कैसे गूंगा पैसा स्मार्ट मनी बन सकता है

यदि आपके ब्रोकर ने आपको अपने व्यापारिक रणनीति पर एक ग्रेड देने का फैसला किया है, तो इस आधार पर कि क्या आपके द्वारा किए गए ट्रेडों को आपके पोर्टफोलियो में कोई मूल्य जोड़ा गया है, तो आप किस तरह के निशान प्राप्त करेंगे? यह एक बाहरी अवधारणा की तरह लग सकता है, लेकिन एक ऑनलाइन ब्रोकरेज ने बस यही किया - और परिणाम कुछ आश्चर्यजनक हैं। जिन निवेशकों को श्रेणीबद्ध किया गया, उन्होंने वास्तव में प्राप्त प्रतिक्रिया के आधार पर अपनी व्यापारिक रणनीतियों को समायोजित किया।

गूंगा पैसा बनाम स्मार्ट पैसा

औसत व्यक्तिगत निवेशक जो पैसे का व्यापार करते हैं, वे अक्सर "डंब मनी" छाता के तहत आते हैं। यदि आप इस श्रेणी में आते हैं, तो अपराध न करें। "गूंगा पैसा" और "स्मार्ट मनी" शब्द वित्तीय मीडिया द्वारा गढ़ा गया था, किसी की बुद्धिमत्ता का अपमान करने के लिए नहीं, बल्कि निवेशकों के विभिन्न समूहों का वर्णन करने के लिए।

बड़े संस्थागत निवेशकों और म्यूचुअल फंड कंपनियों को "स्मार्ट मनी" कहा जाता है, इन निवेशकों को आपके रन-ऑफ-द-मिल व्यक्तिगत निवेशक पर कुछ अनुचित लाभ होता है। अनुभवी निवेश विश्लेषकों की टीमों के साथ, "स्मार्ट मनी" निवेशक बाजार में क्या चल रहा है, इसका मूल्यांकन कर सकते हैं, जिससे उन्हें अधिक सूचित निवेश निर्णय लेने की अनुमति मिलती है। यह जरूरी नहीं है कि वे हमेशा स्मार्ट निर्णय लेते हैं - वास्तव में, उनमें से बहुत से समय-समय पर खराब ट्रेडों को बनाते हैं। उनके पास बस मूल्यवान जानकारी तक पहुंच है जो उन्हें अधिक शिक्षित विकल्प बनाने की अनुमति देती है।

दूसरी ओर, आम तौर पर औसत निवेशक के पास कॉर्पोरेट रिपोर्ट या वैश्विक अर्थव्यवस्था का व्यवस्थित विश्लेषण करने का समय, अनुभव या धैर्य नहीं होता है। क्योंकि इन निवेशकों के पास विश्लेषकों की टीमों तक पहुंच नहीं है या सावधानीपूर्वक संकलित डेटा है, वे अक्सर वृत्ति या एक आंत की भावना के आधार पर ट्रेड करते हैं। नतीजतन, "गूंगा पैसा" समूह सबसे खराब समय में निवेश खरीदने और बेचने के लिए जाता है। वे शेयर खरीदते हैं जब कीमतें बढ़ती हैं और उन शेयरों को बेचते हैं जब कीमतें घटने लगती हैं। औसत निवेशक के लिए, वे जो शेयर खरीदते हैं, वे अंडरपरफॉर्म पर जाते हैं, और जो शेयर वे बेचते हैं, वे बहुत अच्छा प्रदर्शन करते हैं। शायद इसीलिए औसत निवेशक आम तौर पर औसत म्यूचुअल फंड से 1% से 2% कम कमाते हैं।

ग्रेड बनाना

शोधकर्ताओं के एक समूह ने व्यक्तिगत निवेशकों के विशेष रूप से खराब प्रदर्शन का नोटिस लिया। स्टीफ़न मेयर, लिंडा अर्बन, और सोफी अहलसेवेड, अध्ययन के लेखक "क्या निवेश निवेश सफलता सहायता पर प्रतिक्रिया करता है?" आश्चर्य है कि अगर निवेशकों को उनके व्यापारिक निर्णयों पर प्रतिक्रिया देने से उनके प्रदर्शन में सुधार होगा। उनका अध्ययन सेफ (सस्टेनेबल आर्किटेक्चर फ़ॉर फ़ाइनेंस इन यूरोप) द्वारा प्रकाशित किया गया था।

निवेशकों को प्रतिक्रिया प्रदान करने का विचार कुछ हद तक एक उपन्यास दृष्टिकोण है। अध्ययन के लेखक बताते हैं कि अधिकांश बैंकों और ऑनलाइन ब्रोकरेज निवेशकों को किसी भी तरह की प्रतिक्रिया नहीं देते हैं। एक सर्वेक्षण के अनुसार, 120 जर्मन बैंकों में से केवल एक नियमित रूप से ग्राहकों को हर साल उनके पोर्टफोलियो जोखिमों, लागतों और रिटर्न के बारे में सूचित करता है।

लेखक मेयर, अर्बन, और अहलसेवेड ने यह देखने का फैसला किया कि जब एक ऑनलाइन ब्रोकर ने 1, 500 ग्राहकों को एक मासिक प्रतिभूति खाता रिपोर्ट में उनके प्रदर्शन पर प्रतिक्रिया दी तो क्या होगा। परीक्षण, जिसने कुल 18 महीनों तक फैलाया, में 100% से अधिक के औसत वार्षिक कारोबार के साथ भारी निवेश करने वाले निवेशक शामिल थे। अध्ययन के दौरान, निवेशकों को ऐसी रिपोर्टें मिलीं, जिनमें पिछले वर्ष के साथ-साथ उनके जोखिम और पोर्टफोलियो के विविधीकरण के अपने स्तर और लागतों को दिखाया गया था।

उल्लेखनीय परिणाम

प्रतिक्रिया अध्ययन का अंतिम परिणाम उत्साहजनक था। मेयर, अर्बन और अहलवासेद ने लिखा है, "हम पाते हैं कि कम ट्रेडिंग करने वाले निवेशकों में रिपोर्ट रिजल्ट प्राप्त करने, अधिक डायवर्सिफाई करने और अधिक रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न हासिल करने के लिए। इसके अतिरिक्त, शोधकर्ताओं ने पाया कि ये प्रभाव समय के साथ मजबूत होते गए। दूसरे शब्दों में, निवेशकों को जितनी अधिक समय तक रिपोर्ट मिलती है, उतनी ही अधिक संभावना है कि वे अपनी रणनीति को समायोजित करते हैं और प्रदर्शन में सुधार करते हैं।

यह वास्तव में कोई फर्क नहीं पड़ता कि अध्ययन के अनुसार निवेशकों को यह प्रतिक्रिया कैसे मिलती है; जब तक उनके पास जानकारी तक पहुंच होगी, उनके प्रदर्शन में सुधार होगा। "हम पाते हैं कि विभिन्न रिपोर्ट डिजाइनों के बीच प्रभाव बहुत अलग नहीं थे, " लेखक लिखते हैं। "ऐसा लगता है कि एक विशिष्ट प्रारूप के बजाय निवेशकों को प्रासंगिक प्रतिक्रिया प्रदान करना अधिक महत्वपूर्ण है, जिसमें यह दिया गया है।"

लेखकों का निष्कर्ष है कि फीडबैक रिपोर्ट प्रदान करने से न केवल ऑनलाइन ब्रोकरेज ग्राहकों को मदद मिलती है - बल्कि उसी प्रकार की प्रतिक्रिया भी औसत शेयर बाजार प्रतिभागी को सहायता कर सकती है। "हम केवल साक्षर निवेशकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं तो हमारे परिणाम नहीं बदलते हैं, " लेखक बताते हैं, यहां तक ​​कि बुनियादी प्रतिक्रिया रिपोर्टिंग भी "नियमित शेयर बाजार के प्रतिभागियों की मदद कर सकती है, जो अक्सर अपनी लागत, विविधीकरण और प्रदर्शन को नहीं जानते हैं।"

तल - रेखा

बड़े संस्थागत निवेशकों के विपरीत, औसत निवेशक के पास विश्लेषकों की एक टीम और डेटा के ढेर तक पहुंच नहीं होती है जो उन्हें स्मार्ट, सूचित व्यापारिक निर्णय लेने की आवश्यकता होती है। नतीजतन, विशिष्ट व्यक्तिगत निवेशक बेहद खराब प्रदर्शन से ग्रस्त है। कुछ आंकड़ों के अनुसार, 20 साल की अवधि में, औसत निवेशक प्रत्येक वर्ष कुल बाजार की तुलना में 2% से 3.5% कम कमाता है।

सौभाग्य से, यह नया अध्ययन औसत निवेशकों के लिए आशा की एक किरण प्रदान करता है। अपने ब्रोकर से प्रासंगिक प्रदर्शन प्रतिक्रिया के साथ, आप अपनी ट्रेडिंग रणनीति को समायोजित कर सकते हैं और अपने प्रदर्शन में सुधार कर सकते हैं। तो, आगे बढ़ो: एक ग्रेड के लिए अपने ब्रोकर से पूछें।

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