सही स्टॉक और सेक्टर ढूंढना

शीर्ष-डाउन निवेश रणनीति अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य को निर्धारित करने पर आधारित है (और आप इस समय भी निवेश करना चाहते हैं), विभिन्न क्षेत्रों की ताकत और फिर रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उन क्षेत्रों में सबसे मजबूत शेयरों को चुनना। इस लेख में आप जानेंगे कि शेयर बाजार के प्रमुख क्षेत्रों (या एक भालू बाजार में कम) के लिए सबसे गर्म क्षेत्रों को कैसे इंगित किया जाए और उनके भीतर सर्वोत्तम इक्विटी की पहचान कैसे करें।

यदि आपके बाजार विश्लेषण ने निर्धारित किया है कि बाजार में तेजी है और कुछ समय के लिए जारी रहने की संभावना है, तो आप ऐसे शेयरों को खरीदना चाहते हैं जो बड़े विजेता होने की सबसे अच्छी संभावना दिखा रहे हैं। सिर्फ इसलिए कि बाजार अधिक बढ़ रहा है इसका मतलब यह नहीं है कि सभी शेयर अच्छा प्रदर्शन करेंगे, और कुछ दूसरों को बहुत प्रभावित करेंगे। यदि हम एक भालू बाजार में हैं और निवेशक कम बिक्री का विरोध नहीं कर रहा है, तो हम ऐसे शेयरों की तलाश कर सकते हैं जो संभवतः सबसे खराब प्रदर्शन करेंगे, इसलिए कीमतों में गिरावट के कारण छोटे पदों पर अच्छा लाभ कमा सकते हैं। इस लेख के शेष भाग के लिए हम केवल अपट्रेंड पर ध्यान केंद्रित करेंगे, लेकिन वही सिद्धांत डाउनट्रेंड पर लागू होते हैं।

राइट सेक्टर चुनें

कुछ सेक्टर्स दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं, इसलिए यदि बाजार अधिक बढ़ रहा है, तो हम उन क्षेत्रों में स्टॉक खरीदना चाहते हैं जो सबसे अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। दूसरे शब्दों में, हम उन क्षेत्रों में निवेश करना चाहते हैं जो समग्र बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।

सबसे गर्म क्षेत्रों को खोजने के लिए, हम कई समयावधि देखना चाहेंगे। दो या तीन समय के तख्ते को देखने से हम ऐसे क्षेत्रों को चुन सकेंगे, जो अभी अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं, लेकिन लंबी अवधि में मजबूती दिखा रहे हैं। जिस समय सीमा को देखा गया है, वह व्यक्ति से व्यक्ति के लिए अलग-अलग समय सीमा के आधार पर अलग-अलग होगा।

हम केवल उस क्षेत्र को चुनना चाहते हैं जो शीर्ष-प्रदर्शन वाले क्षेत्रों के लिए सूची के शीर्ष पर या उसके आस-पास सबसे अधिक बार दिखाई देता है। यदि कुछ विविधीकरण वांछित है, तो शीर्ष दो या तीन क्षेत्रों को चुना जा सकता है। यह इन क्षेत्रों में है कि हम अपना निवेश डॉलर देंगे।

हम सेक्टर ईटीएफ के चार्ट भी देख सकते हैं। ट्रेंड को ट्रेंडलाइन द्वारा परिभाषित किया जाना चाहिए, क्योंकि ईटीएफ ताकत दिखाता है क्योंकि यह लाइन से ऊपर उठता है। लेकिन इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि हम अपना ध्यान विशिष्ट शेयरों पर लगाना चाहते हैं। (ईटीएफ फंड आपकी निवेश शैली को "सेक्टर रोटेशन रणनीतियों के लिए ईटीएफ" में कैसे सहायता कर सकते हैं, इसके बारे में और अधिक जानकारी प्राप्त करें।

सही स्टॉक्स चुनें

हम केवल संपूर्ण क्षेत्र को दर्शाते हुए शेयरों की एक टोकरी खरीद सकते हैं, और यह यथोचित रूप से अच्छी तरह से कर सकता है, लेकिन हम उस क्षेत्र के भीतर सबसे अच्छे शेयरों को चुनकर बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। सिर्फ इसलिए कि एक सेक्टर उच्चतर चल रहा है इसका मतलब यह नहीं है कि उस क्षेत्र के सभी शेयर शानदार प्रदर्शन करेंगे, लेकिन कुछ बेहतर प्रदर्शन करेंगे; वे वही हैं जो हम अपने पोर्टफोलियो में चाहते हैं।

व्यक्तिगत स्टॉक खोजने की एक प्रक्रिया सेक्टर विश्लेषण के लिए प्रक्रिया के समान है। प्रत्येक क्षेत्र के भीतर, हम उन शेयरों को ढूंढना चाहते हैं जो सबसे बड़ी कीमत प्रशंसा दिखा रहे हैं। एक बार फिर, हम यह सुनिश्चित करने के लिए कि समय के साथ स्टॉक अच्छी तरह से बढ़ रहा है, हम कई टाइमफ्रेम देख सकते हैं। जिन शेयरों ने दो या तीन से अधिक टाइमफ्रेम का प्रदर्शन किया है, वे वे शेयर हैं जिन्हें हम अपने पोर्टफोलियो के लिए खरीदेंगे। चार्ट पर ट्रेंडिंग लाइनें रखकर शीर्ष कलाकारों के चार्ट की जांच करें। मूल्य प्रवृत्ति को परिभाषित किया जाना चाहिए और चार्ट पैटर्न के आधार पर लाभ के उद्देश्यों को उल्टा जोखिम के सापेक्ष उच्च लाभ का संकेत देना चाहिए।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि स्टॉक खरीदते समय विचार करने के लिए कुछ अन्य कारक हैं। देखने के लिए अतिरिक्त मानदंड शामिल हैं:

• लिक्विडिटी। यदि कम परिसमापन की आवश्यकता होती है, तो थोड़ी मात्रा के साथ स्टॉक खरीदना मुश्किल होता है। जब तक आप एक अनुभवी निवेशक / व्यापारी नहीं होते हैं, तब तक उन शेयरों में निवेश करते हैं जो एक दिन में दो सौ से अधिक शेयरों का व्यापार करते हैं।
• कीमत। कई निवेशक उच्च मूल्य वाले शेयरों से दूर भागते हैं और कम कीमत वाले शेयरों की ओर बढ़ते हैं। आपको उन शेयरों में व्यापार करना चाहिए जो $ 5 से ऊपर हैं, या अधिमानतः अधिक हैं। यह कहने के लिए नहीं है कि "अच्छे" सस्ते स्टॉक नहीं हैं, या "खराब" महंगे नहीं हैं, लेकिन केवल एक शेयर से बचें क्योंकि यह महंगा है या केवल इसलिए शेयर खरीदना नहीं है क्योंकि यह डॉलर के संदर्भ में सस्ता है।

एक और ध्यान दें: हाल के वर्षों में ईटीएफ ट्रेडिंग एक लंबा रास्ता तय कर चुकी है। यदि आप एक से अधिक व्यक्तिगत स्टॉक नहीं रखना चाहते हैं, तो आप एक ईटीएफ खोजने में सक्षम हो सकते हैं जो आपको यथोचित परिणाम देगा। विशिष्ट ईटीएफ खरीदने में कोई समस्या नहीं है, अगर वह पसंद किया जाता है, जो यथोचित रूप से दर्पण कर सकता है कि व्यक्तिगत शेयरों का चयन क्या किया गया था।

बाहर निकलना और घूमना

इस प्रक्रिया से गुजरने के दौरान यह गारंटी नहीं दी जा सकती है कि आप असाधारण रिटर्न करेंगे, यह आपको बेहतर-से-मार्केट रिटर्न देने का अच्छा मौका देता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके सेक्टर और स्टॉक अभी भी बाजार के पक्ष में हैं, कुछ पदों की निगरानी की आवश्यकता होगी। निवेशक को ओवरट्रेडिंग के बारे में भी पता होना चाहिए, जिसके परिणामस्वरूप अत्यधिक कमीशन मिल सकता है; यही कारण है कि हम कई टाइमफ्रेम का उपयोग करते हैं।

यदि आपके स्टॉक या सेक्टर उस समय सीमा के पार होने लगे हैं जिसमें आप उनका विश्लेषण कर रहे थे, तो यह उन क्षेत्रों में घूमने का समय है जो अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। आपके समग्र बाजार विश्लेषण से आपको यह भी पता चलेगा कि आपको पदों से कब निकलना चाहिए। जब शेयरों के भीतर प्रमुख ट्रेंड लाइन्स, या सेक्टरों पर नजर रखी जा रही है, तो वे टूट गए हैं, यह नए ट्रेड उम्मीदवारों के लिए बाहर निकलने और देखने का समय है। ("सेक्टर रोटेशन: द एसेंशियल" में अधिक जानें)

तल - रेखा

इस रणनीति में ट्रेडों के कुछ टर्नओवर की आवश्यकता होती है, क्योंकि सेक्टर और उन क्षेत्रों के प्रमुख शेयरों में समय के साथ बदलाव होगा। ऑब्जेक्ट उन शेयरों में होना है जो बैल बाजारों में उच्च स्तर पर बाजार का नेतृत्व कर रहे हैं, और यदि आप शॉर्ट सेलिंग के विरोध में नहीं हैं, तो सबसे कमजोर शेयरों में कम है जो कि भालू बाजारों के दौरान बाजार में कम नेतृत्व कर रहे हैं। हम समय की अवधि में सबसे गर्म क्षेत्रों (एक बैल बाजार के लिए) को खोजकर और फिर उस क्षेत्र में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले शेयरों को खोजकर करते हैं। लगातार सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले शेयरों में परिसंपत्तियों को हस्तांतरित करके हम औसत रिटर्न से ऊपर जाने का अच्छा मौका देते हैं।

बाजारों और स्टॉक चयन के विश्लेषण के बारे में अधिक जानकारी के लिए "इंटरमार्केट विश्लेषण" और "टॉप-डाउन तकनीकी निवेश" भी देखें।