ट्रेडिंग डाइवर्जेंस और अंडरस्टैंडिंग मोमेंटम

क्योंकि रुझान मूल्य झूलों की एक श्रृंखला से बने होते हैं, गति एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है जो प्रवृत्ति ताकत का आकलन कर रही है। जैसे, यह जानना महत्वपूर्ण है कि एक प्रवृत्ति कब धीमी हो रही है। कम गति हमेशा उलट नहीं होती है, लेकिन यह संकेत देती है कि कुछ बदल रहा है, और प्रवृत्ति मजबूत या रिवर्स हो सकती है।

मूल्य गति का तात्पर्य मूल्य की दिशा और परिमाण से है। मूल्य झूलों की तुलना व्यापारियों को मूल्य गति में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में मदद करती है। यहाँ, हम एक नज़र रखेंगे कि मूल्य की गति का मूल्यांकन कैसे करें और आपको दिखाते हैं कि गति में क्या परिवर्तन आपको एक प्रवृत्ति की दिशा के बारे में बता सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• मूल्य गति को अल्पकालिक मूल्य के झूलों-खड़ी ढलानों की लंबाई से मापा जाता है और एक लंबी कीमत स्विंग मजबूत गति का प्रतिनिधित्व करता है, जबकि कमजोर गति एक उथले ढलान और कम कीमत के झूले द्वारा दर्शाया जाता है।
• गति संकेतक में सापेक्ष शक्ति सूचकांक, स्टोचस्टिक, और परिवर्तन की दर शामिल हैं।
• डाइवर्जेंस-इंडिकेटर के बीच असहमति - व्यापार प्रबंधन के लिए प्रमुख प्रभाव हो सकते हैं।

डिफाइनिंग प्राइस मोमेंटम

मूल्य की गति का परिमाण अल्पकालिक मूल्य झूलों की लंबाई से मापा जाता है। प्रत्येक स्विंग की शुरुआत और अंत संरचनात्मक मूल्य पिवोट्स द्वारा स्थापित किया जाता है, जो स्विंग उच्च और चढ़ाव बनाते हैं। एक मजबूत ढलान और एक लंबी कीमत झूले द्वारा मजबूत गति का प्रदर्शन किया जाता है। कमजोर गति को उथले ढलान और कम कीमत के झूले (चित्र 1) के साथ देखा जाता है।

चित्र 1: गति

उदाहरण के लिए, एक अपट्रेंड में चढ़ाव की लंबाई को मापा जा सकता है। लंबे समय तक बदलाव का सुझाव है कि तेजी बढ़ रही है, या मजबूत हो रही है। कम उठाव की प्रवृत्ति कमजोर गति और प्रवृत्ति शक्ति को दर्शाती है। समान-लंबाई वाली अपक्षय का अर्थ है कि गति समान बनी हुई है।

मूल्य झूलों को हमेशा नग्न आंखों के साथ मूल्यांकन करना आसान नहीं होता है क्योंकि कीमत तड़का हो सकती है। मोमेंटम संकेतक आमतौर पर मूल्य कार्रवाई को सुचारू बनाने और एक स्पष्ट तस्वीर देने के लिए उपयोग किए जाते हैं। वे व्यापारी को मूल्य स्विंग की तुलना करने के लिए संकेतक झूलों की तुलना करने की अनुमति देते हैं, बजाय कीमत की कीमत की तुलना करने के।

मोमेंटम संकेतक

मूल्य आंदोलनों को मापने के लिए सामान्य गति संकेतकों में सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई), स्टोचस्टिक, और परिवर्तन की दर (आरओसी) शामिल हैं। चित्रा 2 इस बात का एक उदाहरण है कि आरएसआई का उपयोग गति को मापने के लिए कैसे किया जाता है। आरएसआई के लिए डिफ़ॉल्ट सेटिंग 14. आरएसआई ने 0 से 100 तक के मूल्यों के साथ सीमाएं तय की हैं।

सूत्र का उपयोग करके गति की गणना की जा सकती है:

एम = सीपी - सीपीएक्स

जहां CP समापन मूल्य है और CPx अवधि के पहले "x" संख्या का समापन मूल्य है।

प्रत्येक upswing के लिए मूल्य में, RSI में एक समान upswing है। जब कीमत नीचे आती है, तो RSI भी नीचे झूलता है।

चित्रा 2: संकेतक झूलों आमतौर पर मूल्य झूलों (ए) की दिशा का पालन करते हैं। मूल्य और संकेतक के बीच गति की तुलना करने के लिए ट्रेंडलाइन को स्विंग उच्च (बी) और चढ़ाव (सी) पर खींचा जा सकता है।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

संवेग का अध्ययन इस बात की जाँच करता है कि मूल्य और संकेतक सहमत हैं या असहमत हैं।

चित्र 3: बेहतर ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए मूल्य और संकेतक की तुलना करें।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

मोमेंटम डायवर्जन

सूचक और मूल्य के बीच असहमति को विचलन कहा जाता है, और यह व्यापार प्रबंधन के लिए महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है। समझौते / असहमति की राशि सापेक्ष है, इसलिए कई अलग-अलग पैटर्न हो सकते हैं जो मूल्य और संकेतक के बीच संबंध विकसित करते हैं। इस लेख के लिए, चर्चा विचलन के मूल रूपों तक सीमित है।

यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि गति विश्लेषण को वैध बनाने के लिए पर्याप्त ताकत के मूल्य स्विंग होने चाहिए। इसलिए, सक्रिय रुझानों में गति उपयोगी है, लेकिन यह उन स्थितियों में उपयोगी नहीं है जिनमें मूल्य स्विंग सीमित और परिवर्तनशील हैं, जैसा कि चित्र 4 में दिखाया गया है।

चित्र 4: श्रेणी की स्थितियों में, संकेतक उस चीज़ से नहीं जुड़ता है जिसे हम अकेले कीमत से देखते हैं। परिवर्तनीय धुरी ऊँची और चढ़ाव शो रेंज।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

एक अपट्रेंड में डायवर्जेंस तब होता है जब कीमत उच्चतर हो जाती है लेकिन संकेतक नहीं करता है। एक डाउनट्रेंड में, विचलन तब होता है जब कीमत कम कम होती है, लेकिन संकेतक नहीं करता है। जब विचलन को स्पॉट किया जाता है, तो मूल्य रिट्रेसमेंट की अधिक संभावना होती है। चित्र 5 विचलन का एक उदाहरण है और एक उलट नहीं, बल्कि बग़ल में प्रवृत्ति दिशा का परिवर्तन है।

चित्रा 5: गति विचलन और एक पुलबैक। उच्च धुरी ऊँची (छोटे नारंगी तीर) संकेत मूल्य समर्थन।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

डायवर्जेंस व्यापारी को मूल्य कार्रवाई में बदलाव के लिए उचित रूप से पहचानने और प्रतिक्रिया करने में मदद करता है। यह बताता है कि कुछ बदल रहा है और व्यापारी को निर्णय लेना चाहिए, जैसे कि स्टॉप-लॉस को कसना या लाभ लेना। मुनाफे को बचाने के लिए व्यापारी को सतर्क करने से विचलन बढ़ जाता है।

तकनीकी व्यापारी आम तौर पर विचलन का उपयोग करते हैं जब कीमत तकनीकी संकेतक के विपरीत दिशा में चलती है।

चित्रा 5, चेसापिक एनर्जी (सीएचके) से स्टॉक पर ध्यान दें, जिसमें शेयरों ने समर्थन वापस खींच लिया। चित्र 6 (नीचे) में चार्ट दिखाता है कि रुझान जल्दी से रिवर्स नहीं होता है, या अक्सर भी। इसलिए, हम सबसे अच्छा मुनाफा कमाते हैं जब हम प्रवृत्ति की गति को समझते हैं और सही समय पर सही रणनीति के लिए इसका उपयोग करते हैं।

चित्रा 6: प्रवृत्ति निरंतरता। मूल्य और संकेतक के बीच समझौता एक प्रविष्टि (छोटे हरे तीर) देता है।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

ट्रेंड ट्रेडिंग में चार सामान्य रूप से प्रयुक्त संकेतक

विचलन का प्रबंधन

व्यापार प्रबंधन के लिए विचलन महत्वपूर्ण है। चित्रा 5 में, लाभ लेना या कॉल विकल्प बेचना ठीक रणनीति थी। मूल्य और संकेतक के बीच विचलन एक पुलबैक की ओर जाता है, फिर प्रवृत्ति जारी रही। यदि आप धुरी को निचले ट्रेंडलाइन के नीचे देखते हैं, तो इसे अक्सर भालू जाल के रूप में संदर्भित किया जाता है, जहां झूठा संकेत शॉर्ट्स में आ जाता है और कीमत जल्दी उलट जाती है। प्रवेश करने का संकेत तब दिखाई दिया जब मूल्य 6 में उच्चतर सूचक 6 चित्रा (छोटे हरे तीर) में सूचक के उच्च निम्न के साथ सहमत हो गया।

विचलन इंगित करता है कि कुछ बदल रहा है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि प्रवृत्ति रिवर्स होगी। यह संकेत देता है कि व्यापारी को रणनीति के विकल्पों पर विचार करना चाहिए - एक कवर किया गया सामान बेचना, स्टॉप को कसना, या आंशिक लाभ लेना। ऊपर या नीचे लेने की चाहत का ग्लैमर मुनाफे से ज्यादा अहंकार के बारे में है। लगातार लाभदायक होना मूल्य क्या कर रहा है के लिए सही रणनीति चुनना है, न कि हमें लगता है कि कीमत क्या करेगी।

चित्र 7: भिन्नता का परिणाम सीमा है।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

चित्र 7 एक विचलन दर्शाता है जो मूल्य कार्रवाई को साइडइफेक्ट करता है। मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स डाइवर्जेंस (एमएसीडी) में कमजोर पड़ने की सूचना दें क्योंकि मूल्य एक सीमा में प्रवेश करता है। यह संकेत देता है कि व्यापारी को रणनीति के विकल्पों पर विचार करना चाहिए। जब मूल्य और सूचक एक दूसरे के सापेक्ष असंगत होते हैं, तो हमारे पास असहमति, या विचलन है। हम इस बात के नियंत्रण में नहीं हैं कि कीमत क्या करेगी। इसके बजाय, हम केवल अपने कार्यों को नियंत्रित करते हैं।

चित्रा 8: विचलन और फिर प्रवृत्ति का उलट।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

कभी-कभी विचलन एक प्रवृत्ति को उलट कर देगा, जैसा कि चित्र 8 में दिखाया गया है। चित्र 9 में दिखाया गया यूटिलिटीज सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर (एक्सएलयू) एक लाभांश का भुगतान करता है और विकल्प होता है। ट्रेंड की गति को समझने से निवेशकों को लाभ में बढ़त मिलती है, क्योंकि यहां लाभ के तीन तरीके हैं: पूंजीगत लाभ, लाभांश और कॉल प्रीमियम। यह उदाहरण एक बग़ल में कदम के बाद प्रवृत्ति निरंतरता को दर्शाता है, जो लाभ निरंतरता में बदल जाता है।

चित्र 9: मूल्य और संकेतक सहमत होने पर प्रवृत्ति के साथ जाएं।

स्रोत: TDAmeritrade रणनीति डेस्क

तल - रेखा

एक गति संकेतक का उपयोग करने का सबसे उपयोगी तरीका यह जानना है कि किस रणनीति का उपयोग करना है। मूल्य रास्ते का नेतृत्व करेंगे, लेकिन गति मुनाफे को संरक्षित करने के लिए एक समय का संकेत दे सकती है। एक पेशेवर व्यापारी का कौशल मूल्य कार्रवाई के लिए सही रणनीति को लागू करने की क्षमता में निहित है।