परिपक्वता बेमेल

एक परिपक्वता बेमेल क्या है

एक परिपक्वता बेमेल एक वित्तीय संस्थान या कंपनी की वित्तीय स्थिति है जिसमें भविष्य की देनदारियों को पूरा करने के लिए रखी गई संपत्ति परिपक्वता समय के अनुसार संरेखित नहीं की जाती है। कैसे एक कंपनी अपनी संपत्ति की परिपक्वता का आयोजन करती है और देनदारियां इसकी स्थिति की तरलता में विवरण दे सकती हैं। जब एक सामग्री परिपक्वता बेमेल होती है, तो एक तरलता निचोड़ उत्पन्न हो सकती है।

परिपक्वता परिपक्वता पैदा करना

ऋण या देयता परिपक्वता अनुसूची को वित्तीय अधिकारियों या किसी फर्म के कोषाध्यक्ष द्वारा बारीकी से देखा जाना चाहिए। जितना विवेकपूर्ण है, वे ऋण, पट्टों और पेंशन देनदारियों के लिए भविष्य के भुगतान दायित्वों के साथ फर्म के अपेक्षित नकदी प्रवाह से मेल खाने का प्रयास करेंगे। लंबी अवधि के बंधक ऋण (बैंक संपत्ति) को निधि देने के लिए एक बैंक अल्पकालिक वित्तपोषण (जमाकर्ताओं के लिए देनदारियों) पर बहुत अधिक नहीं लेगा। इसी तरह, एक बीमा कंपनी भविष्य के भुगतानों को पूरा करने के लिए कई अल्पकालिक निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश नहीं करेगी; एक शहर या राज्य कोषाध्यक्ष का कार्यालय भी दीर्घकालिक पेंशन भुगतान की तैयारी के लिए बहुत अधिक अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश नहीं करेगा। एक गैर-वित्तीय फर्म, व्यापक अर्थों में, परिपक्वता बेमेल जोखिम भी उठाती है, उदाहरण के लिए, यह एक परियोजना या पूंजीगत व्यय के लिए अल्पकालिक ऋण लेता है जो बाद के वर्ष तक नकदी प्रवाह का उत्पादन नहीं करेगा। एक इंफ्रास्ट्रक्चर कॉन्ट्रैक्टर जो 5 साल की परिपक्वता के साथ लोन लेता है, प्रोजेक्ट में कैश फ्लो 10 साल से शुरू होने पर मैच्योरिटी मिसमैच रिस्क पैदा करेगा।

परिपक्वताओं का सटीक मिलान (यानी, देयताओं को पूरा करने के लिए परिसंपत्तियों से नकदी प्रवाह के रूप में वे देय होते हैं) कभी-कभी व्यावहारिक नहीं होते हैं और न ही आवश्यक रूप से वांछनीय होते हैं। लाभ के लिए प्रसार की आवश्यकता वाले बैंक के मामले में, जमाकर्ताओं से अल्पकालिक उधार लेने और उच्च ब्याज दर पर दीर्घकालिक उधार देने से मुनाफे के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन उत्पन्न होता है। हालांकि, जो कंपनियां भारी मात्रा में उधार लेती हैं, उन्हें इसकी परिपक्वता अनुसूची के बारे में ध्यान रखना चाहिए, जैसा कि निम्नलिखित उदाहरण में दिखाया गया है।

तरलता खतरे में आ गई

2018 और 2020 के दो वरिष्ठ सिक्योरिटी सेकंड लियन नोटों की निकट अवधि की परिपक्वता के साथ सामना करते हुए, 2017 में संघर्ष कर रहे होमबिल्डर के। होवनियन एंटरप्राइजेज, इंक ने 2022 और 2024 में परिपक्वता वाले वरिष्ठ सुरक्षित नोटों को छोटी परिपक्वता वाले नोटों का भुगतान करने के लिए जारी किया। कंपनी ने माना कि वह 2018 और 2020 की देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी पैदा नहीं करेगी। परिपक्वता बेमेल मुद्दे को फिलहाल समाप्त कर दिया गया है।

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संबंधित शर्तें

मिसमैच रिस्क डेफिनिशन और उदाहरण मिसमैच रिस्क में कई परिभाषाएं हैं जो अप्रभावित स्वैप अनुबंध, अनुपयुक्त निवेश या अनुपयुक्त नकदी प्रवाह समय की संभावना को संदर्भित कर सकती हैं। अधिक नेट ऋण एक कंपनी की तरलता को मापने के लिए कैसे उपयोग किया जाता है, इसका मूल्यांकन और उपयोग किया जाता है नेट ऋण एक तरलता मीट्रिक है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कंपनी तुरंत अपने सभी ऋणों का भुगतान कर सकती है यदि वे तुरंत देय थे। नेट ऋण से पता चलता है कि यदि सभी ऋणों का भुगतान किया गया था तो कितनी नकदी शेष रहेगी और यदि किसी कंपनी के पास अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता है। अधिक ब्याज दर गैप क्या है? एक ब्याज दर अंतर एक फर्म की ब्याज दर जोखिम के जोखिम को मापता है। अंतर संपत्ति और देनदारियों के बीच की दूरी है। ब्याज दर के अंतर का सबसे अधिक देखा जाने वाला उदाहरण बैंकिंग उद्योग में हैं। अधिक कैसे दूसरे-ग्रहणाधिकार ऋण उधारकर्ताओं को प्रभावित करता है और ऋणदाता द्वितीय-ग्रहणाधिकार ऋण को संदर्भित करता है जो कि डिफ़ॉल्ट की स्थिति में उच्च रैंक वाले ऋण की तुलना में कम प्राथमिकता है। द्वितीय-ऋण ऋण को कनिष्ठ ऋण भी कहा जाता है। इन ऋणों को अन्य के बाद पुनर्भुगतान प्राप्त होता है, वरिष्ठ ऋण जो जोखिम पैदा करता है कि निवेशकों को भुगतान नहीं मिल सकता है। तरलता अनुपात के बारे में सभी को जानने की आवश्यकता है तरलता अनुपात वित्तीय पूंजी का एक वर्ग है जो बाहरी पूंजी को बढ़ाए बिना वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान करने के लिए एक देनदार की क्षमता निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है। अधिक देयता मिलान परिभाषा देयता मिलान एक निवेश रणनीति है जो भविष्य की परिसंपत्तियों की बिक्री और आय की भावी भविष्य के खर्चों के समय से मेल खाती है। अधिक साथी लिंक