अपग्रेड
एक उन्नयन एक सुरक्षा की रेटिंग में एक सकारात्मक बदलाव है। आमतौर पर सुरक्षा जारी करने वाली संस्था के फंडामेंटल और फाइनेंशियल में लगातार सुधार से एक अपग्रेड होता है। ऋण प्रतिभूतियों के कॉर्पोरेट जारीकर्ताओं की क्रेडिट रेटिंग में उन्नयन, रेटिंग एजेंसियों द्वारा जारी किए जाते हैं, जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स।
ब्रोकरेज हाउसों में क्रमशः इक्विटी और बॉन्ड विश्लेषकों द्वारा स्टॉक और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के लिए निवेश रेटिंग में वृद्धि जारी की जाती है। पोर्टफोलियो प्रबंधन के संदर्भ में, "अपग्रेड" शब्द एक रणनीति को भी संदर्भित करता है, जिसमें सट्टा स्टॉक को समाप्त करते समय पोर्टफोलियो के जोखिम प्रोफाइल और गुणवत्ता को ब्लू-चिप्स सहित इसमें सुधार किया जाता है।
ब्रेकिंग अपग्रेड
उदाहरण के लिए, रेटिंग एजेंसी किसी जारीकर्ता की क्रेडिट रेटिंग को AA + से AAA तक अपग्रेड कर सकती है। इस तरह के कदम से जारीकर्ता के सभी बकाया बॉन्ड और अन्य निश्चित आय वाले साधनों पर सकारात्मक प्रभाव पड़ेगा।
एक इक्विटी अपग्रेड का उदाहरण
एक इक्विटी अपग्रेड का एक उदाहरण एक विशेष स्टॉक (या सेक्टर) के लिए "रेटिंग" से "खरीदने" के लिए निवेश रेटिंग बढ़ाने वाला एक विश्लेषक होगा। इस प्रकृति का उन्नयन कभी-कभी स्टॉक के लिए विश्लेषक के लक्ष्य मूल्य में ऊपर की ओर संशोधन के साथ होता है।
इक्विटी और ऋण प्रतिभूतियों के लिए, एक उन्नयन आमतौर पर सकारात्मक प्रेस की ओर जाता है। पर्दे के पीछे, ऋण और इक्विटी दोनों के लिए, एक उन्नयन का सबसे बड़ा लाभ पूंजी की कम लागत है। पूंजी की कम लागत एक कम छूट की दर में तब्दील हो जाती है, जिससे उच्च मूल्यांकन और फर्म मूल्यांकन होता है।
एक क्रेडिट स्कोर "अपग्रेड" के बाद एक व्यक्ति सस्ती ब्याज दर पर कैसे उधार लेने में सक्षम हो सकता है, इसके समान है, एक सकारात्मक उन्नयन घटना के बाद व्यवसाय पूंजी बाजार में अधिक बार और सस्ती दरों पर पहुंच सकते हैं।
एकमुश्त अपग्रेड ईवेंट, क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों और इक्विटी वैल्यूएशन शॉप्स के अलावा वॉचलिस्ट या समान सूचियों को प्रकाशित करता है जो एक अपग्रेड (या डाउनग्रेड) के लिए प्रतिभूतियों या कंपनियों को दर्शाता है। निवेशक और लेनदार समान रूप से सुरक्षा या व्यावसायिक संभावना के संभावित दिशात्मक परिवर्तनों पर कड़ी नज़र रखते हैं।
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