पोर्टफोलियो क्या है?
एक पोर्टफोलियो वित्तीय परिसंपत्तियों जैसे कि स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, मुद्राओं और नकद समकक्षों के साथ-साथ म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड और बंद फंडों सहित उनके फंड समकक्षों का समूह है। एक पोर्टफोलियो में गैर-सार्वजनिक रूप से पारंपरिक प्रतिभूतियों, जैसे अचल संपत्ति, कला और निजी निवेश शामिल हो सकते हैं। मुद्रा बाजार खाते इस अवधारणा का पूरा उपयोग ठीक से काम करने के लिए करते हैं।
पोर्टफोलियो सीधे निवेशकों और / या वित्तीय पेशेवरों और धन प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं। निवेशकों को अपनी जोखिम सहिष्णुता और निवेश उद्देश्यों के अनुसार निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण करना चाहिए। निवेशकों के पास विभिन्न उद्देश्यों के लिए कई पोर्टफोलियो भी हो सकते हैं। यह सब एक निवेशक के रूप में किसी के उद्देश्यों पर निर्भर करता है।
पोर्टफोलियो को भरने के लिए निवेश का चयन करते समय जोखिम सहिष्णुता और समय क्षितिज दोनों पर विचार किया जाना चाहिए।
पोर्टफोलियो को समझना
एक निवेश पोर्टफोलियो को एक पाई की तरह सोचा जा सकता है जो विभिन्न आकारों के टुकड़ों में विभाजित होता है, एक उपयुक्त जोखिम-रिटर्न पोर्टफोलियो आवंटन को पूरा करने के लिए विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों और / या प्रकार के निवेश का प्रतिनिधित्व करता है। विविध पोर्टफोलियो का निर्माण करने के लिए कई अलग-अलग प्रकार की प्रतिभूतियों का उपयोग किया जा सकता है, लेकिन स्टॉक, बॉन्ड और नकदी को आमतौर पर पोर्टफोलियो का मुख्य बिल्डिंग ब्लॉक माना जाता है। अन्य संभावित परिसंपत्ति वर्गों में शामिल हैं, लेकिन अचल संपत्ति, सोना और मुद्रा तक सीमित नहीं हैं।
पोर्टफोलियो आवंटन पर जोखिम सहिष्णुता का प्रभाव
जबकि एक वित्तीय सलाहकार एक व्यक्ति के लिए एक सामान्य पोर्टफोलियो मॉडल विकसित कर सकता है, एक निवेशक के जोखिम सहिष्णुता को एक पोर्टफोलियो के पसंद के अनुसार एक महत्वपूर्ण प्रभाव होना चाहिए।
उदाहरण के लिए, एक रूढ़िवादी निवेशक लार्ज-कैप वैल्यू स्टॉक, ब्रॉड-बेस्ड मार्केट इंडेक्स फंड, इन्वेस्टमेंट-ग्रेड बॉन्ड और लिक्विड, हाई-ग्रेड कैश समकक्षों में एक पोर्टफोलियो का पक्ष ले सकता है। इसके विपरीत, एक जोखिम-सहिष्णु निवेशक कुछ छोटे-कैप वृद्धि वाले शेयरों को आक्रामक, बड़े-कैप विकास स्टॉक की स्थिति में जोड़ सकता है, कुछ उच्च-उपज बॉन्ड एक्सपोज़र मान सकता है, और उसके लिए अचल संपत्ति, अंतर्राष्ट्रीय और वैकल्पिक निवेश के अवसरों को देख सकता है। पोर्टफोलियो। सामान्य तौर पर, एक निवेशक को प्रतिभूतियों या परिसंपत्ति वर्गों के जोखिम को कम करना चाहिए जिनकी अस्थिरता उन्हें असहज बनाती है।
चाबी छीन लेना
- एक पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों की एक टोकरी है जिसमें स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, मुद्राएं, नकद समकक्ष, साथ ही साथ उनके फंड समकक्ष शामिल हो सकते हैं।
- अचल संपत्ति, कला और निजी निवेश जैसी गैर-सार्वजनिक रूप से पारंपरिक प्रतिभूतियों को भी एक पोर्टफोलियो में शामिल किया जा सकता है।
- एसेट एलोकेशन, रिस्क टॉलरेंस, और किसी इंवेस्टमेंट पोर्टफोलियो को एडजस्ट और एडजस्ट करते समय इंडिविजुअल टाइम क्षितिज सभी महत्वपूर्ण कारक हैं।
पोर्टफोलियो आवंटन पर समय क्षितिज का प्रभाव
जोखिम सहिष्णुता के समान, निवेशकों को यह विचार करना चाहिए कि पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय उन्हें कितने समय तक निवेश करना होगा। आमतौर पर निवेशकों को अधिक रूढ़िवादी परिसंपत्ति आवंटन के लिए लक्ष्य तिथि के करीब पहुंचना चाहिए, ताकि पोर्टफोलियो के प्रिंसिपल को उस बिंदु तक बनाया जा सके।
उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने वाला निवेशक पांच साल में कार्यबल छोड़ने की योजना बना सकता है। स्टॉक और अन्य जोखिमपूर्ण प्रतिभूतियों में निवेशक के आराम के स्तर के बावजूद, निवेशक बांड और नकदी जैसी अधिक रूढ़िवादी परिसंपत्तियों में पोर्टफोलियो के शेष के एक बड़े हिस्से का निवेश करना चाह सकता है, जो पहले से ही बचाए जा चुके लोगों की सुरक्षा में मदद कर सके। इसके विपरीत, एक व्यक्ति जो केवल कार्यबल में प्रवेश कर रहा है, अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो को शेयरों में निवेश करना चाहता है, क्योंकि उनके पास निवेश करने के लिए दशकों हो सकते हैं, और बाजार के कुछ अल्पकालिक अस्थिरता की सवारी करने की क्षमता हो सकती है।
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