लघु ब्याज क्या हमें बताता है

शॉर्ट सेलिंग एक व्यक्ति को गिरने वाले स्टॉक से लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है, जो काम में आता है क्योंकि स्टॉक की कीमतें लगातार बढ़ रही हैं और गिर रही हैं। ब्रोकरेज विभाग और फर्में हैं, जिनका एकमात्र उद्देश्य बिगड़ती कंपनियों पर शोध करना है जो कि कम बिक्री वाले उम्मीदवार हैं। इन फर्मों ने कमजोरियों की तलाश में वित्तीय वक्तव्यों को ताक पर रख दिया है कि बाजार में अभी तक छूट नहीं मिल सकती है या एक कंपनी जो बस ओवरवैल्यूड है। उनके द्वारा देखे जाने वाले एक कारक को लघु ब्याज कहा जाता है, जो बाजार-भावना सूचक के रूप में कार्य करता है।

लघु विक्रय की कला

शॉर्ट सेलिंग स्टॉक खरीदने के विपरीत है। यह एक सुरक्षा की बिक्री है जो विक्रेता के पास नहीं है, इस उम्मीद में कि कीमत गिर जाएगी। यदि आप किसी विशेष सुरक्षा की कीमत महसूस करते हैं, तो कहते हैं कि एक संघर्षशील कंपनी का स्टॉक गिर जाएगा, तो आप अपने ब्रोकर-डीलर से स्टॉक उधार ले सकते हैं, इसे बेच सकते हैं और बिक्री से प्राप्त कर सकते हैं। यदि, कुछ समय के बाद, शेयर की कीमत में गिरावट आती है, तो आप कम कीमत पर खुले बाजार में शेयर खरीदकर और अपने ब्रोकर को स्टॉक वापस करके स्थिति को बंद कर सकते हैं। चूंकि आपने उस स्टॉक के लिए कम भुगतान किया था जो आपने ब्रोकर को लौटाया था, जबकि आपने मूल रूप से उधार लिया गया स्टॉक बेच दिया था, तो आपको एक लाभ का एहसास हुआ।

पकड़ यह है कि अगर शेयर की कीमत बढ़ती है तो आप पैसे खो देते हैं। इसका कारण यह है कि आपको उच्च मूल्य पर स्टॉक वापस खरीदना होगा। इसके अलावा, आपके ब्रोकर-डीलर मांग कर सकते हैं कि स्टॉक मूल्य की परवाह किए बिना किसी भी समय स्थिति को बंद कर दिया जाए। हालांकि, यह मांग आम तौर पर केवल तब होती है जब डीलर-ब्रोकर को लगता है कि उधारकर्ता की साख फर्म के लिए बहुत जोखिम भरा है।

लघु ब्याज: यह हमें क्या बताता है

लघु ब्याज प्रेषण दर्शाता है

लघु ब्याज एक विशेष स्टॉक के शेयरों की कुल संख्या है जो निवेशकों द्वारा कम बेचा गया है लेकिन अभी तक कवर या बंद नहीं किया गया है। इसे एक संख्या या प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जा सकता है।

जब प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, तो लघु ब्याज बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित शेयरों की संख्या होती है। उदाहरण के लिए, 1.5 मिलियन शेयर्स वाले एक शेयर की बिक्री कम है और 10 मिलियन शेयरों के बकाया पर 15% (1.5 मिलियन / 10 मिलियन = 15 मिलियन) का कम ब्याज मिलता है।

अधिकांश स्टॉक एक्सचेंज प्रत्येक स्टॉक में लघु ब्याज को ट्रैक करते हैं और महीने के अंत में रिपोर्ट जारी करते हैं, हालांकि नैस्डैक दो बार मासिक रिपोर्टिंग करने वालों में से है। ये रिपोर्ट व्यापारियों के लिए महान हैं क्योंकि वे लोगों को एक विशेष स्टॉक के आसपास के बाजार की भावना को कम करने की अनुमति देते हैं जो यह दर्शाते हैं कि छोटे विक्रेता क्या कर रहे हैं।

समाचार लघु ब्याज में परिवर्तन करता है

पिछले महीने से किसी स्टॉक की कम ब्याज में बड़ी वृद्धि या कमी निवेशक भावना का एक बहुत ही बताने वाला संकेतक हो सकता है। बता दें कि एक महीने में माइक्रोसॉफ्ट की कम दिलचस्पी 10% बढ़ गई। इसका मतलब यह है कि शेयर की कीमत घटने वाले लोगों की संख्या में 10% की वृद्धि देखी गई। इस तरह की एक महत्वपूर्ण पारी निवेशकों को और अधिक जानने के लिए अच्छा कारण प्रदान करती है। हमें वर्तमान शोध और किसी भी हालिया समाचार रिपोर्ट की जांच करने की आवश्यकता है कि कंपनी के साथ क्या हो रहा है और अधिक निवेशक इसका स्टॉक क्यों बेच रहे हैं।

एक उच्च लघु-ब्याज स्टॉक को अत्यधिक सावधानी के साथ संपर्क किया जाना चाहिए, लेकिन जरूरी नहीं कि हर कीमत पर बचा जाए। लघु विक्रेता (सभी निवेशकों की तरह) परिपूर्ण नहीं हैं और उन्हें गलत माना जाता है। वास्तव में, कई विपरीत निवेशक बाजार की दिशा निर्धारित करने के लिए एक उपकरण के रूप में लघु ब्याज का उपयोग करते हैं। तर्क यह है कि अगर हर कोई बेच रहा है, तो स्टॉक पहले से ही कम है और केवल ऊपर जा सकता है। इस प्रकार, contrarians को लगता है कि एक उच्च लघु-ब्याज अनुपात में तेजी है क्योंकि अंततः, स्टॉक की कीमत पर महत्वपूर्ण ऊपर की ओर दबाव होगा क्योंकि लघु विक्रेता अपने छोटे पदों को कवर करते हैं।

लघु-ब्याज अनुपात को समझना

लघु-ब्याज अनुपात औसत दैनिक मात्रा से विभाजित लघु (लघु ब्याज) बेची गई शेयरों की संख्या है। इसे अक्सर "डे-टू-कवर अनुपात" कहा जाता है क्योंकि यह निर्धारित करता है, स्टॉक की औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर, कितने दिन कम विक्रेताओं को अपने पदों को कवर करने के लिए ले जाएगा यदि कंपनी के बारे में सकारात्मक खबर कीमत को बढ़ाती है।

मान लेते हैं कि किसी शेयर में 40 मिलियन शेयरों की कम दिलचस्पी है, जबकि कारोबार किए गए शेयरों की औसत दैनिक मात्रा 20 मिलियन है। एक त्वरित और आसान गणना (40, 000, 000 / 20, 000, 000) करते हुए, हम पाते हैं कि सभी छोटे विक्रेताओं को अपने पदों को कवर करने में दो दिन लगेंगे। अनुपात जितना अधिक होगा, उधार लेने वाले शेयरों को वापस खरीदने में उतना ही अधिक समय लगेगा - एक महत्वपूर्ण कारक, जिस पर व्यापारी या निवेशक यह तय करते हैं कि क्या छोटी स्थिति लेनी है। आमतौर पर, यदि पिछले आठ या अधिक दिनों से खिंचाव को कवर करने के लिए दिन, एक छोटी स्थिति को कवर करना मुश्किल साबित हो सकता है।

NYSE लघु ब्याज अनुपात

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज लघु-ब्याज अनुपात एक और महान मीट्रिक है जिसका उपयोग समग्र बाजार की भावना को निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है। एनवाईएसई लघु-ब्याज अनुपात लघु ब्याज के समान है, इसके अलावा पिछले महीने के लिए एनवाईएसई की औसत दैनिक मात्रा से विभाजित पूरे एक्सचेंज पर मासिक लघु ब्याज के रूप में गणना की जाती है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि अगस्त में 5 बिलियन शेयर कम बिके हैं और इसी अवधि के लिए NYSE पर दैनिक दैनिक मात्रा 1 बिलियन शेयर है। यह हमें पांच (5 बिलियन / 1 बिलियन) का NYSE अल्पकालिक अनुपात देता है। इसका मतलब है कि, औसतन, NYSE पर संपूर्ण संक्षिप्त स्थिति को कवर करने में पांच दिन लगेंगे। सिद्धांत रूप में, एक उच्च NYSE लघु ब्याज अनुपात विनिमय और विश्व अर्थव्यवस्था की ओर अधिक मंदी की भावना को विस्तार से इंगित करता है।

शॉर्ट स्क्वीज़ में पकड़े जाना

कुछ तेजी से निवेशकों को एक अवसर के रूप में उच्च लघु ब्याज दिखाई देता है। यह दृष्टिकोण लघु ब्याज सिद्धांत पर आधारित है। औचित्य है, यदि आप किसी स्टॉक को कम बेच रहे हैं और स्टॉक गिरने के बजाय बढ़ता रहता है, तो आप अपनी शर्ट खो जाने से पहले सबसे अधिक संभावना चाहेंगे। एक छोटा निचोड़ तब होता है जब छोटे विक्रेता अपने उधार स्टॉक को बदलने के लिए हाथ-पांव मार रहे होते हैं, जिससे मांग बढ़ जाती है, आपूर्ति कम हो जाती है और कीमतों में तेजी आती है। छोटे-छोटे शेयरों में शॉर्ट निचोड़ अधिक बार होते हैं, जिनमें बहुत कम फ्लोट (आपूर्ति) होती है, लेकिन बड़े कैप निश्चित रूप से इस स्थिति के लिए प्रतिरक्षा नहीं होते हैं।

यदि किसी स्टॉक में बहुत कम ब्याज होता है, तो शॉर्ट पोजिशन को स्टॉक खरीदने के लिए अपनी स्थिति को अलग करने और कवर करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। यदि एक छोटा निचोड़ होता है और काफी कम विक्रेता स्टॉक वापस खरीदते हैं, तो कीमत और भी अधिक बढ़ सकती है। दुर्भाग्य से, हालांकि, यह भविष्यवाणी करने के लिए एक बहुत मुश्किल घटना है।

तल - रेखा

हालांकि यह एक भावुक संकेत सूचक हो सकता है, एक निवेश निर्णय पूरी तरह से स्टॉक की छोटी ब्याज पर आधारित नहीं होना चाहिए। यह कहा गया है, निवेशक अक्सर इसकी व्यापक उपलब्धता के बावजूद इस अनुपात और इसकी उपयोगिता को नजरअंदाज करते हैं। किसी कंपनी के मूल सिद्धांतों के विपरीत, लघु ब्याज के लिए बहुत कम या कोई गणना की आवश्यकता होती है। लघु ब्याज को देखने के लिए आधा मिनट का समय किसी विशेष कंपनी या एक्सचेंज की ओर निवेशक भावना में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करने में मदद कर सकता है। आप समग्र भावना से सहमत हैं या नहीं, यह एक स्टॉक के आपके समग्र विश्लेषण में जोड़ने लायक मूल्य है।