निश्चित-ब्याज सुरक्षा

फिक्स्ड-इंटरेस्ट सिक्योरिटी की परिभाषा

एक फिक्स्ड-इंटरेस्ट सिक्योरिटी एक बॉन्ड, डिबेंचर, या गिल्ट-एडेड बॉन्ड जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट्स होते हैं, जिनका इस्तेमाल निवेशक ब्याज भुगतान के बदले किसी कंपनी को लोन देने के लिए करते हैं। एक निश्चित-ब्याज सुरक्षा एक निर्दिष्ट ब्याज दर का भुगतान करती है जो साधन के जीवन पर नहीं बदलती है। सुरक्षा के परिपक्व होने पर अंकित मूल्य वापस कर दिया जाता है।

यूके में, फिक्स्ड-ब्याज प्रतिभूतियों को 'गिल्ट' या गिल्ट-एडेड प्रतिभूतियों के रूप में जाना जाता है।

फिक्स्ड-इंटरेस्ट सिक्योरिटी को ब्रेक करना

एक निश्चित-ब्याज सुरक्षा पर भुगतान किया जाने वाला निश्चित ब्याज जारी करने के समय ट्रस्ट इंडेंट में इंगित किया जाता है और बांड की परिपक्वता तक विशिष्ट तिथियों पर देय होता है। निश्चित-ब्याज वाली सुरक्षा के मालिक होने का लाभ यह है कि निवेशक निश्चितता के साथ जानते हैं कि वे बांड के जीवन की अवधि के लिए कितना ब्याज कमाएंगे। जब तक जारी करने वाली संस्था डिफ़ॉल्ट नहीं होती है, तब तक निवेशक वास्तव में भविष्यवाणी कर सकता है कि निवेश पर उसकी वापसी क्या होगी। हालांकि, फिक्स्ड-ब्याज प्रतिभूतियां भी ब्याज दर जोखिम के अधीन हैं। चूँकि उनकी ब्याज दर निश्चित है, ये प्रतिभूतियाँ कम मूल्यवान हो जाएँगी क्योंकि बढ़ती हुई ब्याज दर के वातावरण में दरें बढ़ जाती हैं। यदि ब्याज दरें गिरती हैं, तो, निश्चित-ब्याज सुरक्षा अधिक मूल्यवान हो जाती है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक एक बांड सुरक्षा खरीदता है जो 5% की निश्चित दर का भुगतान करता है, लेकिन अर्थव्यवस्था में ब्याज दर 7% तक बढ़ जाती है। इसका मतलब है कि नए बॉन्ड 7% पर जारी किए जा रहे हैं, और टॉम अब अपने निवेश पर सर्वोत्तम रिटर्न नहीं कमा पा रहे हैं। क्योंकि बांड की कीमतों और ब्याज दरों के बीच एक विपरीत संबंध है, बाजार में उच्च ब्याज दर को प्रतिबिंबित करने के लिए निवेशक के बांड का मूल्य गिर जाएगा। यदि वह नए 7% बॉन्ड में आय को फिर से बढ़ाने के लिए अपने 5% बॉन्ड को बेचने का फैसला करता है, तो वह ऐसा नुकसान में कर सकता है, क्योंकि बॉन्ड का बाजार मूल्य गिरा होगा। निश्चित अवधि के बांड की अवधि जितनी अधिक होगी, ब्याज दरों में वृद्धि का जोखिम उतना अधिक होगा और बांड को कम मूल्यवान बनाया जा सकता है।

यदि ब्याज दरें 3% तक कम हो जाती हैं, हालांकि, निवेशक का 5% बांड अधिक मूल्यवान हो जाएगा यदि वह इसे बेचना चाहते हैं, क्योंकि ब्याज दरों में कमी होने पर बॉन्ड का बाजार मूल्य बढ़ता है। घटते ब्याज दर के माहौल में उसके मौजूदा बॉन्ड पर निर्धारित दर 3% पर जारी नए बॉन्ड की तुलना में अधिक आकर्षक निवेश होगा।

फिक्स्ड-इंटरेस्ट सिक्योरिटीज इक्विटीज की तुलना में कम जोखिम वाली होती हैं, क्योंकि इस घटना के बाद कि कंपनी को लिक्विड किया जाता है, बॉन्डहोल्डर्स को शेयरधारकों से पहले चुकाया जाता है। हालांकि, बॉन्डहोल्डर्स को असुरक्षित लेनदार माना जाता है और हो सकता है कि उन्हें दिए गए मूलधन में से कोई एक या सभी मूलधन वापस न मिलें।

जोखिम-से-प्रभावित निवेशक पूर्वानुमानित अंतराल पर आय भुगतान के एक स्थिर स्रोत की तलाश करते हैं, आमतौर पर निश्चित-ब्याज प्रतिभूतियों के लिए चुनते हैं। निश्चित ब्याज प्रतिभूतियों के उदाहरणों में सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, स्टेप-अप सिक्योरिटीज, टर्म डिपॉजिट आदि शामिल हैं।

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संबंधित शर्तें

फिक्स्ड-रेट बॉन्ड क्या है? एक निवेशक जो एक निर्दिष्ट अवधि के लिए एक गारंटीकृत ब्याज दर अर्जित करना चाहता है, एक निश्चित दर ट्रेजरी बांड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, या नगरपालिका बांड खरीद सकता है। बांड को समझना अधिक बांड एक निश्चित आय निवेश है जिसमें एक निवेशक एक इकाई (कॉर्पोरेट या सरकारी) को पैसा उधार देता है जो एक निश्चित ब्याज दर पर निर्धारित अवधि के लिए धन उधार लेता है। फिक्स्ड इनकम प्रॉडक्ट्स के फायदे और जोखिम फिक्स्ड इनकम एक तरह की सिक्योरिटी है, जो निवेशकों को उसकी मैच्योरिटी डेट तक फिक्स्ड इंटरेस्ट पेमेंट का भुगतान करती है। परिपक्वता पर निवेशकों को उनके द्वारा निवेश की गई मूल राशि को चुका दिया जाता है। अधिक स्टेप-अप बांड मदद करने वाले निवेशक बढ़ती हुई ब्याज दरों के साथ बने रहें एक स्टेप-अप बॉन्ड एक ऐसा बॉन्ड है जो शुरुआती ब्याज दर का भुगतान करता है, लेकिन इसमें एक सुविधा होती है जिससे आवधिक अंतराल पर सेट दर बढ़ जाती है। और क्या विशेषताएं और जोखिम के जोखिम हैं? एक डिबेंचर संपार्श्विक द्वारा असुरक्षित ऋण साधन का एक प्रकार है। इन ऋणों में जारीकर्ता की केवल साख और प्रतिष्ठा का समर्थन होता है। सरकारें और निगम डिबेंचर जारी करते हैं और इन निवेशों में सकारात्मक और नकारात्मक गुण होते हैं। अधिक बॉन्ड वैल्यूएशन: बॉन्ड का उचित मूल्य क्या है? बॉन्ड वैल्यूएशन एक विशेष बॉन्ड के सैद्धांतिक उचित मूल्य का निर्धारण करने के लिए एक तकनीक है। अधिक साथी लिंक