प्रति शेयर आय (ईपीएस) अनुगामी
प्रति शेयर आय (ईपीएस) एक कंपनी की आय पिछले वित्त वर्ष की तरह एक पूर्व अवधि में उत्पन्न हुई है। हालांकि, शब्द "अनुगामी" अक्सर एक रोलिंग के आधार पर गणना किए गए मूल्य का अर्थ है। अर्थात्, पीछे चल रहा ईपीएस सबसे हाल ही में 12 महीने की अवधि या चार कमाई रिलीज का वर्णन कर सकता है। एक रोलिंग ट्रेलिंग EPS बदल जाएगा क्योंकि सबसे हाल की कमाई गणना में जोड़ दी जाती है और पांच तिमाहियों से हुई कमाई को गणना से हटा दिया जाता है।
1:10प्रति शेयर आय की व्याख्या
ट्रेलिंग ईपीएस को समझना
वर्णनात्मक शब्द "अनुगामी" का तात्पर्य "पिछले वर्षों" बनाम वर्तमान या अग्रगामी ईपीएस से है। अधिकांश रिकॉर्ड किए गए और उद्धृत ईपीएस मूल्य पीछे चल रहे हैं।
एक अनुगामी ईपीएस अक्सर अपनी गणना में कमाई के पिछले चार तिमाहियों का उपयोग करता है और अनुमानों के बजाय वास्तविक संख्याओं का उपयोग करने का लाभ होता है। कमाई की अधिकांश कीमत (पी / ई) अनुपात की गणना ईपीएस का उपयोग करके की जाती है क्योंकि यह दर्शाता है कि वास्तव में क्या हुआ है, न कि भविष्य में क्या हो सकता है। हालाँकि यह आंकड़ा सही है, लेकिन पीछे रहने वाला ईपीएस "पुरानी खबर" है, और कई निवेशक वर्तमान और अपेक्षित भविष्य के ईपीएस आंकड़ों पर भी ध्यान देंगे। भविष्य के ईपीएस का अनुमान विश्लेषक की उम्मीदों पर आधारित है और इसे कमाई का पूर्वानुमान कहा जाता है।
ट्रेलिंग ईपीएस प्रवृत्ति विश्लेषण को सक्षम करता है। विश्लेषक आमतौर पर किसी विशेष तिमाही पर कड़ी नज़र रखते हुए अनुगामी आधार पर विभिन्न तिमाहियों की तुलना करेंगे। उदाहरण के लिए, एक रिटेलर (क्रिसमस और हॉलिडे सीजन) के लिए चौथी तिमाही विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। विश्लेषकों ने प्रमुख बुनियादी बातों में साल-दर-साल के बदलाव की तुलना चौथी तिमाही में की है, जबकि इन अवधि के दौरान 12 महीने के परिणामों की तुलना की जाएगी।
ट्रेलिंग ईपीएस को वित्तीय समाचार साइटों पर व्यापक रूप से सूचित किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- ट्रेलिंग ईपीएस आम तौर पर पिछली चार तिमाहियों के कुल कमाई के रोलिंग को संदर्भित करता है।
- ईपीएस को पीछे छोड़ते हुए पता चलता है कि भविष्य में क्या होगा, इसका पूर्वानुमान नहीं है।
- भविष्य में ईपीएस के साथ क्या हो सकता है, इसका अनुमान लगाने के लिए, व्यापारी पूर्व ईपीएस आंकड़ों के लिए ट्रेंड मॉडल लागू करते हैं, साथ ही साथ कमाई के पूर्वानुमान को भी देखते हैं।
ट्रेलिंग ईपीएस में वृद्धि या गिरावट
ग्रोथ निवेशक उन कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं जो तिमाही-दर-तिमाही और विशेष रूप से साल-दर-साल बढ़ रही हैं। वे ईपीएस या वार्षिक ईपीएस का विश्लेषण करने के लिए देख सकते हैं कि कंपनी ऐसा कर रही है या नहीं।
ग्रोथ इनवेस्टर्स चाहते हैं कि पहले साल की समान तिमाही की तुलना में तिमाही आय में बढ़ोतरी हो। वे वित्तीय वर्ष के लिए पूर्व वित्त वर्ष की तुलना में अधिक आय देखना चाहते हैं। इसके अलावा, अगर वित्तीय वर्ष के परिणाम अभी तक रिपोर्ट नहीं किए गए हैं, तो निवेशक ईपीएस को भी पीछे छोड़ सकता है और इसकी तुलना पूर्व वित्तीय वर्ष से कर सकता है। ट्रेलिंग ईपीएस आदर्श रूप से अधिक होगा।
कुछ विकास निवेशक कमाई के पूर्वानुमानों को भी देखते हैं, और भविष्य के तिमाहियों के लिए पूर्वानुमान की कमाई भी देखना चाहते हैं।
तिमाही-दर-तिमाही या साल-दर-साल वृद्धि के प्रतिशत में गिरावट से विकास में कमी आ रही है, और संकेत है कि कंपनी अभी भी बढ़ रही है लेकिन उसी गति से नहीं, जितनी एक बार थी। कुछ वृद्धि निवेशकों के लिए, यह लंबे पदों से बाहर निकलने के लिए एक चेतावनी संकेत है।
यदि त्रैमासिक या वार्षिक ईपीएस, या ईपीएस अनुगामी, पूर्व के आंकड़ों के सापेक्ष गिर रहा है, तो कोई वृद्धि नहीं है और कंपनी एक संकुचन देख रही है। यह वह प्रकार नहीं है जिस तरह के एक्शन ग्रोथ निवेशक तलाश रहे हैं।
ट्रेलिंग ईपीएस का वास्तविक विश्व उदाहरण
उदाहरण के लिए, आइए Apple Inc. (AAPL) के लिए एक ऐतिहासिक अवधि देखें।
30 अप्रैल, 2019 को, Apple ने $ 2.46 की कमाई की घोषणा की
29 जनवरी, 2018 को, उन्होंने $ 4.18 की कमाई की घोषणा की।
1 नवंबर, 2018 को, उन्होंने $ 2.91 की कमाई घोषित की।
31 जुलाई, 2018 को कमाई $ 2.34 थी।
यदि ये चार सबसे हाल के क्वार्टर थे, तो इन आंकड़ों का उपयोग $ 11.89 की ट्रेलिंग ईपीएस उत्पन्न करने के लिए किया जाएगा।
जब अगली कमाई जारी होगी, तो ऊपर से सबसे पुरानी अवधि को हटा दिया जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि Apple 31 जुलाई, 2019 को कमाई जारी करता है, तो 31 जुलाई, 2018 से होने वाली कमाई को गणना से हटा दिया जाएगा और इसे नए आंकड़े से बदल दिया जाएगा।
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