प्रतिकूल चुनाव
प्रतिकूल चयन आम तौर पर एक ऐसी स्थिति को संदर्भित करता है जिसमें विक्रेताओं के पास जानकारी होती है कि खरीदार के पास नहीं है, या इसके विपरीत, उत्पाद की गुणवत्ता के कुछ पहलू के बारे में - दूसरे शब्दों में, यह एक ऐसा मामला है जहां असममित जानकारी का शोषण किया जाता है। असममित जानकारी, जिसे सूचना विफलता भी कहा जाता है, तब होता है जब एक लेन-देन के लिए दूसरे पक्ष की तुलना में अधिक जानकारी होती है।
आमतौर पर, अधिक जानकार पार्टी विक्रेता है। सममित जानकारी तब होती है जब दोनों पक्षों को समान ज्ञान होता है।
बीमा के मामले में, प्रतिकूल चयन खतरनाक बीमा या उच्च जोखिम वाले जीवन शैली में जीवन बीमा जैसे उत्पादों को खरीदने की प्रवृत्ति है। इन मामलों में, यह खरीदार है जो वास्तव में अधिक ज्ञान रखते हैं (जैसे, उनके स्वास्थ्य के बारे में)। प्रतिकूल चयन से लड़ने के लिए, बीमा कंपनियां कवरेज को सीमित करके या प्रीमियम बढ़ाकर बड़े दावों के संपर्क को कम करती हैं।
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प्रतिकूल चयन को समझना
प्रतिकूल चयन तब होता है जब एक बातचीत में एक पक्ष के पास प्रासंगिक जानकारी होती है, जिसमें दूसरे पक्ष की कमी होती है। जानकारी की विषमता अक्सर खराब निर्णय लेने की ओर ले जाती है, जैसे कम लाभदायक या जोखिम वाले बाजार क्षेत्रों के साथ अधिक व्यापार करना।
बीमा के मामले में, प्रतिकूल चयन से बचने के लिए सामान्य आबादी की तुलना में जोखिम वाले लोगों के समूहों की पहचान करना और उन्हें अधिक पैसा वसूल करना होता है। उदाहरण के लिए, जीवन बीमा कंपनियाँ अंडरराइटिंग से गुज़रती हैं, जब मूल्यांकन किया जाता है कि आवेदक को पॉलिसी देनी है और क्या प्रीमियम देना है।
अंडरराइटर आमतौर पर एक आवेदक की ऊंचाई, वजन, वर्तमान स्वास्थ्य, चिकित्सा इतिहास, परिवार के इतिहास, व्यवसाय, शौक, ड्राइविंग रिकॉर्ड और धूम्रपान जैसे जीवन शैली के जोखिम का मूल्यांकन करते हैं; ये सभी मुद्दे एक आवेदक के स्वास्थ्य और कंपनी के दावे का भुगतान करने की क्षमता को प्रभावित करते हैं। बीमा कंपनी तब निर्धारित करती है कि आवेदक को कोई पॉलिसी देनी है और उस जोखिम को लेने के लिए क्या प्रीमियम देना है।
मार्केटप्लेस में प्रतिकूल चयन
एक विक्रेता के पास उत्पादों और सेवाओं की पेशकश के बारे में एक खरीदार से बेहतर जानकारी हो सकती है, जो खरीदार को लेनदेन में नुकसान में डाल सकता है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी के प्रबंधक अधिक स्वेच्छा से शेयर जारी कर सकते हैं जब उन्हें पता चलता है कि वास्तविक मूल्य की तुलना में शेयर की कीमत अधिक है; खरीदारों ओवरवैल्यूड शेयरों को खरीदने और पैसा खो सकते हैं। सेकेंड हैंड कार बाजार में, एक विक्रेता वाहन के दोष के बारे में जान सकता है और खरीदार को समस्या का खुलासा किए बिना अधिक चार्ज कर सकता है।
बीमा में प्रतिकूल चयन
प्रतिकूल चयन के कारण, बीमाकर्ता यह पाते हैं कि उच्च जोखिम वाले लोग नीतियों के लिए अधिक प्रीमियम लेने और भुगतान करने के लिए तैयार हैं। यदि कंपनी औसत कीमत वसूलती है लेकिन केवल उच्च-जोखिम वाले उपभोक्ता खरीदते हैं, तो कंपनी अधिक लाभ या दावों का भुगतान करके वित्तीय नुकसान उठाती है।
हालांकि, उच्च-जोखिम वाले पॉलिसीधारकों के लिए प्रीमियम बढ़ाने से, कंपनी के पास अधिक पैसा है जिसके साथ उन लाभों का भुगतान करना है। उदाहरण के लिए, एक जीवन बीमा कंपनी रेस कार चालकों के लिए उच्च प्रीमियम लेती है। एक कार बीमा कंपनी उच्च अपराध क्षेत्रों में रहने वाले ग्राहकों के लिए अधिक शुल्क लेती है। एक स्वास्थ्य बीमा कंपनी धूम्रपान करने वाले ग्राहकों के लिए उच्च प्रीमियम शुल्क लेती है। इसके विपरीत, जो ग्राहक जोखिम भरे व्यवहार में शामिल नहीं होते हैं, वे पॉलिसी की बढ़ती लागत के कारण बीमा के लिए भुगतान करने की कम संभावना रखते हैं।
जीवन या स्वास्थ्य बीमा कवरेज के संबंध में प्रतिकूल चयन का एक प्रमुख उदाहरण एक धूम्रपान न करने वाला व्यक्ति है जो सफलतापूर्वक एक नॉनसमोकर के रूप में बीमा कवरेज प्राप्त करने का प्रबंधन करता है। धूम्रपान जीवन बीमा या स्वास्थ्य बीमा के लिए एक प्रमुख पहचान जोखिम कारक है, इसलिए धूम्रपान करने वाले को एक नॉनसमोकर के समान कवरेज स्तर प्राप्त करने के लिए उच्च प्रीमियम का भुगतान करना होगा। धूम्रपान करने के लिए अपनी व्यवहारिक पसंद को छिपाकर, एक आवेदक बीमा कंपनी को कवरेज या प्रीमियम लागतों पर निर्णय लेने के लिए नेतृत्व कर रहा है जो बीमा कंपनी के वित्तीय जोखिम के प्रबंधन के प्रतिकूल हैं।
ऑटो बीमा के मामले में प्रतिकूल चयन का एक और उदाहरण एक ऐसी स्थिति होगी जहां आवेदक बहुत कम अपराध दर वाले क्षेत्र में निवास का पता प्रदान करने के आधार पर बीमा कवरेज प्राप्त करता है जब आवेदक वास्तव में बहुत उच्च अपराध दर वाले क्षेत्र में रहता है। । जाहिर है, जब एक नियमित रूप से एक उच्च-अपराध क्षेत्र में वाहन को नियमित रूप से पार्क किया गया था, तो आवेदक के वाहन के चोरी होने, बर्बरता या अन्यथा क्षतिग्रस्त होने का जोखिम काफी अधिक होता है।
प्रतिकूल चयन छोटे पैमाने पर हो सकता है यदि एक आवेदक बताता है कि वाहन हर रात एक गैरेज में पार्क किया जाता है जब यह वास्तव में एक व्यस्त सड़क पर पार्क किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- प्रतिकूल चयन तब होता है जब विक्रेताओं को जानकारी होती है कि उत्पाद की गुणवत्ता के कुछ पहलुओं के बारे में खरीदारों के पास नहीं है, या इसके विपरीत।
- इस प्रकार यह खतरनाक नौकरियों या उच्च जोखिम वाली जीवन शैली में जीवन या विकलांगता बीमा खरीदने की प्रवृत्ति है, जहां संभावना अधिक होती है कि वे इसके साथ एकत्र करेंगे।
- एक विक्रेता के पास उत्पादों और सेवाओं की पेशकश के बारे में खरीदार की तुलना में बेहतर जानकारी हो सकती है, जिससे खरीदार को लेनदेन में नुकसान हो सकता है। उदाहरण के लिए, प्रयुक्त कारों के लिए बाजार में।
नैतिक जोखिम बनाम प्रतिकूल चयन
प्रतिकूल चयन की तरह, नैतिक खतरा तब होता है जब दो पक्षों के बीच असममित जानकारी होती है, लेकिन जहां एक सौदे के बाद एक पार्टी के व्यवहार में बदलाव सामने आता है। प्रतिकूल चयन तब होता है जब खरीदार और विक्रेता के बीच सौदे से पहले सममित जानकारी की कमी होती है।
नैतिक खतरा वह जोखिम है जो एक पक्ष ने सद्भाव में अनुबंध में प्रवेश नहीं किया है या अपनी संपत्ति, देनदारियों या क्रेडिट क्षमता के बारे में गलत विवरण प्रदान किया है। उदाहरण के लिए, निवेश बैंकिंग क्षेत्र में, यह ज्ञात हो सकता है कि सरकारी नियामक निकाय विफल बैंकों को जमानत दे देंगे; नतीजतन, बैंक कर्मचारियों को आकर्षक बोनस स्कोर करने के लिए अत्यधिक मात्रा में जोखिम उठाना पड़ सकता है, यह जानकर कि यदि उनके जोखिम भरे दांव पैन नहीं करते हैं, तो बैंक किसी भी तरह से बच जाएगा।
प्रतिकूल चयन का उदाहरण: नींबू के लिए बाजार
नींबू समस्या उन मुद्दों को संदर्भित करती है जो खरीदार या विक्रेता के पास असममित जानकारी के कारण निवेश या उत्पाद के मूल्य के बारे में उत्पन्न होती है।
1960 के दशक के अंत में, बर्कले के कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय में एक अर्थशास्त्री और प्रोफेसर जॉर्ज ए। अकरलोफ़ द्वारा 1960 के दशक के अंत में लिखी गई एक शोध पत्र, "द मार्केट फ़ॉर फ़ॉर लेमन्स: क्वालिटी अनसॉन्डी एंड द मार्केट मैकेनिज़्म" में नींबू की समस्या को सामने रखा गया था। समस्या की पहचान करने वाला टैग वाक्यांश इस्तेमाल की गई कारों के उदाहरण से आया है जिसका उपयोग अकरलोफ़ असममित जानकारी की अवधारणा को बताने के लिए करते थे, क्योंकि दोषपूर्ण प्रयुक्त कारों को आमतौर पर नींबू के रूप में संदर्भित किया जाता है।
उपभोक्ता और व्यावसायिक दोनों उत्पादों के लिए बाज़ार में नींबू की समस्या मौजूद है, और यह भी निवेश के क्षेत्र में, खरीदारों और विक्रेताओं के बीच निवेश के कथित मूल्य में असमानता से संबंधित है। नींबू की समस्या वित्तीय क्षेत्र के क्षेत्रों में भी प्रचलित है, जिसमें बीमा और क्रेडिट बाजार शामिल हैं। उदाहरण के लिए, कॉरपोरेट फाइनेंस के दायरे में, एक ऋणदाता के पास उधारकर्ता की वास्तविक साख के बारे में विषम और कम-से-आदर्श जानकारी होती है।
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