एडिडास बनाम नाइके बनाम अंडर आर्मर: 2019 के लिए कौन सा बेहतर निवेश है?

एडिडास एजी, नाइके इंक (एनवाईएसई: एनकेई), और अंडर आर्मर इंक (एनवाईएसई: यूए) प्रतिस्पर्धी एथलेटिक परिधान उद्योग में तीन सबसे बड़े खुदरा व्यापारी हैं। वे NBA सहित खेल लीगों की एक किस्म में सर्वत्र पहने हुए हैं। प्रत्येक कंपनी ने एक बढ़ते और तेजी से नवीन उद्योग में एक प्रभावशाली बाजार हिस्सेदारी को उकेरा है। कौन सी कंपनी बाहर खड़ी होगी, और प्रमुख अंतर क्या हैं - और समानताएं - तीन प्रसिद्ध ब्रांडों के बीच?

चाबी छीन लेना

• एथलेटिक परिधान संयुक्त राज्य अमेरिका और दुनिया भर में खुदरा क्षेत्र का एक बड़ा और बढ़ता हुआ खंड है।
• एडिडास, नाइके, और अंडर आर्मर इस आकर्षक स्थान में बाजार हिस्सेदारी पर कब्जा करने के लिए एक दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा में हैं।
• कंपनी की स्थिरता, आकार और विकास के बावजूद, निवेशक 2019 के लिए नाइके में निवेश करने से बचना चाहते हैं।
• जबकि एडिडास भी एक परिपक्व परिधान कंपनी है, 2019 के लिए मूल्य निर्धारण आकर्षक है।
• अंडर आर्मर 2019 और उससे आगे के लिए एक शुद्ध विकास नाटक है।

एडिडास

एडिडास का मुख्यालय हर्ज़ोगेनॉरच, जर्मनी में है, और संयुक्त राज्य अमेरिका में एक अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीद (एडीआर) के रूप में ट्रेड करता है। एडीआर के रूप में, एडिडास अमेरिकी निवेशकों के लिए कंपनी के स्टॉक को खरीदना आसान बनाता है। कंपनी अप्रैल 2019 तक 49.4 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण का दावा करती है और दिसंबर 2018 के लिए $ 25.9 बिलियन के 12 महीने के राजस्व को पीछे छोड़ती है। अप्रैल 2019 में स्टॉक $ 124 प्रति शेयर था और कीमत-से-कमाई (पी / ई) अनुपात के साथ था। बस 25 से अधिक। कंपनी ने लगभग 1.5% का लाभांश प्राप्त किया।

एडिडास का यूरोपीय देशों में अधिक स्थापित बाजार है। एडिडास समूह एथलेटिक्स में दो अन्य व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त नामों का भी मालिक है: रीबॉक और टेलरमेड। जबकि एडिडास को शुरू में एक फ़ुटबॉल ब्रांड के रूप में जाना जाता था, इन अन्य ब्रांड नामों के अपने स्वामित्व ने इसे एथलेटिक परिधान और सामानों में एक विविध खिलाड़ी के रूप में स्थापित किया।

एडिडास 2020 के माध्यम से अपनी शीर्ष-पंक्ति राजस्व में 15% वार्षिक वृद्धि करने की उम्मीद करता है। यह नए उत्पादों की गति को बाजार में बढ़ाने के लिए और कंपनी को बाजार की मांग के लिए और अधिक तेज़ी से अनुकूलित करने की अनुमति देने के लिए निवेश के माध्यम से इस वृद्धि को बनाने की योजना है। कंपनी दुनिया भर में बढ़ती शहरी आबादी के लिए विपणन में रणनीतिक निवेश करने का इरादा रखती है।

नाइके

नाइकी तीनों में से सबसे बड़ी कंपनी है और शायद सबसे ज्यादा ब्रांड पहचान वाली है। फरवरी 2019 के अंत तक बीवरटन, ओरेगन, नाइके में मुख्यालय का बाजार पूंजीकरण $ 132.6 बिलियन का है और 12 महीने की बिक्री $ 38.7 बिलियन से अधिक है। नाइके का शेयर मूल्य मार्च 2019 तक 84 डॉलर था, और इसका पी / ई अनुपात था। 32.9 था। लाभांश 1% उपज रहे थे।

दुनिया भर में नाइके प्रमुख है; विशेष रूप से, यह उत्तरी अमेरिका में एथलेटिक परिधान उद्योग में सबसे बड़ी बाजार हिस्सेदारी रखता है। कंपनी ने हाल के वर्षों में उभरते बाजारों में अपनी श्रम प्रथाओं की नकारात्मक सार्वजनिक धारणाओं को सुधारने के लिए महत्वपूर्ण प्रयास किए हैं। नाइके अपने ज्यादातर उत्पादों की बिक्री नाइके के नाम से करती है, लेकिन यह जॉर्डन और कॉनवर्स जैसे छोटे आला ब्रांडों का भी मालिक है। कंपनी विकसित बाजारों में अपनी प्रत्यक्ष बिक्री और ई-कॉमर्स राजस्व में उल्लेखनीय वृद्धि करने का इरादा रखती है। कंपनी चीन में और अपनी महिला केंद्रित उत्पाद लाइनों में महत्वपूर्ण वृद्धि के अवसर भी देखती है।

कवच के नीचे

2005 के अंत तक आर्मर तीन शेयरों में से सबसे कम है, सार्वजनिक रूप से चला गया। जबकि पिछले 10 वर्षों के दौरान कंपनी की वृद्धि उल्लेखनीय रही है, यह तीन कंपनियों में सबसे छोटी है। दिसंबर 2018 तक आर्मर के तहत लगभग 8.54 बिलियन डॉलर का मार्केट कैपिटलाइजेशन और 5.19 बिलियन डॉलर का 12 महीने का रेवेन्यू है । अप्रैल 2019 की शुरुआत में यह शेयर लगभग 21 डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा था लगभग 81 के पी / ई अनुपात के साथ। एक युवा विकास-चरण कंपनी के रूप में, स्टॉक वर्तमान में लाभांश का भुगतान नहीं करता है।

अपने शुरुआती सार्वजनिक निर्गम (IPO) के बाद से आर्मर के राजस्व और शुद्ध आय में वृद्धि हुई है, जो शुरुआती निवेशकों को महत्वपूर्ण शेयर विकास दर के साथ पुरस्कृत करता है। अमेरिकी फुटबॉल बाजार में एक आला के साथ शुरू करके, नमी-आधारित आधार परतों को बेचने वाली कंपनी ने लगातार उत्पादों को नया करने के तरीके ढूंढे हैं जो परिपक्व बाजारों में प्रवेश करते हैं। यह युवा बाजार क्षेत्रों के लिए अपील करता है, और यह अक्सर नवीन सामग्रियों और डिजाइनों की कथित गुणवत्ता के लिए प्रीमियम पर अपने उत्पादों की कीमतें बढ़ाता है।

नाइके के आकार की तुलना में, अंडर आर्मर बढ़ने के लिए पर्याप्त जगह है। कवच परियोजनाओं के तहत ग्राहकों को सीधे अधिक बिक्री से फुटवियर की बिक्री और अतिरिक्त आय धाराओं में पर्याप्त वृद्धि हुई है। कंपनी नए बाजारों में भी प्रवेश करना जारी रखेगी, हाल ही में एक प्रतिभाशाली टीम को काम पर रखने के लिए बाहरी प्रदर्शन परिधान बाजार में प्रवेश करने की योजना शुरू करने के लिए। उम्मीदें अधिक हैं, लेकिन हालिया इतिहास अंडर आर्मर की सफलता के खिलाफ दांव नहीं लगाने के लिए कहेगा।

प्रतिस्पर्धी गतिशीलता

नाइकी उद्योग में विशालकाय है और शायद सबसे ज्यादा खोना है। कंपनी के विकास के अनुमान लगातार आक्रामक बने हुए हैं। अंडर आर्मर जैसे प्रतियोगी नाइकी से दूर बाजार हिस्सेदारी को चुराने का प्रयास करना जारी रखेंगे, और खरीदारों की युवा पीढ़ी छोटे ब्रांडों के पक्ष में और अधिक पारदर्शी-खट्टे माल के संकेत दिखा सकती है जो वे ऑनलाइन शॉपिंग के माध्यम से आसानी से प्राप्त कर सकते हैं।

एडिडास को बाजार के क्षेत्रों में घरेलू और विदेश में उलझाया जाता है जहां इसकी प्रतिस्पर्धा के सापेक्ष महत्वपूर्ण ब्रांड निष्ठा है। हालांकि, कंपनी उच्च स्तर के प्रायोजित एथलीटों के समान स्तर का दावा नहीं करती है, जो अन्य दो कंपनियों की तुलना में इसके कथित मूल्य को नुकसान पहुंचा सकता है।

कवच के तहत आने वाले वर्षों में हमले पर कोई संदेह नहीं होगा। इसने सभी प्रमुख खेलों में विश्व-स्तरीय एथलीटों के लिए शीर्ष डॉलर का भुगतान किया है, जो कि उच्चतम-प्रदर्शन, कुछ वर्तमान, और सबसे नवीन परिधान उत्पादों में से कुछ होने की अपनी धारणा को जारी रखना चाहिए। अंडर आर्मर ने कई फिटनेस ऐप कंपनियों का भी अधिग्रहण किया है क्योंकि वह अपने ब्रांड को मजबूत करने के लिए मोबाइल प्रौद्योगिकियों को एकीकृत करना चाहती है।

2019 में किसे खरीदें और होल्ड करें

कंपनी की स्थिरता, आकार और विकास के बावजूद, निवेशक 2019 के लिए नाइक में निवेश करने के बारे में स्पष्ट करना चाहते हैं। नाइके एक परिपक्व कंपनी है, और इसका स्टॉक ऑल-टाइम उच्च स्तर पर है। उन शेयर की कीमतों को अपने आक्रामक विकास लक्ष्यों को प्रतिबिंबित करने के लिए प्रतीत होता है। यदि उनमें से कोई भी लक्ष्य छूट जाता है, तो स्टॉक मूल्य सुधार का पालन करना निश्चित है।

जबकि एडिडास भी एक परिपक्व परिधान कंपनी है, 2019 के लिए मूल्य निर्धारण आकर्षक है। इसका पी / ई अनुपात बहुत अधिक उचित है, और यह नाइके की तुलना में बेहतर लाभांश का भुगतान करता है। एडिडास को घातीय शेयर मूल्य वृद्धि का अनुभव होने की संभावना नहीं है, लेकिन इसकी मौजूदा कीमत पर, यह 2019 के लिए एक ध्वनि निवेश प्रतीत होता है।

अंडर आर्मर 2019 और उससे आगे के लिए एक शुद्ध विकास नाटक है। कंपनी उन प्रमुख क्षेत्रों में निवेश करती दिखाई देती है जो आने वाले वर्षों में ब्रांड को आकर्षित करेंगे। हालांकि यह कई साल पहले एक खरीदार होने के लिए बहुत अच्छा था, इस शेयर में अभी भी इसके शेयर की कीमत में वृद्धि के लिए महत्वपूर्ण जगह है।