वेंचर कैपिटल फंड्स

वेंचर कैपिटल फंड्स क्या हैं?

वेंचर कैपिटल फंड निवेश फंड होते हैं जो उन निवेशकों के धन का प्रबंधन करते हैं जो स्टार्टअप में निजी इक्विटी दांव की तलाश करते हैं और छोटे-से-मध्यम आकार के उद्यमों के लिए विकास की क्षमता के साथ। इन निवेशों को आम तौर पर उच्च-जोखिम / उच्च-वापसी के अवसरों के रूप में जाना जाता है।

अतीत में, उद्यम पूंजी निवेश केवल पेशेवर उद्यम पूंजीपतियों के लिए सुलभ थे, हालांकि अब मान्यता प्राप्त निवेशकों के पास उद्यम पूंजी निवेश में हिस्सा लेने की अधिक क्षमता है।

वेंचर कैपिटल फंड्स को समझना

वेंचर कैपिटल एक प्रकार का इक्विटी फाइनेंसिंग है जो उद्यमी या अन्य छोटी कंपनियों को फंड जुटाने की क्षमता देता है। वेंचर कैपिटल फंड निजी इक्विटी निवेश वाहन हैं जो उन फर्मों में निवेश करना चाहते हैं जिनके पास कंपनी के आकार, संपत्ति और उत्पाद विकास के चरण के आधार पर उच्च-जोखिम / उच्च-रिटर्न प्रोफाइल हैं।

वेंचर कैपिटल फंड्स म्यूचुअल फंड्स और हेज फंड्स से अलग होते हैं, जिसमें वे बहुत ही विशिष्ट प्रकार के शुरुआती चरण के निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उद्यम पूंजी निवेश प्राप्त करने वाली सभी फर्मों में उच्च विकास क्षमता है, जोखिम भरा है, और एक लंबा निवेश क्षितिज है। वेंचर कैपिटल फंड मार्गदर्शन प्रदान करने और अक्सर बोर्ड सीट रखने के द्वारा अपने निवेश में अधिक सक्रिय भूमिका निभाते हैं।

वेंचर कैपिटल फंड में पोर्टफोलियो रिटर्न होते हैं जो निवेश के लिए एक बारबेल दृष्टिकोण से मिलते जुलते हैं। इन फंडों में से कई युवा स्टार्टअप्स की एक विस्तृत विविधता पर छोटे दांव लगाते हैं, यह विश्वास करते हुए कि कम से कम एक उच्च विकास हासिल करेगा और फंड को अंत में तुलनात्मक रूप से बड़े भुगतान के साथ पुरस्कृत करेगा। यह फंड को उस जोखिम को कम करने की अनुमति देता है जो कुछ निवेशों को मोड़ देगा।

वेंचर कैपिटल फर्म और फंड

वेंचर कैपिटलिस्ट और वेंचर कैपिटल फर्म्स, डॉटकॉम कंपनियों से लेकर बायोटेक और पीयर-टू-पीयर फाइनेंस कंपनियों के सभी विभिन्न प्रकार के व्यवसायों को फंड करती हैं। वे आम तौर पर एक फंड खोलते हैं, उच्च-नेट-मूल्य वाले व्यक्तियों, कंपनियों और अन्य फंडों से पैसा लेते हैं, फिर उस पैसे को कई छोटी स्टार्टअप कंपनियों में निवेश करते हैं।

वेंचर कैपिटल फंड्स पहले से ज्यादा पैसा जुटा रहे हैं। वित्तीय आंकड़ों और सॉफ्टवेयर कंपनी पिचबुक के अनुसार, उद्यम पूंजी उद्योग ने 2018 के अंत तक अमेरिकी स्टार्टअप में $ 130.9 बिलियन का निवेश किया। वर्ष के लिए उद्यम पूंजी सौदों की कुल संख्या 8, 948 थी, जो एक सर्वकालिक उच्च थी, पिचबुक ने रिपोर्ट किया। साल के सबसे बड़े सौदों में से दो में एपिक गेम्स में $ 1.3 बिलियन का निवेश शामिल है, साथ ही इंस्टाकार्ट की $ 871.0.0 श्रृंखला सी।

रिपोर्ट में फंडों के आकार में वृद्धि का भी हवाला दिया गया, जिसमें औसत फंड का आकार लगभग 82 मिलियन डॉलर था, जबकि 11 फंड्स ने टाइगर ग्लोबल, बेसेमर पार्टनर्स और जीजीवी से कमिटमेंट में 1 बिलियन डॉलर के साथ वर्ष को बंद कर दिया।

चाबी छीन लेना

• वेंचर कैपिटल फंड उन निवेशकों के धन का प्रबंधन करते हैं जो स्टार्टअप में निजी इक्विटी दांव चाहते हैं और छोटे से मध्यम आकार के उद्यमों के लिए।
• म्यूचुअल फंड्स और हेज फंड्स के विपरीत, वेंचर कैपिटल फंड्स शुरुआती स्तर के निवेश और उच्च विकास वाली फर्मों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो जोखिम भरा है, और लंबे निवेश क्षितिज हैं।
• वेंचर कैपिटल फंड्स को बीज मनी या शुरुआती चरण की पूंजी माना जाता है।
• निवेशक तब वापसी करते हैं जब कोई पोर्टफोलियो कंपनी आईपीओ, विलय या अधिग्रहण के माध्यम से बाहर निकलती है।

एक वेंचर कैपिटल फंड का संचालन

निवेश के समय व्यवसाय की परिपक्वता के आधार पर वेंचर कैपिटल इन्वेस्टमेंट को या तो सीड कैपिटल, अर्ली-स्टेज कैपिटल या एक्सपेंशन-स्टेज फाइनेंस माना जाता है। हालांकि, निवेश के चरण की परवाह किए बिना, सभी उद्यम पूंजीगत फंड उसी तरह से काम करते हैं।

वेंचर कैपिटल इन्वेस्टमेंट को सीड या अर्ली-स्टेज कैपिटल माना जाता है।

सभी फंडों की तरह, वेंचर कैपिटल फंड्स को कोई भी निवेश करने से पहले पैसा जुटाना चाहिए। फंड के संभावित निवेशकों को एक प्रॉस्पेक्टस दिया जाता है, जो उस फंड को पैसा देते हैं। सभी संभावित निवेशक जो प्रतिबद्धता बनाते हैं, उन्हें फंड के ऑपरेटरों द्वारा बुलाया जाता है और व्यक्तिगत निवेश राशि को अंतिम रूप दिया जाता है।

वहां से, वेंचर कैपिटल फंड निजी इक्विटी निवेश की तलाश करता है जिसमें उसके निवेशकों के लिए सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है। इसका आम तौर पर मतलब है कि फंड के प्रबंधक या प्रबंधक संभावित उच्च-विकास कंपनियों की तलाश में सैकड़ों व्यावसायिक योजनाओं की समीक्षा करते हैं। फंड मैनेजर प्रॉस्पेक्टस और फंड के निवेशकों की उम्मीदों के आधार पर निवेश के फैसले करते हैं। निवेश किए जाने के बाद, फंड लगभग 2% वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेता है, और कुछ फंड शुल्क नहीं ले सकते हैं। प्रबंधन शुल्क सामान्य साथी के वेतन और खर्च के लिए भुगतान करने में मदद करता है। कभी-कभी, बड़े फंडों के लिए शुल्क केवल कुछ वर्षों के बाद निवेशित पूंजी या गिरावट पर लगाया जा सकता है।

वेंचर कैपिटल फंड रिटर्न

एक उद्यम पूंजी निधि के निवेशक रिटर्न तब बनाते हैं जब एक पोर्टफोलियो कंपनी बाहर निकलती है, या तो आईपीओ या विलय और अधिग्रहण में। यदि किसी लाभ को निकास से दूर किया जाता है, तो फंड लाभ का प्रतिशत भी रखता है - आमतौर पर वार्षिक प्रबंधन शुल्क के अलावा 20% के आसपास।

यद्यपि अपेक्षित रिटर्न उद्योग और जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर भिन्न होता है, उद्यम पूंजी कोष आमतौर पर रिटर्न की सकल आंतरिक दर का लक्ष्य 30% है।

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