सीडी बनाम बॉन्ड: क्या अंतर है?

जमा (सीडी) और बांड के प्रमाण पत्र दोनों को सुरक्षित हेवन निवेश माना जाता है। दोनों ही मामूली रिटर्न की पेशकश करते हैं लेकिन मूल नुकसान का बहुत कम या कोई जोखिम नहीं है। दोनों बहुत अधिक ब्याज देने वाले ऋण की तरह हैं, निवेशक ऋणदाता के रूप में कार्य करते हैं।

कई निवेशक इन विकल्पों को पारंपरिक बचत खाते के लिए थोड़ा बेहतर भुगतान विकल्प के रूप में चुनते हैं। हालांकि, उनके बुनियादी अंतर हैं जो कुछ निवेशकों के लिए एक दूसरे से बेहतर निवेश कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• जब ब्याज दरें अधिक होती हैं, तो एक सीडी एक बांड की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकती है।
• जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो एक बांड उच्च-भुगतान वाला निवेश हो सकता है।
• मामूली रिटर्न और कम जोखिम के साथ, दोनों को सुरक्षित हेवन निवेश माना जाता है।

सीडी

सीडी किसी भी बैंक में उपलब्ध हैं और बचत खातों की तरह काम करती हैं। वे नियमित बचत खाते की तुलना में थोड़ी अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं। उस उच्च ब्याज के बदले में, निवेशक एक निश्चित अवधि के लिए धन को जमा रखने के लिए सहमत होता है। वह अवधि छह महीने या 10 साल जितनी लंबी हो सकती है। विस्तारित होल्डिंग पीरियड उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं।

सीडी एक निवेश के रूप में सुरक्षित हैं। फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प (FDIC) उन्हें $ 250, 000 तक की गारंटी देता है। इसलिए भले ही बैंक विफल हो जाए, निवेशक उस सीमा तक निवेशित मूलधन को वापस ले सकता है।

निवेशक के सामने एक जोखिम मुद्रास्फीति है। यदि एक निवेशक 10 वर्षों के लिए सीडी में $ 1, 000 जमा करता है, और मुद्रास्फीति उन 10 वर्षों में बढ़ जाती है, तो उस 1, 000 डॉलर की क्रय शक्ति जमा के समय नहीं थी।

महंगाई की दर के साथ सीडी की दरें बढ़ती हैं। बैंक को अपनी सीडी को प्रतिस्पर्धी बनाने के लिए बेहतर रिटर्न देने की जरूरत है। तो, उच्च ब्याज दरों के समय में एक दीर्घकालिक सीडी खरीदना एक बड़ी बात हो सकती है। हालांकि, ब्याज दरों के बहुत कम होने पर पैसों पर ताला लगाना ब्याज दरों में वृद्धि होने पर एक बुरे सौदे की तरह लगेगा।

संक्षेप में, एक सीडी कुछ पैसे पार्क करने के लिए एक शानदार जगह है जिसे आपको इस डर के बिना ज़रूरत नहीं है कि यह गायब हो जाएगा। सबसे खराब रूप से, मुद्रास्फ़ीति जितनी तेज़ी से नहीं बढ़ेगी।

बांड

सीडी की तरह बांड, अनिवार्य रूप से एक प्रकार का ऋण है। निवेशक एक सरकार या एक निगम को पैसा उधार दे रहा है जो ब्याज की एक विशिष्ट राशि के बदले में एक निर्धारित अवधि के लिए बांड जारी करता है।

सरकारें और कंपनियां पैसा जुटाने के लिए बांड जारी करती हैं। उच्च-रेटेड बॉन्ड घाटे से सुरक्षित हैं जैसे कि उन्हें वापस करने वाली संस्थाएं। जब तक सरकार ढह नहीं जाती या कंपनी दिवालिया नहीं हो जाती, मूलधन सुरक्षित रहता है, और सहमत हुए ब्याज का भुगतान किया जाएगा। इसके अलावा, अगर कोई कंपनी दिवालिया हो जाती है, तो बॉन्डहोल्डर्स को स्टॉक मालिकों से पहले चुकाया जाता है।

बांड कई एजेंसियों द्वारा रेट किए गए हैं, जिनमें से सबसे अच्छे मूडीज और स्टैंडर्ड एंड पुअर्स हैं। बांड की रेटिंग जारीकर्ता की साख की एजेंसी का मूल्यांकन है। कई निवेशक एएए की शीर्ष रेटिंग से नीचे नहीं जाएंगे। कम-रेटेड बांड थोड़ा अधिक ब्याज देते हैं, लेकिन यह अतिरिक्त जोखिम के साथ आता है।

सीडी और बॉन्ड के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर यह है कि वे ब्याज दरों में वृद्धि पर कैसे प्रतिक्रिया करते हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड यील्ड घट जाती है।

इसका मतलब है कि अगर ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो निवेशक द्वारा रखे गए बॉन्ड से अंकित मूल्य कम हो जाएगा। यही है, यदि बांड को द्वितीयक बाजार पर बेचा गया था, तो इसे कम में बेचा जाएगा क्योंकि अन्य बांड उपलब्ध होंगे जो रिटर्न की उच्च दर का भुगतान करते हैं।

कोई फर्क नहीं पड़ता कि द्वितीयक बाजार में क्या होता है, यदि आप एक बांड खरीदते हैं तो सहमत ब्याज का भुगतान किया जाएगा, और यह पूर्ण-अंकित मूल्य के लायक होगा जब यह परिपक्वता तक पहुंचता है, चाहे माध्यमिक बाजार में उतार-चढ़ाव हो।

सुरक्षा और तरलता के बारे में विशेष विचार

सीडी परम सुरक्षित आश्रय निवेश है जिसे देखते हुए पैसा $ 250, 000 तक का बीमा किया जाता है। अमेरिकी सरकार के बांड भी बहुत सुरक्षित माने जाते हैं। उच्च गुणवत्ता वाले, उच्च श्रेणी के कॉर्पोरेट बॉन्ड प्रभावी रूप से सभी लेकिन तबाही से सुरक्षित हैं।

हालांकि, याद रखें, दोनों एक प्रतिबद्धता के साथ आते हैं। ब्याज दरों के कम होने पर, या ब्याज दरों के अधिक होने पर एक दीर्घकालिक बांड के लिए आप दीर्घकालिक सीडी के लिए प्रतिबद्ध नहीं होना चाह सकते हैं। यह मानते हुए कि ऐतिहासिक प्रवृत्ति उलट जाती है, क्योंकि यह हमेशा जल्दी या बाद में होता है, आप अपने आप को वापसी की कम दर में बंद कर सकते हैं।

सीडी और बॉन्ड दोनों ही अपेक्षाकृत तरल निवेश हैं। यही है, उन्हें बहुत जल्दी नकदी में वापस किया जा सकता है, लेकिन उनकी मोचन तिथि से पहले उन्हें नकद करना महंगा हो सकता है। सीडी के मामले में, बैंक एक जुर्माना लगा सकता है जो वादा की गई कमाई के अधिकांश या सभी को समाप्त करता है और मूलधन का एक हिस्सा भी ले सकता है। बांड के मामले में, गलत समय पर जल्दी बेचने से मूल्य का नुकसान होता है और भविष्य के ब्याज भुगतान का पूर्वगामी होता है।

बुद्धिमान निवेशक एक आपातकालीन स्थिति रखता है जहाँ यह बिना किसी दंड के उपलब्ध है। शायद इसका मतलब है कि एक नियमित बचत खाता।