वार्षिकी का अवलोकन

यदि आप सेवानिवृत्ति के दौरान स्थिर आय प्रदान करने के लिए वार्षिकी पर विचार कर रहे हैं, तो विभिन्न प्रकारों और वे कैसे काम करते हैं, यह समझना महत्वपूर्ण है। यहां सेवानिवृत्ति के पोर्टफोलियो को जोड़ने से पहले वार्षिकी के मूल सिद्धांतों पर ध्यान देना चाहिए।

वार्षिकियां: बड़ी तस्वीर

अधिकांश निवेशक दीर्घकालिक धन संचय के समान लक्ष्य को साझा करते हैं। लेकिन कुछ को अपने निवेश को दिन-प्रतिदिन उछाल-उछाल कर देखने में कोई समस्या नहीं है, जबकि जोखिम से ग्रस्त निवेशक या सेवानिवृत्ति के करीब वाले लोग आमतौर पर अपने पोर्टफोलियो के भीतर बहुत कम अवधि की अस्थिरता को बर्दाश्त नहीं कर सकते हैं। यदि आप इस प्रकार के निवेशक हैं - या जिनके पास कम से मध्यम जोखिम सहिष्णुता है - वार्षिकी एक मूल्यवान निवेश उपकरण हो सकता है।

चाबी छीन लेना

• निवेशक आमतौर पर सेवानिवृत्ति के दौरान एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान करने के लिए वार्षिकियां खरीदते हैं।
• तत्काल वार्षिकी और आस्थगित वार्षिकी दो प्रमुख प्रकार के वार्षिकी अनुबंध हैं।
• कर लाभों में कर-आस्थगित वृद्धि शामिल है, लेकिन आप निकाले गए धन पर आयकर का भुगतान करते हैं।
• अधिकांश वार्षिकियां निवेशकों को शुरुआती निकासी के लिए दंडित करती हैं।

एक वार्षिकी आप के बीच एक अनुबंध है - वार्षिकी और एक बीमा कंपनी, जो आपको एक निश्चित अवधि के लिए, निश्चित अवधि के लिए, निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित राशि का भुगतान करने का वादा करती है। वार्षिकी एक प्रकार की सेवानिवृत्ति-आय बीमा प्रदान करती है: आप जीवन में बाद में एक गारंटीकृत आय स्ट्रीम के बदले वार्षिकी में धन का योगदान करते हैं। आमतौर पर, वार्षिकियां उन निवेशकों द्वारा खरीदी जाती हैं जो अपने सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान खुद को न्यूनतम आय की गारंटी देना चाहते हैं।

अधिकांश वार्षिकियां कर लाभ प्रदान करती हैं, जिसका अर्थ है कि निवेश आय तब तक कर मुक्त हो जाती है जब तक आप उन्हें वापस लेना शुरू नहीं करते। यह सुविधा युवा निवेशकों के लिए बहुत आकर्षक हो सकती है, जो कई वर्षों के लिए आस्थगित वार्षिकी में योगदान कर सकते हैं और अपने निवेशों में कर-मुक्त परिसर का लाभ उठा सकते हैं।

क्योंकि वे एक दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति नियोजन साधन हैं, वार्षिकी में आमतौर पर ऐसे प्रावधान होते हैं जो निवेशकों को दंडित करते हैं यदि वे न्यूनतम संख्या में जमा होने से पहले धन निकालते हैं। इसके अलावा, कर नियम आम तौर पर निवेशकों को कम से कम उम्र तक एन्युइटी फंड निकालने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। हालांकि, अधिकांश वार्षिकी में प्रावधान हैं जो बिना किसी दंड के आपातकालीन उद्देश्यों के लिए खाते के लगभग 10% से 15% को वापस लेने की अनुमति देते हैं।

कैसे वार्षिकियां काम करती हैं

सामान्यतया, दो प्राथमिक तरीके हैं, जिनका निर्माण और उपयोग निवेशकों द्वारा किया जाता है: तत्काल वार्षिकी और आस्थगित वार्षिकी।

तत्काल वार्षिकी के साथ, आप वार्षिकी खाते में एकमुश्त योगदान करते हैं और तुरंत नियमित भुगतान प्राप्त करना शुरू कर देते हैं, जो वार्षिकी पैकेज की आपकी पसंद के आधार पर एक निर्दिष्ट, निश्चित राशि या चर हो सकता है। भुगतान आपके जीवन के बाकी हिस्सों के लिए नहीं बदलेगा।

वार्षिकियां अक्सर उच्च शुल्क से जुड़ी होती हैं, इसलिए सुनिश्चित करें कि आप एक खरीदने से पहले सभी खर्चों को समझ लें।

आमतौर पर, आप इस प्रकार की वार्षिकी का चयन करेंगे यदि आपने एकमुश्त बड़ी रकम जैसे लॉटरी जीत या विरासत के रूप में एक बार भुगतान का अनुभव किया हो। तत्काल वार्षिकियां एक नकद पूल को एक आजीवन आय स्ट्रीम में परिवर्तित करती हैं, जो आपको अपने बुढ़ापे के लिए गारंटी मासिक भत्ता प्रदान करती हैं। कभी-कभी सेवानिवृत्ति के करीब लोग सेवानिवृत्ति में अपनी गारंटीकृत आय को जोड़ने के लिए अपनी सेवानिवृत्ति बचत के कुछ हिस्से के साथ इन्हें खरीदते हैं।

अलग-अलग प्रकार की निवेशकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए आस्थगित वार्षिकी की संरचना की जाती है- अपनी सेवानिवृत्ति के लिए एक बड़ी आय स्ट्रीम बनाने के लिए अपने कामकाजी जीवन में पूंजी जमा करने की। जब तक आप खाते से आय प्राप्त करने के लिए नहीं चुनते हैं, तब तक वार्षिकी खाते में आपके द्वारा दिए गए नियमित योगदान कर-आश्रित हो जाते हैं। नियमित योगदान और कर-आश्रय वृद्धि की इस अवधि को संचय चरण कहा जाता है।

कभी-कभी, एक आस्थगित वार्षिकी की स्थापना करते समय, एक निवेशक एक अन्य निवेश खाते से बड़ी संपत्ति का हस्तांतरण कर सकता है, जैसे कि पेंशन योजना। इस तरह, निवेशक एक बड़े एकमुश्त योगदान के साथ संचय चरण शुरू करता है, जिसके बाद छोटे आवधिक योगदान होते हैं।

वार्षिकी के प्रकार

विभिन्न निवेशक गारंटीशुदा सेवानिवृत्ति आय पर अलग-अलग मूल्य रखते हैं। कुछ का मानना ​​है कि उनकी सेवानिवृत्ति के लिए जोखिम-मुक्त आय को सुरक्षित करना महत्वपूर्ण है। अन्य निवेशक अपने वार्षिकी निवेश से एक निश्चित आय प्राप्त करने के बारे में कम चिंतित हैं, क्योंकि वे अपने धन पर पूंजीगत लाभ का आनंद लेना जारी रखते हैं। आपके पास कौन सी ज़रूरतें और प्राथमिकताएँ हैं, यह निर्धारित करेगा कि आप एक निश्चित या परिवर्तनीय वार्षिकी चुनते हैं।

फिक्स्ड वार्षिकी

एक निश्चित वार्षिकी एक कम जोखिम वाली सेवानिवृत्ति आय स्रोत प्रदान करती है - आप अपने जीवन के बाकी हिस्सों के लिए हर महीने एक निश्चित राशि प्राप्त करते हैं। एक निश्चित वार्षिकी वापसी की गारंटी दर की सुरक्षा प्रदान करती है। यह इस बात की परवाह किए बिना सही होगा कि क्या बीमा कंपनी जो आपकी वार्षिकी का प्रबंधन करती है, वह उस दर का समर्थन करने के लिए अपने स्वयं के निवेश पर पर्याप्त लाभ कमाती है।

हालांकि, जोखिम को दूर करने की कीमत वृद्धि के अवसर से गायब है। वित्तीय बाजारों को आपकी सेवानिवृत्ति के दौरान बैल बाजार की स्थितियों का आनंद लेना चाहिए, आप अपनी वार्षिकी निधि पर अतिरिक्त लाभ प्राप्त करते हैं।

आपके राज्य के बीमा विभाग का नियत वार्षिकताओं पर अधिकार क्षेत्र है क्योंकि वे बीमा उत्पाद हैं। इसके अलावा, आपके राज्य बीमा आयुक्त को यह आवश्यक है कि सलाहकारों के पास निश्चित वार्षिकी बेचने का लाइसेंस हो। आप नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नर्स की वेबसाइट पर अपना पता लगा सकते हैं।

अनुक्रमित वार्षिकियां

अनुक्रमित वार्षिकी, जिसे इक्विटी-अनुक्रमित या निश्चित-अनुक्रमित वार्षिकियां भी कहा जाता है, वे आस्थगित वार्षिकियां हैं जो कि सूचकांक के आंदोलन के आधार पर क्रेडिट आय, जैसे एस एंड पी 500। इस प्रकार की वार्षिकी भी एक निश्चित न्यूनतम रिटर्न की गारंटी देती है और आपको भाग लेने की अनुमति देती है। जब शेयर बाजार में गिरावट आती है तो पैसा खोने का पूरा जोखिम उठाए बिना शेयर बाजार में बढ़त होती है।

अनुक्रमित वार्षिकी बिक्री एक अधिकार क्षेत्र की छलांग गेंद है। यह किसी के लिए भी स्पष्ट नहीं है कि वे बीमा उत्पाद या प्रतिभूति हैं, भले ही वे निवेशकों को समानताएं दिखें। जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, इसने नियामकों और बीमा उद्योग के बीच बहुत विवाद पैदा कर दिया है।

फिलहाल, क्योंकि बीमाकर्ता वित्तीय जोखिम उठाते हैं, अनुक्रमित वार्षिकी को राज्य बीमा आयुक्तों द्वारा बीमा उत्पादों के रूप में विनियमित किया जाता है, और एजेंटों के पास उन्हें बेचने के लिए एक निश्चित वार्षिकी लाइसेंस होना चाहिए। हालांकि, वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) की आवश्यकता है कि इसकी सदस्य फर्म अपने सलाहकारों को बेचने वाले सभी उत्पादों की निगरानी करें। क्या अधिक है, एफआईएनआरए ने अनुक्रमित वार्षिकी पर निवेशक चेतावनी जारी की। इसलिए, यदि आप एक एफआरआरए सदस्य फर्म के साथ सौदा करते हैं, तो आपके पास अनौपचारिक रूप से लेन-देन देखने के लिए आंखों का एक और सेट हो सकता है।

परिवर्तनीय वार्षिकी

परिवर्तनीय वार्षिकियां आपको अपनी वार्षिकी से आय अर्जित करते हुए अपनी संपत्ति की संभावित प्रशंसा में भाग लेने की अनुमति देती हैं। इस प्रकार की वार्षिकी के साथ, आपको अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के आधार पर रिटर्न की अलग-अलग दरें प्राप्त होती हैं। बीमा कंपनी आम तौर पर एक न्यूनतम आय स्ट्रीम की गारंटी देती है, जिसे गारंटीकृत आय लाभ विकल्प कहा जाता है, और अतिरिक्त भुगतान राशि प्रदान करता है जो वार्षिकी के निवेश के प्रदर्शन के साथ उतार-चढ़ाव करता है।

जब आपके प्रबंधित पोर्टफोलियो उच्च रिटर्न और छोटे भुगतानों का प्रतिपादन करते हैं तो आपको बड़े भुगतानों का आनंद मिलता है। परिवर्तनीय वार्षिकियां गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय और निरंतर वृद्धि जोखिम के बीच एक आरामदायक संतुलन प्रदान कर सकती हैं।

वैरिएबल एन्युटी बेचने वाले किसी भी व्यक्ति के पास सीरीज 6 या सीरीज 7 लाइसेंस होना चाहिए, और आपके राज्य को एक की भी आवश्यकता हो सकती है।

एक चर वार्षिकी को संघीय कानून के तहत एक सुरक्षा माना जाता है और प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और फिनारा द्वारा विनियमन के अधीन है। संभावित निवेशकों को एक प्रॉस्पेक्टस प्राप्त करना चाहिए।

वार्षिकियां के कर लाभ

वार्षिकियां कई कर लाभ प्रदान करती हैं। सामान्य तौर पर, वार्षिकी अनुबंध के संचय चरण के दौरान, आय कर आस्थगित हो जाती है। जब आप वार्षिकी से निकासी शुरू करते हैं तो आप आयकर का भुगतान करते हैं।

यदि आप एक IRA या किसी अन्य कर-सुव्यवस्थित सेवानिवृत्ति खाते के माध्यम से वार्षिकी में धन का योगदान करते हैं, तो आप आमतौर पर अपने योगदान की वर्ष के लिए कर बचत प्रदान करते हुए, आपके योगदान की राशि के बराबर कर योग्य आय को वार्षिक करने में सक्षम होते हैं। समय की लंबी अवधि में, आपकी कर बचत चक्रवृद्धि हो सकती है और इसके परिणामस्वरूप आपको काफी अधिक लाभ मिलेगा।

यह भी ध्यान देने योग्य है कि चूंकि आप अपने कामकाजी वर्षों की तुलना में सेवानिवृत्ति में कम कमाते हैं, इसलिए रिटायर होने के बाद आप शायद कम टैक्स ब्रैकेट में बैठेंगे। इसका मतलब यह है कि आप परिसंपत्तियों पर करों से कम भुगतान करेंगे जितना आपने कमाया था जब आपने आय का दावा किया था। अंत में, यह आपको आपके निवेश पर अधिक कर-पश्चात रिटर्न प्रदान करता है।

वार्षिकी से वितरण लेना

वार्षिकी के लिए एक स्थिर, दीर्घकालिक आय पूरक प्रदान करना है। एक बार जब आप अपनी वार्षिकी का वितरण चरण शुरू करने का निर्णय लेते हैं, तो आप अपनी बीमा कंपनी को ऐसा करने की इच्छा से सूचित करते हैं। बीमाकर्ता एक्ट्यूयरीज को नियुक्त करता है जो तब गणितीय मॉडल के माध्यम से आपकी आवधिक भुगतान राशि निर्धारित करता है।

गणना में ध्यान में रखे गए प्राथमिक कारक खाते के वर्तमान डॉलर मूल्य, आपकी वर्तमान आयु (अब आप एक आय लेने से पहले प्रतीक्षा करते हैं, आपके भुगतान अधिक से अधिक होंगे), भविष्य की मुद्रास्फीति-समायोजित खाता की संपत्ति से वापसी और आपकी जीवन प्रत्याशा (उद्योग-मानक जीवन-प्रत्याशा तालिकाओं के आधार पर)। अंत में, वार्षिकी अनुबंध में शामिल spousal प्रावधानों को भी समीकरण में विभाजित किया गया है।

अधिकांश वार्षकों ने अपने जीवन और अपने जीवनसाथी के जीवन के लिए मासिक भुगतान प्राप्त करने का चयन किया है (जिसका अर्थ है कि बीमाकर्ता दोनों पक्षों के मृत होने के बाद ही भुगतान जारी करना बंद कर देता है)। यदि आपने इस वितरण व्यवस्था को चुना है और आप रिटायर होने के बाद लंबे समय तक रहते हैं, तो आपके एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट से आपको मिलने वाला कुल मूल्य आपके द्वारा दिए गए भुगतान से काफी अधिक हो सकता है। हालांकि, क्या आपको अपेक्षाकृत जल्दी गुजरना चाहिए, आपने बीमा कंपनी को जो भुगतान किया है, उससे कम प्राप्त कर सकते हैं। चाहे आप कितने भी लंबे समय तक रहें, आपके अनुबंध से आपको मिलने वाला प्राथमिक लाभ मन की शांति है: जीवन भर की आय की गारंटी।

इसके अलावा, जबकि आपके लिए अपने जीवनकाल की भविष्यवाणी करना असंभव है, आपकी बीमा कंपनी को केवल अपने सभी ग्राहकों की औसत सेवानिवृत्ति की उम्र से संबंधित होना चाहिए, जो कि भविष्यवाणी करना अपेक्षाकृत आसान है। इस प्रकार, बीमाकर्ता निश्चितता, मूल्य निर्धारण वार्ताओं पर काम करता है, ताकि यह ग्राहकों को अपने सकल भुगतान की तुलना में अधिक धनराशि को बनाए रखेगा। एक ही समय में, प्रत्येक ग्राहक एक निश्चित सेवानिवृत्ति आय की निश्चितता प्राप्त करता है।

वार्षिकी में अन्य प्रावधान हो सकते हैं, जैसे कि भुगतान वर्षों की गारंटीकृत संख्या। यदि आप (और आपके पति या पत्नी, यदि लागू हो) गारंटी भुगतान अवधि पूरी होने से पहले मर जाते हैं, तो बीमाकर्ता आपकी संपत्ति के लिए शेष धनराशि का भुगतान करता है। आम तौर पर, एन्युटी कॉन्ट्रैक्ट में डाली जाने वाली अधिक गारंटियां, मासिक भुगतान जितना छोटा होगा।

क्या विचार करें

वार्षिकियां सेवानिवृत्ति की समग्र योजना के हिस्से के रूप में समझ में आ सकती हैं। लेकिन एक खरीदने से पहले, निम्नलिखित प्रश्नों पर विचार करें:

• क्या आप सेवानिवृत्ति या समान दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए बचत करने के लिए मुख्य रूप से वार्षिकी का उपयोग करेंगे?
• क्या आप कर-सुविधा वाली सेवानिवृत्ति योजना के माध्यम से वार्षिकी में निवेश कर रहे हैं? यदि हाँ, तो क्या आपको पता है कि आपको कोई अतिरिक्त कर-डिफाल्टर लाभ नहीं मिलेगा?
• वैरिएबल वार्षिकी के मामले में, आपके द्वारा निवेश की गई राशि के नीचे खाते का मूल्य गिर जाने के कारण आपको कैसा महसूस होगा, क्योंकि अंतर्निहित पोर्टफोलियो ख़राब है?
• क्या आप एन्युइटी की सभी फीस और खर्चों को समझते हैं?
• जब आप पैसा वापस लेते हैं तो क्या आप सरेंडर शुल्क देने से बचने के लिए वार्षिकी को लंबे समय तक रखने का इरादा रखते हैं?
• क्या आपने इस बारे में सोचा है कि जब आप वार्षिकी से निकासी शुरू करते हैं तो आपकी कर देयता कैसे प्रभावित हो सकती है?

तल - रेखा

वार्षिकियां कर-आस्थगित वृद्धि की पेशकश करती हैं, जिसके परिणामस्वरूप यदि आप लंबी अवधि के लिए वार्षिकी में योगदान करते हैं और सेवानिवृत्ति तक धन वापस लेने के लिए महत्वपूर्ण दीर्घकालिक रिटर्न में परिणाम कर सकते हैं। आपको एन्युइटी की गारंटीकृत आय स्ट्रीम से मन की शांति मिलती है, और आस्थगित वार्षिकी के कर लाभ से काफी बचत हो सकती है। किसी भी निवेश की तरह, यह समझना महत्वपूर्ण है कि आपके सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो में वार्षिकी जोड़ने से पहले वे कैसे काम करते हैं।