निजी इक्विटी एसोसिएट कैसे बनें

कई निवेश बैंकिंग विश्लेषक अपने वित्त करियर में अगले कदम के रूप में निजी इक्विटी (पीई) की ओर देखते हैं। निजी इक्विटी फर्म निवेश बैंकों की तुलना में छोटे हैं, इसलिए कम नौकरियां हैं और इन पदों के लिए प्रतिस्पर्धा तीव्र हो सकती है।

निजी इक्विटी फर्म अपने प्रवेश स्तर के कर्मचारियों को सहयोगी के रूप में नियुक्त करते हैं और आमतौर पर निवेश बैंकिंग विश्लेषक के रूप में कम से कम दो साल के अनुभव की उम्मीद करते हैं। निवेश बैंकों के समान, निजी इक्विटी फर्मों में सहयोगी विशेष रूप से डील क्लोजिंग के दौरान बेहद लंबे समय तक काम कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• निजी इक्विटी (पीई) निवेश में निजी कंपनियों का अधिग्रहण करना शामिल है, जो अक्सर अपने प्रबंधन और व्यवसाय मॉडल को घुमाते हैं, और उन्हें लाभ के लिए बेचते हैं।
• निजी इक्विटी सहयोगी ग्राहक कंपनियों या संभावनाओं के साथ मिलकर काम करते हैं।
• पीई पेशेवरों को बाहरी निवेशकों, आमतौर पर अमीर व्यक्तियों या संगठनों से पूंजी जुटानी चाहिए।
• सफल सहयोगी वर्षों के मामले में छह-आंकड़ा आय अर्जित कर सकते हैं।

निजी इक्विटी

अधिकांश कंपनियां निजी के रूप में शुरू होती हैं, लेकिन एक सार्वजनिक कंपनी अपने सार्वजनिक शेयरों को बेच सकती है और निजी जा सकती है यदि यह अधिक से अधिक लाभ पाती है। निजी बनाम सार्वजनिक इक्विटी में सबसे बड़ा अंतर यह है कि आमतौर पर निजी इक्विटी निवेशकों को स्टॉक संचय के बजाय वितरण के माध्यम से भुगतान किया जाता है।

निजी इक्विटी निवेशक आमतौर पर अपने निवेश के दौरान जीवन भर वितरण प्राप्त करते हैं। निजी इक्विटी फर्म ज्यादातर परिपक्व कंपनियों को खरीदते हैं जो पहले से ही स्थापित हैं। कंपनियाँ अक्षमता के कारण बिगड़ती जा रही हैं या उन्हें मुनाफा नहीं हो रहा है। निजी इक्विटी फर्म इन कंपनियों को खरीदती हैं और राजस्व बढ़ाने के लिए परिचालन को सुव्यवस्थित करती हैं। दूसरी ओर, वेंचर कैपिटल फर्म ज्यादातर स्टार्टअप्स में उच्च विकास क्षमता के साथ निवेश करती हैं।

निजी इक्विटी फर्म ज्यादातर उन कंपनियों का 100% स्वामित्व खरीदते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। नतीजतन, कंपनियां खरीद के बाद फर्म के कुल नियंत्रण में हैं।

एक नवजात कंपनी के दृष्टिकोण से, निजी इक्विटी का मतलब अक्सर छोटे ग्राहक को खुश करना होता है। इसका मतलब सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन सहित नियामकों के कम प्रतिबंध और निवेश दिशानिर्देश भी हैं।

निजी इक्विटी फर्म उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के साथ-साथ संस्थागत निवेशकों जैसे नींव, बंदोबस्ती और पेंशन फंड से पूंजी को आकर्षित करते हैं। वे निजी तौर पर आयोजित कंपनियों में पूंजी निवेश करते हैं या तो कंपनियों को एकमुश्त खरीद कर या फिर पूंजी निवेश करके और कंपनी के प्रबंधन के साथ साझेदारी करके। निजी इक्विटी फ़र्म निवेशकों से शुल्क वसूलने और निवेश से प्राप्त ब्याज से पैसा बनाते हैं।

उल्लेखनीय निजी इक्विटी फर्मों में टीपीजी कैपिटल, वारबर्ग पिंकस, कार्लाइल ग्रुप, कोहलबर्ग क्रविस रॉबर्ट्स, ब्लैकस्टोन ग्रुप और अपोलो प्रबंधन शामिल हैं। अधिकांश फर्म मध्यम आकार के निवेश संगठनों के लिए छोटे हैं जो सैकड़ों कर्मचारियों से लेकर दो-व्यक्ति की दुकान तक हो सकते हैं।

नौकरी का विवरण

निजी इक्विटी फर्म आम तौर पर निवेश बैंकों की तुलना में बहुत छोटे होते हैं और एक समान रूप से चापलूसी पदानुक्रम होते हैं। प्रवेश स्तर के निजी इक्विटी सहयोगी किसी सौदे के प्रत्येक चरण पर फर्म के प्रिंसिपलों और भागीदारों के साथ मिलकर काम कर सकते हैं। एसोसिएट्स इसकी शुरुआत से लेकर पूरा होने तक किसी सौदे को देखने में संतुष्टि की एक बड़ी भावना महसूस कर सकते हैं।

एक निजी इक्विटी सहयोगी के रूप में कर्तव्यों में निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं:

• विश्लेषणात्मक मॉडलिंग : सहयोगी का प्राथमिक कार्य किसी सौदे के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए प्रिंसिपलों और भागीदारों के लिए आवश्यक सभी एनालिटिक्स प्रदान करना है। सामान्य कार्यों में प्रारंभिक कारण रिपोर्ट तैयार करना और वृद्धि पूर्वानुमान के साथ मॉडलिंग शामिल है।
• पोर्टफोलियो कंपनी की निगरानी : एसोसिएट्स को आमतौर पर निगरानी के लिए पोर्टफोलियो कंपनियों को सौंपा जाता है और उन्हें अद्यतित वित्तीय बनाए रखना चाहिए।
• CIM की समीक्षा करना: CIM या गोपनीय सूचना ज्ञापन ऐसे निवेश निवेश हैं जिनका उपयोग बैंक निवेश के नए अवसरों के बारे में जानकारी प्रदान करने के लिए करते हैं। एसोसिएट्स CIMs प्राप्त करते हैं, उन्हें संभावित अवसरों के लिए स्क्रीन करते हैं जो फर्म के ढांचे के भीतर फिट होते हैं, और वरिष्ठ टीम के लिए एक सरल एक-पृष्ठ सारांश प्रदान करते हैं।
• धन उगाहना : जब नए फंड बन रहे होते हैं, तो सहयोगी प्रारंभिक धन उगाहने में सहायता करते हैं जबकि वरिष्ठ अधिकारी अधिकांश संबंध और ग्राहक इंटरफ़ेस को संभालते हैं।

अधिकांश निजी इक्विटी एसोसिएट वरिष्ठ सहयोगी के लिए विचार किए जाने से पहले दो से तीन साल तक अपने पदों पर रहते हैं। एक निजी इक्विटी फर्म में एक सफल कैरियर मार्ग निम्न की तरह लग सकता है:

• वरिष्ठ सहयोगी (दो से तीन साल), उप-राष्ट्रपति / प्रिंसिपल (दो से चार साल), निदेशक / पार्टनर को

शिक्षा और प्रशिक्षण

उम्मीदवारों के पास वित्त, लेखा, सांख्यिकी, गणित या अर्थशास्त्र जैसे प्रमुख में स्नातक की डिग्री होनी चाहिए। निजी इक्विटी फर्म आमतौर पर कॉलेज या बिजनेस स्कूल से सीधे बाहर किराया नहीं करते हैं जब तक कि छात्र के पास महत्वपूर्ण निजी इक्विटी इंटर्नशिप या कार्य अनुभव न हो।

निजी इक्विटी विश्लेषक बनने के लिए सबसे महत्वपूर्ण योग्यता निवेश बैंकिंग विश्लेषक के रूप में दो से तीन साल पहले का अनुभव है। कुछ फर्म पूर्व प्रबंधन सलाहकार भी रखती हैं। साक्षात्कार प्राप्त करना निजी इक्विटी में एक मजबूत नेटवर्क और सही हेडहंटर्स को जानना दोनों है। अधिकांश निजी इक्विटी फर्म हेडहंटर्स का उपयोग करती हैं जो इन नौकरियों के द्वारपाल के रूप में काम करते हैं।

वेतन और मुआवजा

कुल मुआवजा व्यापक रूप से भिन्न होता है क्योंकि, एक वेतन के ऊपर, सहयोगियों को एक बोनस मिलता है जो बंद सौदों और सौदों से उत्पन्न आय को दर्शाता है। एंट्री-लेवल सहयोगी पदों के लिए, बोनस प्रतिशत अक्सर एक निश्चित प्रतिशत होता है और ऊपरी स्तर के प्रबंधकों के लिए इससे कम परिवर्तनशील होता है।

• प्रथम-वर्ष का सहयोगी: $ 50, 000 से $ 250, 000, औसत $ 125, 000 के साथ। आधार वेतन का 25-50 प्रतिशत बोनस के साथ एक औसत प्रथम वर्ष का वेतन $ 81, 000 हो सकता है।
• दूसरे वर्ष का सहयोगी: $ 135, 000 के औसत के साथ $ 100, 000 से $ 300, 000।
• तृतीय-वर्ष सहयोगी: $ 150, 000 से $ 350, 000, औसत $ 160, 000 के साथ।

तल - रेखा

निजी इक्विटी सहयोगी शुरुआत से लेकर बंद होने तक सौदों में भाग लेते हैं। यहां तक ​​कि प्रवेश the स्तर के सहयोगी टीम के अभिन्न सदस्य हैं और उन्हें बहुत मजबूत विश्लेषणात्मक और नेतृत्व कौशल की आवश्यकता है।

क्योंकि काम संतोषजनक है और वित्तीय इनाम बहुत अच्छा है, इन मांग वाले पदों में से एक को उतारना मुश्किल है। समर इंटर्न के रूप में शुरू करना शायद सबसे सीधा रास्ता है, लेकिन कई सहयोगी भी निवेश बैंकिंग या प्रबंधन परामर्श से क्षेत्र में प्रवेश करते हैं।