जो स्टॉक मार्केट में आपका निवेश बढ़ाता है

बैंक ग्राहकों ने फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) द्वारा प्रदान की गई सुरक्षा और सुरक्षा का आनंद लिया है, यह जानते हुए कि उनकी बचत जमाओं को अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट प्रति खाता $ 250, 000 तक समर्थित हैं। हालांकि, उच्च रिटर्न की तलाश में, जो प्रतिभूति बाजारों में अपने पैसे को जोखिम में डालने के लिए तैयार थे - वॉल स्ट्रीट के इतिहास के अधिकांश के लिए - दलाल / डीलर दिवालियापन के कारण नुकसान से भी, किसी भी प्रकार का कोई संरक्षण नहीं था।

क्या निवेश घाटे का बीमा है?

जब भी आप किसी स्टॉक, बॉन्ड या म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपके शुरुआती निवेश के संभावित नुकसान के खिलाफ कोई बीमा नहीं होता है। यहां तक ​​कि अगर आप संग्रहणता में निवेश कर रहे हैं, तो आप जो बीमा खरीद सकते हैं, वह केवल अप्रत्याशित घटनाओं जैसे आग या चोरी से बचाता है, मूल्य में मूल्यह्रास नहीं।

जोखिम का तत्व निवेश के लिए अंतर्निहित है, यही वजह है कि निवेश बीमाकृत नहीं हैं (और नहीं हो सकते हैं)। सभी प्रकार के निवेशों के लिए, रिटर्न - चाहे ब्याज के रूप में, लाभांश या पूंजीगत लाभ - आपके द्वारा लिए जा रहे जोखिम के प्रकार का प्रतिबिंब है। जोखिम जितना अधिक होगा, संभावित रिटर्न उतना ही अधिक होगा। इसके विपरीत, जोखिम में कमी का अर्थ है संभावित प्रतिफल में कमी।

उदाहरण के लिए, उन निवेश उत्पादों पर विचार करें जो आपके मूलधन की गारंटी देते हैं। आपके पैसे की गारंटी है क्योंकि आपको अपेक्षाकृत कम दर पर रिटर्न मिलेगा। याद रखें, फ्री लंच जैसी कोई चीज नहीं होती है।

ब्रोकर / डीलर दिवालियापन के खिलाफ बीमा

1970 में, कांग्रेस ने एक नई एजेंसी बनाई, जिसे सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉर्पोरेशन (SIPC) के नाम से जाना जाता है। इस एजेंसी का एकमात्र कार्य अपने ब्रोकर / डीलर के दिवालिया होने पर निवेशकों के खातों के नुकसान को कवर करना है।

एसआईपीसी किसी भी प्रकार की हानि को कवर नहीं करता है, जो बाजार गतिविधि, धोखाधड़ी, या किसी दलाल / डीलर के दिवालियापन के अलावा किसी अन्य नुकसान के कारण होता है। नियामक एजेंसियां ​​जैसे कि प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) धोखाधड़ी और अन्य नुकसान से संबंधित मुद्दों से निपटते हैं।

एसआईपीसी या तो ट्रस्टी के रूप में काम करता है या क्लाइंट के साथ काम करता है ताकि ब्रोकर / डीलर दिवालिया हो जाए। एसआईपीसी वसूली प्रक्रिया की भी देखरेख करेगा और यह सुनिश्चित करेगा कि सभी ग्राहक दावों का भुगतान समय पर और क्रमबद्ध तरीके से किया जाए और सभी बरामद प्रतिभूतियों को समान, समर्थक अनुपात के आधार पर वितरित किया जाए।

SIPC $ 500, 000 तक के निवेशकों को प्रतिपूर्ति करेगा, जिनमें से $ 250, 000 तक नकद हो सकते हैं। किसी भी प्रतिभूतियों जो पहले से ही निवेशक के नाम पर प्रमाण पत्र के रूप में पंजीकृत हैं, उन्हें भी लौटा दिया जाएगा।

उदाहरण

एक निवेशक के पास एक दलाल / डीलर के साथ सड़क के नाम पर रखी गई प्रतिभूतियों में $ 300, 000 नकद और 150, 000 डॉलर होते हैं जो दिवालिया हो जाता है। वह दिवालिया घोषित होने से ठीक पहले ब्रोकर / डीलर के पास अपने नाम से पंजीकृत 450, 000 डॉलर की प्रतिभूतियां भी जमा करता है।

SIPC के दिशानिर्देशों से पता चलता है कि निवेशक को उसकी नकद राशि $ 250, 000 और उसकी सभी प्रतिभूतियां जो सड़क के नाम पर होती हैं, कुल $ 400, 000 में मिलेंगी। हालांकि SIPC $ 500, 000 तक की प्रतिपूर्ति करेगा, शेष $ 50, 000 नकद को कवर नहीं किया जाएगा क्योंकि यह नकद के लिए $ 250, 000 की सीमा से अधिक है। वह अपने सभी स्टॉक सर्टिफिकेट भी वापस कर देगा, बशर्ते वे अभी भी उसके नाम पर पंजीकृत हों।

जब SIPC संरक्षण लागू नहीं हो सकता है

सभी प्रकार की प्रतिभूतियां एसआईपीसी प्रतिपूर्ति के लिए पात्र नहीं हैं। सिक्योरिटीज कि SIPC में कमोडिटीज, फ्यूचर्स, करेंसी, फिक्स्ड और इंडेक्स एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट्स, और लिमिटेड पार्टनरशिप (LP) शामिल नहीं होंगे, जो अलग-अलग इंश्योरेंस कैरियर द्वारा कवर किए जाते हैं। इसके अलावा, कोई भी सुरक्षा जो SEC के साथ पंजीकृत नहीं है, प्रतिपूर्ति के लिए पात्र नहीं होगी।

FDIC की तरह, SIPC केवल सदस्य फर्मों को शामिल करता है। इसका मतलब है कि आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आपका ब्रोकरेज एक सदस्य फर्म है। यदि आप एक बड़े ब्रोकरेज हाउस में ग्राहक हैं, तो आप शायद ठीक हैं, लेकिन यह हमेशा एक अच्छा विचार है। यदि आपका खाता एक छोटी सी फर्म में है, तो आपको न केवल यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह फर्म सदस्य है, बल्कि यह भी पता करें कि क्या कोई अन्य कंपनी आपके ब्रोकरेज की ओर से लेनदेन संभालती है, इस स्थिति में आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि यह दूसरी कंपनी भी है एसआईपीसी का सदस्य। आपके खाते का बीमा होने के लिए दूसरी कंपनी की सदस्यता आवश्यक है।

एसईसी ने उल्लेख किया है कि एसआईपीसी के लिए एक लगातार समस्या यह तय कर रही है कि किसी व्यक्ति के खाते को सामान्य बाजार जोखिमों के कारण नुकसान हुआ है और अनधिकृत व्यापार के कारण कितना नुकसान हुआ है, ब्रोकरेज दिवालियेपन का एक लगातार कारण है। यदि आपको अनधिकृत ट्रेडिंग के परिणामस्वरूप नुकसान का दावा करने की आवश्यकता है, तो आपको एसआईपीसी को साबित करना पड़ सकता है कि आपके खाते पर अनधिकृत व्यापार हुआ था। इसलिए, यदि आपको कभी संदेह है कि आपके खाते पर एक अनधिकृत लेनदेन हुआ है, तो सुनिश्चित करें कि आप दस्तावेज़ के प्रयोजनों के लिए फर्म को एक पत्र भेजते हैं। इस तरह, यदि आपकी फर्म कभी दिवालिया हो जाती है, तो रिकॉर्ड एसआईपीसी को यह तय करने में मदद कर सकते हैं कि आपके खातों के कौन से हिस्से कवर किए गए हैं और कौन से हिस्से नहीं हैं।

वास्तव में, देशभर में एक प्रतिशत से भी कम निवेशकों ने कभी भी एसआईपीसी में शामिल होने पर किसी भी वास्तविक संपत्ति को दिवालिया होने से खो दिया है। प्रो-रटा रिकवरी वितरण के बीच, सभी पंजीकृत प्रतिभूतियों के प्रमाण पत्र की वापसी और बीमा कवरेज की सीमाएं हैं, इस बात की संभावना कम है कि ब्रोकर / डीलर इनसॉल्वेंसी के परिणामस्वरूप किसी निवेशक को शुद्ध नुकसान होगा।

SIPC द्वारा सुरक्षा के अलावा, कई ब्रोकर / डीलर अपने ग्राहकों को एक निजी वाहक के माध्यम से अतिरिक्त कवरेज प्रदान करते हैं। इस प्रकार की कवरेज को "अतिरिक्त एसआईपीसी" बीमा के रूप में जाना जाता है और इस सुरक्षा के लिए कवरेज सीमाएं अक्सर उच्च होती हैं, जैसे कि प्रति खाता $ 100 मिलियन। एसआईपीसी की तरह, यह कवरेज केवल ब्रोकर / डीलर के दिवालिया होने से होने वाले नुकसान के लिए निवेशकों को प्रतिपूर्ति करेगा। इस प्रकार के बीमा के लिए कवरेज सीमा फर्म से फर्म तक अलग-अलग होगी।