Ebitda (उदाहरणों के साथ) की गणना के लिए सूत्र

लाभप्रदता को मापने के लिए कई मीट्रिक उपलब्ध हैं। EBITDA (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक संकेतक है और इसका उपयोग किसी कंपनी की कमाई क्षमता को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। EBITDA के साथ, लाभप्रदता की गणना करते समय ऋण वित्तपोषण के साथ-साथ मूल्यह्रास, और परिशोधन खर्च जैसे कारक छीन लिए जाते हैं।

EBITDA की गणना करने के तरीके

EBITDA की गणना के लिए दो सूत्र हैं। पहला सूत्र परिचालन आय को शुरुआती बिंदु के रूप में उपयोग करता है, जबकि दूसरा सूत्र शुद्ध आय का उपयोग करता है। दोनों सूत्रों के अपने लाभ और कमियां हैं। पहला सूत्र नीचे है:

EBITDA = परिचालन आय + मूल्यह्रास और परिशोधन \ _ शुरू {गठबंधन} और पाठ {EBITDA} = \ पाठ {परिचालन आय} + \ पाठ {मूल्यह्रास और परिशोधन} \ अंत {गठबंधन} EBITDA = परिचालन + मूल्यह्रास और परिशोधन

ऑपरेटिंग खर्च या दैनिक व्यवसाय चलाने की लागतों को घटाने के बाद ऑपरेटिंग आय एक कंपनी का लाभ है। परिचालन आय, निवेशकों को ब्याज और करों को छोड़कर कंपनी के परिचालन प्रदर्शन के लिए आय को अलग करने में मदद करती है।

EBITDA

EBITDA उदाहरण

नीचे 5 मई, 2018 तक जेसी पेनी कंपनी इंक (जेसीपी) के लिए आय विवरण है।

• ऑपरेटिंग आय $ 3 मिलियन थी, जिसे नीले रंग में हाइलाइट किया गया था।
• मूल्यह्रास $ 141 मिलियन था, लेकिन परिचालन आय में $ 3 मिलियन में मूल्यह्रास में $ 141 मिलियन घटाना शामिल है। परिणामस्वरूप, मूल्यह्रास और परिशोधन को EBITDA गणना के दौरान परिचालन आय संख्या में वापस जोड़ने की आवश्यकता होती है।
• EBITDA की अवधि के लिए $ 144 मिलियन या $ 141 मिलियन + $ 3 मिलियन थे।

EBITDA की गणना शुद्ध आय और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन को जोड़कर की जा सकती है, जिससे:

EBITDA = शुद्ध लाभ + ब्याज + कर + मूल्यह्रास और परिशोधन {शुरू {गठबंधन} और पाठ {EBITDA} = \ पाठ {शुद्ध लाभ} + \ पाठ {रुचि} + \ पाठ {करों} + \ पाठ {मूल्यह्रास और परिशोधन } \ end {संरेखित} EBITDA = शुद्ध लाभ + ब्याज + कर + मूल्यह्रास और परिशोधन

नीचे 05 मई, 2018 से जेसी पेनी कंपनी इंक (जेसीपी) के लिए एक ही आय विवरण है। हालांकि, ईबीआईटीडीए की गणना शुद्ध आय फॉर्मूला का उपयोग करके की जाती है।

• शुद्ध आय ने तिमाही के लिए -78 मिलियन का नुकसान दर्ज किया, जो नीले रंग में उजागर हुआ।
• मूल्यह्रास $ 141 मिलियन था, जिसे लाल रंग में हाइलाइट किया गया था।
• शुद्ध ब्याज व्यय $ 78 मिलियन था, जबकि कंपनी को $ 1 मिलियन के लिए आयकर से क्रेडिट या लाभ था, हरे रंग में हाइलाइट किया गया था।
• EBITDA $ 140 मिलियन या - $ 78 मिलियन + $ 141 मिलियन - $ 1 मिलियन + $ 78 मिलियन (शुद्ध ब्याज)। चूंकि आयकर मूल रूप से $ 1 मिलियन का क्रेडिट था, इसलिए हमने EBITDA की गणना करने के लिए इसे वापस कर दिया।

हम उपरोक्त उदाहरण से देख सकते हैं कि प्रत्येक ईबीआईटीडीए फॉर्मूला के परिणामस्वरूप विभिन्न लाभ संख्याएं हैं। दो ईबीआईटीडीए गणना के बीच अंतर हो सकता है अगर कंपनियों के पास उपकरण की बिक्री या निवेश मुनाफे से क्रेडिट की तरह एक बार का समायोजन हो। नतीजतन, ईबीआईटीडीए दोनों फार्मूले थोड़ा अलग परिणाम दे सकते हैं, और निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि किन घटकों में अंतर होता है।

जेसी पेनी के लिए, अंतर नीचे दिए गए दो नंबरों में निहित है। $ 19 मिलियन की पेंशन आय और $ 23 मिलियन के ऋण को बुझाने से नुकसान $ 4 मिलियन के अंतर से बाहर हो गया। नतीजतन, ईबीआईटीडीए सूत्र अलग-अलग परिणाम दे सकते हैं, इस पर निर्भर करता है कि गणना शुद्ध आय या ऑपरेटिंग आय सूत्र का उपयोग करती है।

चाबी छीन लेना

EBITDA का उपयोग कंपनियों और उद्योगों के बीच लाभप्रदता का विश्लेषण और तुलना करने के लिए किया जा सकता है क्योंकि यह वित्तपोषण और लेखांकन निर्णयों के प्रभावों को समाप्त करता है। ईबीआईटीडीए की कुछ सीमाएं होने के बाद निवेशक और विश्लेषक एक कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करते समय कई लाभ मैट्रिक्स का उपयोग करना चाह सकते हैं।

जैसा कि पहले कहा गया है, मूल्यह्रास को EBITDA में कैद नहीं किया गया है और कंपनियों के लिए निश्चित संपत्ति की एक महत्वपूर्ण राशि के साथ विकृतियों को जन्म दे सकता है। उदाहरण के लिए, तेल कंपनियों के पास अचल संपत्ति या संपत्ति, संयंत्र और उपकरण की बड़ी मात्रा है। नतीजतन, मूल्यह्रास व्यय काफी होगा, और मूल्यह्रास खर्चों को हटाने के साथ, कंपनी की कमाई EBITDA का उपयोग करके फुलाया जाएगा।

यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि EBITDA की गणना आधिकारिक तौर पर विनियमित नहीं है, जिससे कंपनियों को अपनी कंपनी को अधिक लाभदायक बनाने के लिए आकृति की मालिश करने की अनुमति मिलती है। एक बेईमान कंपनी एक गणना पद्धति का एक वर्ष उपयोग कर सकती है और अगले वर्ष गणना को स्विच कर सकती है यदि दूसरा सूत्र कंपनी को अधिक लाभदायक प्रतीत होता है। यदि गणना पद्धति वर्ष-दर-वर्ष स्थिर रहती है, तो EBITDA ऐतिहासिक प्रदर्शन की तुलना करने के लिए बहुत उपयोगी मीट्रिक हो सकता है।