डायरेक्ट एक्सेस ट्रेडिंग - डीएटी सिस्टम

ऑनलाइन ब्रोकर आज सबसे अधिक सुलभ और कम से कम महंगी ट्रेडिंग प्रणाली उपलब्ध हैं। आखिरकार, वे वस्तुतः किसी के पास क्रेडिट कार्ड और इंटरनेट कनेक्शन के लिए उपलब्ध हैं। लेकिन औसत रूप से ऑनलाइन दलालों के भाग-दौड़ की समस्या यह है कि वे अत्याधिक धीमी गति से निष्पादन से पीड़ित हैं। वास्तव में, नौसिखिए व्यापारी जो अपने पेशे के बारे में गंभीर हैं वे जल्द ही पहचान लेंगे कि लाभ कमाने में एक महत्वपूर्ण कारक हो सकता है। वह प्रणाली जिसमें ऑर्डर लगाए जाते हैं और ट्रेडों को निष्पादित किया जाता है, व्यापारियों के लिए एक आवश्यक उपकरण है। व्यापारियों के लिए उपयोग करने में सबसे आसान और सबसे लाभदायक कुछ को प्रत्यक्ष पहुंच ट्रेडिंग (डीएटी) सिस्टम कहा जाता है।

यह लेख डीएटी का अवलोकन प्रदान करेगा।

डायरेक्ट एक्सेस ट्रेडिंग - डीएटी सिस्टम क्या हैं?

प्रत्यक्ष एक्सेस ट्रेडिंग सिस्टम व्यापारियों को स्टॉक के व्यापार (या वस्तुतः किसी भी अन्य वित्तीय साधन) को सीधे बाज़ार निर्माता या विशेषज्ञ के साथ एक्सचेंज के फर्श पर, या तत्काल ऑर्डर निष्पादन की अनुमति देता है। सिस्टम एक बिचौलिए की जरूरत को काट देता है, जिसे आप आमतौर पर ऑनलाइन ब्रोकरेज में पाएंगे। एक बिचौलिए की कमी एक व्यापारी को कई सेकंड से लेकर कई मिनटों के समय तक कहीं भी बचा सकती है।

व्यापार में, व्यक्तिगत व्यापारियों को एक दूसरे के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करनी चाहिए, चाहे वे नौसिखिए हों या पेशेवर बड़े वित्तीय संस्थानों में कार्यरत हों। व्यावसायिक व्यापारियों के पास नवीनतम और सर्वोत्तम उपकरण और प्रशिक्षण तक पहुंच होगी, जिसमें सबसे तेज़ खरीद और बिक्री के आदेश शामिल हैं। तो यह व्यक्तिगत व्यापारियों के लिए प्रतिस्पर्धा करने के लिए पूर्ण सर्वोत्तम प्रणाली को सस्ती बनाने के लिए समझ में आता है। कुछ भी कम होने पर उन्हें खरीदने और बेचने के ऑर्डर आने पर नुकसान हो सकता है।

लेकिन सभी ऑर्डर निष्पादन प्रणाली समान नहीं बनाई गई हैं। यहां तक ​​कि सभी मौजूदा प्रत्यक्ष एक्सेस ट्रेडिंग सिस्टम उपलब्ध होने के साथ, निष्पादन की गति और सटीकता के साथ-साथ प्रत्येक व्यापार के लिए कमीशन भी लिया जाता है। इसलिए व्यापारियों को अपनी आवश्यकताओं को पूरा करने वाले सिस्टम को चुनने में सावधानी बरतनी चाहिए।

आइए एक विस्तृत विवरण देखें कि किसी विशेष डीएटी की कुछ विशेषताएं किसी व्यापारी की व्यक्तिगत शैली और जरूरतों को कैसे पूरा कर सकती हैं। ध्यान दें कि यह चर्चा विशेष रूप से स्टॉक को संदर्भित करती है। अन्य वित्तीय साधनों का समान तरीकों का उपयोग करके कारोबार किया जाता है, लेकिन उन्हें निम्न सामान्य दिशानिर्देशों के अंतर्गत आने के लिए थोड़े संशोधन की आवश्यकता हो सकती है।

लेवल II कोट्स

चूंकि डीएटी ने मध्यम पुरुष को काट दिया, इसलिए व्यापारी सीधे बाजारों में कनेक्शन बना सकते हैं, जब तक कि उनके पास इंटरनेट कनेक्शन और कंप्यूटर है। इससे व्यापारी को अधिक जानकारी मिलती है और लाभ कमाने की बेहतर संभावना होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि कुछ स्तर II प्रारूप कहा जाता है।

एक स्तर II स्क्रीन के साथ, व्यापारी बोली की पूरी सूची देख सकता है और कीमतों के साथ-साथ प्रत्येक स्टॉक के लिए ऑर्डर साइज पूछ सकता है। व्यापार शुरू करने से पहले, व्यापारी ऑर्डर के लिए कीमत तय करेगा - आमतौर पर सिर्फ एक क्लिक के साथ। ट्रेडर के पास केवल एक चीज बची है जो ऑर्डर के लिए शेयरों की संख्या तय करती है।

उस ऑर्डर का आकार एक पॉप-अप विंडो में दर्ज किया गया है। कुछ सिस्टम डिफ़ॉल्ट मान को स्वचालित रूप से पेस्ट करने की अनुमति देते हैं, जो व्यापारी को अतिरिक्त चार कीस्ट्रोक्स इनपुट करने के बिना 1, 000 शेयरों को ऑर्डर करने, कहने में सक्षम बनाता है। कई व्यापारियों के पास "विशिष्ट" ऑर्डर आकार होगा, और डिफ़ॉल्ट मान एक महत्वपूर्ण सुविधा और समय बचाने वाला हो सकता है।

इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क - ECNs

डायरेक्ट एक्सेस ट्रेडिंग सिस्टम व्यापारियों को इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क (ईसीएन) पर व्यापार करने की क्षमता भी देता है। ईसीएन का वर्णन करने का सबसे सरल तरीका पूरी तरह से इलेक्ट्रॉनिक स्टॉक एक्सचेंज के बारे में सोचना है - खरीदारों और विक्रेताओं को एक मानव बिचौलिए की आवश्यकता के बिना कंप्यूटर द्वारा मिलान किया जाता है। व्यापारी के डैट से सीधे आदेश निष्पादित किए जाते हैं और इलेक्ट्रॉनिक रूप से ईसीएन को लगभग तुरंत, कभी-कभी दूसरे के एक अंश के भीतर प्रेषित किया जाता है।

बाज़ार निर्माता

यदि ऑर्डर ईसीएन के माध्यम से रूट नहीं किया जाता है, तो भी डायरेक्ट एक्सेस सिस्टम व्यापारी को बाजार निर्माता के आदेशों तक सीधी पहुंच प्रदान करता है। बाजार में निर्माताओं द्वारा रखे गए कई ऑर्डर या तो अपने स्वयं के फर्म के ट्रेडिंग खातों से या अपने ग्राहकों की ओर से रखे जाते हैं, जो अक्सर वित्तीय वित्तीय संस्थान हो सकते हैं। हैरानी की बात है कि ऑनलाइन ब्रोकर भी बाजार निर्माताओं के ग्राहक हो सकते हैं। ये बाज़ार निर्माता ऑनलाइन ब्रोकरों को बाज़ार निर्माताओं के व्यापारों को पार करने के लिए छूट दे सकते हैं - एक अभ्यास जिसे "ऑर्डर फ़्लो के लिए भुगतान" कहा जाता है।

एक ऑनलाइन ब्रोकर के ऊपर डीएटी का उपयोग करने का यह एक और प्रमुख लाभ है। ऑनलाइन ब्रोकर के साथ, ऑर्डर भेजने पर व्यापारी पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। डीएटी का उपयोग करके, व्यापारी बाजार निर्माता चुन सकता है जो सबसे अच्छी कीमत देगा।

फीस और कमीशन

कुछ व्यापारियों को यह जानकर आश्चर्य हो सकता है कि उनका डीएटी उन्हें ऑनलाइन ब्रोकर का उपयोग करने से अधिक खर्च करेगा। डीएटी की उच्च लागत इस संभावना से आती है कि कोई भी ऑनलाइन ब्रोकर बाजार निर्माता से ऑर्डर फ्लो के लिए भुगतान प्राप्त कर रहा है, जो ऑनलाइन ब्रोकरों को रॉक-बॉटम दरों पर अपना कमीशन रखने की अनुमति देता है।

इसके विपरीत, सीधे पहुंच वाले ट्रेडों के लिए कमीशन, एक पैमाने पर आधारित होते हैं जो ट्रेडरों की संख्या पर निर्भर करता है जो किसी व्यापारी को एक निश्चित अवधि में निष्पादित करता है। आम तौर पर कमीशन $ 15 से $ 25 प्रति ट्रेड तक होता है, साथ ही ईसीएन द्वारा अतिरिक्त शुल्क लगाया जाता है। प्रत्येक व्यापार के लिए कुल शुल्क $ 15 और $ 35 के बीच हो सकता है। अंत में, अधिकांश डीएटी अपने सॉफ़्टवेयर के उपयोग के लिए एक निश्चित शुल्क लगाते हैं, जो प्रति माह $ 250 और $ 300 के बीच गिरता है। यह शुल्क अक्सर माफ कर दिया जाता है यदि कोई व्यापारी न्यूनतम संख्या में ट्रेड करता है, तो शायद प्रति माह 50 से 300 ट्रेडों की सीमा में। जाहिर है, विशेष रूप से डीएटी के बीच व्यापारी की पसंद को लागत के समग्र विचार के आधार पर बनाया जाना चाहिए, जिसे इस फैसले में व्यक्तिगत स्तर की गतिविधि को ध्यान में रखना चाहिए।

पेशेवरों और डीएटी के विपक्ष

सक्रिय व्यापारियों को डायरेक्ट एक्सेस ट्रेडिंग सिस्टम का उपयोग करने के कई लाभ मिल सकते हैं। यहां उनमें से कुछ हैं:

• गति: ट्रेडिंग त्वरित है, जिसका अर्थ है कि कोई अंतराल समय नहीं है। आप आमतौर पर कई मिलीसेकेंड के भीतर एक व्यापार निष्पादित कर सकते हैं।
• लागत: खुदरा दलालों की तुलना में, DAT लेनदेन शुल्क तुलनात्मक रूप से कम है। हालांकि डीएटी के तहत ये लागत आमतौर पर प्रति शेयर होती है, अन्य ब्रोकरों की फीस अधिक हो सकती है क्योंकि वे आम तौर पर प्रति लेनदेन शुल्क लेते हैं।
• तरलता छूट: अन्य दलालों का प्रति व्यापार कमीशन शुल्क होता है क्योंकि वे ऑर्डर फ्लो बेचते हैं। डीएटी, इसके विपरीत, ऑर्डर फ्लो नहीं बेचते हैं और आमतौर पर छूट मिलती है जो उनके ग्राहकों को दी जाती है।

लेकिन सब कुछ की तरह, इन प्रणालियों का उपयोग करने के कुछ नुकसान हैं:

• विशेषज्ञता की आवश्यकता: नौसिखिया व्यापारियों को पहली बार सिस्टम के माध्यम से मुश्किल से नेविगेट और वैडिंग करना पड़ सकता है। व्यापार निर्णय और आदेश मार्ग बनाने के लिए एक निश्चित डिग्री विशेषज्ञता और ज्ञान की आवश्यकता होती है, जो शुरुआत में महंगा हो सकता है।
• वॉल्यूम शुल्क: कुछ प्रणालियों को न्यूनतम मासिक ट्रेडिंग वॉल्यूम की आवश्यकता होती है। अगर यह पूरा नहीं हुआ है, तो यह व्यापारी से शुल्क ले सकता है। व्यापारियों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे साइन अप करने से पहले न्यूनतम व्यापार आवश्यकताओं को पूरा कर सकते हैं, यदि कोई हो।

लोकप्रिय DATs प्लेटफार्म

कई ऑनलाइन ब्रोकर व्यापारियों को सीधे एक्सेस ट्रेडिंग सिस्टम तक पहुंच प्रदान करते हैं। निवेशकों को यह सुनिश्चित करने के लिए अपने स्वयं के अनुसंधान करना चाहिए कि वे जिस प्रणाली को चुनते हैं, वह उनकी व्यक्तिगत जरूरतों को पूरा करती है।

यहाँ कुछ डीएटी की सूची व्यापारियों को उपलब्ध है:

• इंटरएक्टिव ब्रोकर्स से ट्रेड वर्कस्टेशन
• टीडी अमेरिट्रेड से थिंकर्सविम
• स्ट्रीटस्मार्ट एज चार्ल्स श्वाब से
• निष्ठा से सक्रिय व्यापारी प्रो
• DASINC से DAS-PRO

तल - रेखा

वहाँ कई डीएटीएस और ईसीएन हैं। जबकि इनमें से कई प्रणालियां अब व्यापारियों के बीच अच्छी तरह से स्थापित हो गई हैं, उद्योग निरंतर प्रवाह में बना हुआ है। आज के सिस्टम कल के कारोबारी माहौल में "भी-रैन" बन सकते हैं। इसलिए अपने सिस्टम को चुनते समय अपने विकल्पों को खुला रखें और कभी भी किसी विशेष कंपनी या सॉफ्टवेयर प्रोग्राम से शादी न करें।

एक व्यापारी के रूप में सबसे अच्छी कार्रवाई एक बैकअप योजना को बनाए रखने के मामले में है कि आपके व्यापार करने का वर्तमान तरीका अचानक बदल जाता है, क्योंकि, सिस्टम विफलता या आपके सिस्टम प्रदाता के दिवालियापन। स्मार्ट व्यापारी किसी भी स्थिति के लिए पूरी तरह से तैयार है और अगर वह अपने व्यवसाय करने के तरीके में अचानक बदलाव करता है, तो एक बार फिर चालू करने के लिए तैयार है।