5 स्टॉक्स एक डाउन मार्केट में जीत के लिए तैयार

नौ साल के बुल मार्केट का अंत हो गया है, एक आसन्न वैश्विक व्यापार युद्ध के बारे में आशंकाओं के कारण अस्थिरता की लहर के साथ निवेशकों को झटका, उच्च उड़ान उद्योगों पर विनियामक दबाव बढ़ गया है जैसे टेक, मौद्रिक नीति और मुद्रास्फीति को कसने पर चिंता, सभी के खिलाफ व्यापक बाजार अनिश्चितता की पृष्ठभूमि।

चार्ली ड्रेफस, स्ट्रीट पर पांच दशकों के अनुभव के साथ एक हेज फंड मैनेजर और $ 1.4 बिलियन रॉयस स्पेशल इक्विटी (RYSEX) फंड के सह-प्रबंधक, ने पांच शेयरों की एक सूची तैयार की है, जिसमें उन्हें उम्मीद है कि निवेशकों के लिए रिटर्न में वृद्धि होगी। लंबे समय तक, सभी जो विशेष रूप से अधिक बाजार की उथल-पुथल के प्रतिरोधी हैं, जैसा कि बैरोन द्वारा उल्लिखित है। Dreifus का फंड एक पूर्ण बाजार चक्र क्षितिज वाले निवेशकों के लिए अभिप्रेत है, और "उन लोगों के लिए है जो अपने प्रति बनाम बनाम धन को खोने के बारे में अधिक चिंतित हैं।"

जबकि फंड, जो क्लीन बैलेंस शीट के साथ 38 शेयरों के पोर्टफोलियो पर ध्यान केंद्रित करता है, ने पिछले एक दशक में बहुत से साथियों को पीछे छोड़ दिया है, इसके जोखिम-समायोजित रिटर्न ने मॉर्निंगस्टार विश्लेषकों द्वारा कवर किए गए अन्य सभी स्मॉल-कैप वैल्यू फंडों को सबसे ऊपर रखा है, जैसा कि बैरोन ने नोट किया था। 2002, 2008 और 2016 में 90% या उससे अधिक साथियों की धड़कन के दौरान इसका प्रदर्शन विशेष रूप से मजबूत बिक्री के दौरान मजबूत रहा है, और प्रति वर्ष औसतन दो प्रतिशत अंकों के साथ रसेल 2000 बेंचमार्क इंडेक्स को पछाड़ रहा है।

"बाजार जितना अधिक चुलबुली और गतिशील होगा, उतना ही हम पिछड़ जाएंगे, लेकिन अंत में हम बेहतर करेंगे क्योंकि फंड कम [मंदी] में चला जाता है और इसमें अस्थिरता कम होती है, जिससे अधिक संभावना है कि निवेशक पाठ्यक्रम में बने रहेंगे।, "2 अप्रैल को बैरोन के प्रकाशित के साथ एक साक्षात्कार में ड्रेफस ने कहा (अधिक के लिए, यह भी देखें: स्टॉक्स पोस्ट वर्स्ट क्यू 1 ग्रेट डिप्रेशन के बाद से। )

बच्चों का स्थान

Dreifus का फंड, पिछले दो वर्षों में अपनी ईंट-और-मोर्टार होल्डिंग्स को काटकर, लगभग 12.5% ​​संपत्ति बच्चों के प्लेस इंक (PLCE) को पसंद करता है। फंड की सबसे बड़ी होल्डिंग बदलती उपभोक्ता मांगों और खरीदारी की आदतों को पूरा करने के लिए बदल गई है, इसके कई भौतिक खुदरा स्टोर बंद हो गए हैं और Amazon.com Inc. (AMZN) के बाज़ार पर बिकने के लिए शिफ्ट हो रहे हैं। पीएलसीई, नैस्डैक डेटा के अनुसार, 18.6 पर आय अनुपात के लिए आगे 2018 की कीमत के साथ, एस एंड पी 500 की इसी अवधि की तुलना में 1.1% की गिरावट की तुलना में, बुधवार के करीब 7.3% नीचे है।

एनिस

मुद्रित व्यापार उत्पादों के निर्माता, एननिस इंक (ईबीएफ), रॉयस स्पेशल इक्विटी फंड के लिए एक अन्य शीर्ष पिक है, जो एक मरणासन्न उद्योग में अपनी स्थिति के बावजूद है। ड्रिफ़स को पसंद है कि कंपनी आकर्षक मूल्य पर छोटे प्रतिद्वंद्वियों का अधिग्रहण करती है, तालमेल हासिल करती है और बहुत अधिक नकदी उत्पन्न करती है। निवेशक ने उल्लेख किया कि EBF, 2.6% YTD, की शुद्ध नकदी में उसके शेयर की कीमत का 18% है, और एक स्वस्थ 4% लाभांश का भुगतान करता है। "हम अभी भी कागज का उपयोग कर रहे हैं और यदि वे अंतिम शेष खिलाड़ी हैं, तो क्या उनके पास मूल्य निर्धारण शक्ति नहीं है?" उसने कहा।

हेवर्टी फर्नीचर

बढ़ती हुई दरों के कारण कंपनियों को अपनी बैलेंस शीट पर अधिक कर्ज से नुकसान होता है, RYSEX फंड का नकदी के ढेर वाली कंपनियों पर फोकस फर्नीचर निर्माता Haverty Furniture Companies Inc. (HVT) की तरह है। Dreifus के अनुसार, नेट कैश में कंपनी की हिस्सेदारी का लगभग 10% हिस्सा, उच्च दरों पर प्राप्त करने के लिए है। स्टॉक, ट्रेडिंग फॉरवर्ड 2018 पी / ई अनुपात 16.4 पर 14.1% YTD है, जो व्यापक बाजार को कमजोर कर रहा है।

कैपेला शिक्षा

कैपेला एजुकेशन कंपनी (CPLA) एक और फर्म है जिसे उच्च दरों पर लाभ प्राप्त करना चाहिए, जबकि अन्य कंपनियां या तो वित्तीय संकट के कारण हैं या खिलौने "आर" हमें और जिमबोरे की तरह, दिवालियापन में धकेल दिया जाता है। सीपीएलए, जिसकी शुद्ध नकदी में इसकी कीमत का लगभग 11% है, 2018 में 14.3% है, जो एसएंडपी के 1.1% की गिरावट से बेहतर है। नैस्डैक डेटा के अनुसार, स्टॉक 2018 पी / ई मल्टीपल 20.7 पर ट्रेड करता है।

मानक मोटर उत्पाद

गैर-जीएएपी आय के स्ट्रीट के आलिंगन पर चिंतित, जो स्टॉक-ऑप्शन खर्चों जैसे कई मदों को शामिल करता है और कंपनियों को "संख्याओं को ठगने" की अनुमति देता है, "ड्रेफस स्टैंडर्ड मोटर प्रोडक्ट इंक (एसएमपी) खरीदने की सलाह देता है। स्टॉक 8.7% YTD ऊपर है और आगे 2018 p / e मल्टीपल ऑफ 14.2 पर ट्रेड करता है। हेज फंड मैनेजर ने कहा, "हमने सार्वजनिक कंपनियों के अकाउंटिंग ओवरसाइट बोर्ड के साथ गैर-जीएएपी उपयोग के बारे में अपनी चिंताओं को साझा किया है। कौन जानता है कि हम कुछ सफाई करेंगे, लेकिन अगर हम करते हैं, तो हमारी कंपनियों को लाभ होगा, " हेज फंड मैनेजर ने कहा। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: एक अस्थिर बाजार के लिए 9 हाई-रिटर्न स्टॉक्स: गोल्डमैन। )