदों के आसपास बदलकर इसे कम नहीं किया जा सकता है।
चाबी छीन लेना
- व्यवस्थित जोखिम से तात्पर्य बाजार या इसके एक हिस्से की संपूर्णता को प्रभावित करने वाले जोखिम से है।
- इस तरह के जोखिम को सिस्टमेटिक जोखिम से अलग किया जाता है, जो एक विशिष्ट उद्योग या सुरक्षा को प्रभावित करता है।
- व्यवस्थित जोखिम काफी हद तक अप्रत्याशित है और आमतौर पर बचने के लिए जितना मुश्किल देखा जाता है।
व्यवस्थित जोखिम को प्रबंधित करने में मदद करने के लिए, निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं, जैसे कि निश्चित आय, नकदी और अचल संपत्ति, जिनमें से प्रत्येक एक बड़े व्यवस्थित परिवर्तन की स्थिति में अलग-अलग प्रतिक्रिया देगा। ब्याज दरों में वृद्धि, उदाहरण के लिए, कुछ नए-निर्गम बॉन्ड को अधिक मूल्यवान बनाएगी, जबकि कुछ कंपनी के शेयरों की कीमत में कमी हो सकती है क्योंकि निवेशक कार्यकारी टीमों को खर्च पर कटौती करने का अनुभव करते हैं। ब्याज दर बढ़ने की स्थिति में, यह सुनिश्चित करना कि एक पोर्टफोलियो में पर्याप्त आय पैदा करने वाली प्रतिभूतियां शामिल हैं, कुछ इक्विटी में मूल्य के नुकसान को कम करेगा।
व्यवस्थित जोखिम बनाम। सिस्टेमैटिक रिस्क
जबकि व्यवस्थित जोखिम को एक नुकसान की संभावना के रूप में माना जा सकता है जो पूरे बाजार या उसके सेगमेंट के साथ जुड़ा हुआ है, सिस्टमेटिक जोखिम एक विशिष्ट उद्योग या सुरक्षा के भीतर नुकसान की संभावना को दर्शाता है।
व्यवस्थित जोखिम और महान मंदी
ग्रेट मंदी भी व्यवस्थित जोखिम का एक उदाहरण प्रदान करता है। 2008 में बाजार में निवेश करने वाले किसी भी व्यक्ति ने अपने निवेश के मूल्यों को इस आर्थिक घटना से काफी हद तक बदल दिया था। ग्रेट मंदी ने जोखिम वाले प्रतिभूतियों के रूप में विभिन्न तरीकों से परिसंपत्ति वर्गों को प्रभावित किया (उदाहरण के लिए, जो कि अधिक लीवरेज्ड थे) बड़ी मात्रा में बेच दिए गए थे, जबकि सरल संपत्ति, जैसे यूएस ट्रेजरी बांड, अधिक मूल्यवान हो गए थे।
यदि आप जानना चाहते हैं कि किसी विशेष सुरक्षा, फंड या पोर्टफोलियो में कितना व्यवस्थित जोखिम है, तो आप इसके बीटा को देख सकते हैं, जो यह मापता है कि समग्र बाजार की तुलना में निवेश कितना अस्थिर है। 1 से अधिक के बीटा का अर्थ है कि निवेश में बाजार की तुलना में अधिक व्यवस्थित जोखिम है, जबकि 1 से कम का मतलब बाजार से कम व्यवस्थित जोखिम है। एक के बराबर एक बीटा का अर्थ है कि निवेश बाजार के समान व्यवस्थित जोखिम उठाता है।
व्यवस्थित जोखिम, सिस्टमेटिक जोखिम के विपरीत, प्रतिभूतियों के एक बहुत विशिष्ट समूह या एक व्यक्तिगत सुरक्षा को प्रभावित करता है। विविधीकरण के माध्यम से गैर-व्यवस्थित जोखिम को कम किया जा सकता है।
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