3/27 समायोज्य दर बंधक (3/27 एआरएम)
एक 3/27 समायोज्य दर बंधक, या 3/27 एआरएम, एक 30-वर्ष का बंधक है जो अक्सर सबप्राइम उधारकर्ताओं को दिया जाता है, जिसका अर्थ है कम क्रेडिट स्कोर वाले लोग या ऋण में कमी का इतिहास। बंधक को अल्पकालिक वित्तपोषण वाहनों के रूप में डिज़ाइन किया गया है जो उधारकर्ताओं को अपने क्रेडिट की मरम्मत के लिए समय देते हैं जब तक कि वे अधिक अनुकूल शर्तों के साथ बंधक में पुनर्वित्त करने में सक्षम नहीं होते हैं।
3/27 समायोजन दर बंधक (3/27 एआरएम) को समझना
3/27 समायोज्य दर बंधक, या 3/27 ARMs, एक तीन साल की निर्धारित ब्याज दर अवधि है, जो आम तौर पर 30 साल के पारंपरिक बंधक पर वर्तमान दरों से कम है। लेकिन तीन साल के बाद और शेष 27 वर्षों के ऋण के लिए, दर एक सूचकांक के आधार पर तैरती है, जैसे कि लंदन इंटरबैंक ने दर (लिबोर) की पेशकश की या एक साल के अमेरिकी ट्रेजरी बिलों पर उपज। बैंक सूचकांक के शीर्ष पर एक मार्जिन भी जोड़ता है; कुल प्रसार या पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर के रूप में जाना जाता है। यह दर आम तौर पर शुरुआती तीन-वर्षीय निश्चित ब्याज दर से काफी अधिक है, हालांकि 3/27 बंधक में आमतौर पर वृद्धि होती है। आमतौर पर, ये ऋण समायोजन अवधि में 2 प्रतिशत की दर से वृद्धि करते हैं, जो हर छह या 12 महीनों में हो सकता है। ध्यान दें कि दर दो पूर्ण बिंदुओं से बढ़ सकती है, वर्तमान ब्याज दर का 2 प्रतिशत नहीं। 5 प्रतिशत या इससे अधिक का लोन कैप भी हो सकता है। ब्याज दर को समायोजित करने के लिए भुगतान के झटके से बचने के लिए, 3/27 बंधक के खरीदार आमतौर पर पहले तीन वर्षों के भीतर बंधक पुनर्वित्त का इरादा रखते हैं।
एक महान टीज़र दर लेकिन एक जोखिम भरा सौदा
उधारकर्ताओं के लिए एक गंभीर जोखिम यह है कि वे तीन वर्षों में अपने ऋण को पुनर्वित्त नहीं कर सकते हैं। यह एक क्रेडिट रेटिंग के कारण हो सकता है जो अभी भी उप-मानक है, या उनके घर के मूल्य में गिरावट, या बस बाजार की ताकत है जो बोर्ड भर में ब्याज दरों को बढ़ाती है। इसके अलावा, कई 3/27 बंधक पूर्वभुगतान दंड लेते हैं, जो पुनर्वित्त महंगा कर देते हैं।
कई 3/27 बंधक उधारकर्ता यह पहचानने में विफल रहते हैं कि तीन साल बाद उनके मासिक भुगतान में कितनी वृद्धि हुई है। उदाहरण के लिए, मान लें कि उधारकर्ता 3.5 प्रतिशत की प्रारंभिक टीज़र दर पर 250, 000 डॉलर का ऋण लेता है। यह शुरुआत में एक महान बंधक दर है, लेकिन मान लें कि तीन साल के बाद, LIBOR सूचकांक 3 प्रतिशत पर है और बैंक का मार्जिन 2.5 प्रतिशत है। यह 5.5 प्रतिशत की पूरी तरह से अनुक्रमित दर तक जोड़ता है, जो कि ऋण के 2-बिंदु वार्षिक कैप के भीतर है। रात भर, मासिक भुगतान $ 1, 123 से $ 1, 483, $ 360 का अंतर हो जाता है। यह किराने का बहुत पैसा है। क्योंकि भुगतान में काफी वृद्धि हो सकती है, उधारकर्ताओं को 3/27 बंधक लेने से पहले सावधानी से योजना बनानी चाहिए।