ग्राहकों को निवेश को कितना प्रभावित करना चाहिए?

व्यक्तिगत मूल्यों के साथ अपने निवेश पोर्टफोलियो को संरेखित करने की इच्छा रखने वाले निवेशकों की संख्या में वृद्धि जारी है, लेकिन इस तरह के पोर्टफोलियो का निर्माण सीधा से दूर है।

स्थायी और जिम्मेदार निवेशों की तेजी से बढ़ती मांग के बावजूद, क्षेत्र अभी भी नवजात है और विकास के शुरुआती चरणों में है। उपलब्ध विकल्पों का असंख्य भी उन निवेशकों के लिए एक कठिन चुनौती है जो सकारात्मक प्रभाव डालना चाहते हैं, लेकिन यह नहीं जानते कि कहां से शुरू करें। कुछ पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) जैसे विभिन्न लेबल के बारे में भ्रमित हैं, निवेश और सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) को प्रभावित करते हैं, जबकि अन्य चिंतित हैं कि उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने में देरी और देरी का त्याग करना होगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: प्रभाव निवेश: एक अंतर और एक लाभ बनाना ।)

वित्तीय विश्लेषण एक चुनौतीपूर्ण कार्य है। एसआरआई-थीम वाले निवेश उत्पादों के संक्षिप्त ट्रैक रिकॉर्ड को देखते हुए, यह आकर्षित करने के लिए सीमित डेटा है जो जोखिम को प्रबंधित करने और प्रदर्शन की उम्मीदों को स्थापित करने की कठिनाई को बढ़ाता है।

ग्राहकों को मूल्यों पर आधारित निवेश की दुनिया को नेविगेट करने में मदद करने के लिए, बोस्टन स्थित टीएफसी फाइनेंशियल मैनेजमेंट के मुख्य निवेश अधिकारी डैन कर्न की सलाह के चार मुख्य टुकड़े हैं।

1. उद्देश्यों को परिभाषित करें

किसी भी निवेश पोर्टफोलियो में, यह निर्धारित करना कि आपके लक्ष्य क्या हैं, पहला और सबसे महत्वपूर्ण कदम है। जिम्मेदार निवेश अलग नहीं है। सलाहकारों को ग्राहकों के साथ यह जानने के लिए काम करना चाहिए कि उनके प्राथमिक उद्देश्य क्या हैं, वे कौन से व्यक्तिगत मूल्यों के साथ अपने निवेश को संरेखित करना चाहते हैं, समय क्षितिज और उनके वित्तीय लक्ष्य। केवल अच्छा करना चाहते हैं, जबकि सराहनीय है, व्यवहार्य दृष्टिकोण स्थापित करने के लिए पर्याप्त नहीं है।

ऑनलाइन निवेश सेवा फर्म बेटरमेंट के अनुसार, ईएसजी कारकों का उपयोग करना एक अच्छी शुरुआत है, जिसने अपना स्वयं का एसआरआई पोर्टफोलियो पेश किया। ईएसजी मेट्रिक्स निवेशकों को उन कंपनियों या उद्योगों को बाहर निकालने में मदद कर सकते हैं जो वे अवांछनीय व्यावसायिक प्रथाओं के कारण जोखिम को कम करना चाहते हैं, और इसके विपरीत, वे जो समर्थन करना चाहते हैं।

2. "हवस के लिए अच्छा है" से "अलग करें"

कर्न ने चेतावनी दी है कि औसत निवेशक के लिए, व्यक्तिगत मूल्यों की सूची में हर एकल कसौटी पर खरा उतरने वाला म्यूचुअल फ़ंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फ़ंड (ईटीएफ) ढूंढना असंभव होगा। इसलिए, लचीला रहना और प्राथमिक और माध्यमिक चिंताओं के बीच अंतर करना महत्वपूर्ण है। कई फंड एक या एक से अधिक विषयों का पालन करते हैं, जैसे कि स्वच्छ ऊर्जा या मानव अधिकार, जो मौजूदा होल्डिंग्स पर एक स्क्रीन के रूप में लागू होता है या तो विशिष्ट होल्डिंग्स को जोड़ने या बाहर करने के लिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: ये SRI फंड महिलाओं को सशक्त बनाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं ।)

दूसरी ओर, जो निवेशक व्यक्तिगत मूल्यों पर कोई रियायत देने के इच्छुक नहीं हैं, वे संभवतः निवेश और एसआरआई दोनों लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक अलग से प्रबंधित खाते तक सीमित रहेंगे। हालांकि, ऐसा करने का मतलब उच्च फीस के साथ-साथ अधिक सक्रिय और व्यक्तिगत भागीदारी होगा।

3. फाइनेंशियल इम्प्लिमेंट्स को समझें

हालांकि इस लोकप्रिय धारणा का समर्थन करने के लिए कोई ठोस सबूत नहीं है कि एसआरआई फंड पारंपरिक फंडों की तुलना में बदतर प्रदर्शन करते हैं, विशेष रूप से कम अवधि में विशेष परिस्थितियों में रणनीति के साथ जुड़े वित्तीय व्यापार उतार-चढ़ाव हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक जीवाश्म ईंधन मुक्त या कम-कार्बन फंड तेल की कीमतें बढ़ने पर व्यापक इक्विटी बाजार को कमजोर कर सकता है, कर्न बताते हैं।

कुल मिलाकर, डेटा का एक बढ़ता हुआ शरीर यह प्रकट करना शुरू कर रहा है कि एसआरआई फंड केवल मानक स्टॉक फंडों के साथ-साथ जब तक शुल्क तुलनीय है। मॉर्निंगस्टार डेटा के एक सीएनबीसी विश्लेषण के अनुसार, टिकाऊ / जिम्मेदार विभागों पर कोई सामग्री प्रदर्शन जुर्माना नहीं है। 2013 के एक मेटा विश्लेषण में पाया गया कि लगभग 75% ने प्रदर्शन में कोई अंतर नहीं दिखाया, या तो सकारात्मक या नकारात्मक।

4. अपने कारण परिश्रम करो

सभी सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश समान नहीं किए जाते हैं। उच्च-गुणवत्ता वाले निवेश को परिभाषित करने वाले सामान्य कारक अपने SRI समकक्षों का मूल्यांकन करते समय समान रूप से महत्वपूर्ण होते हैं। फंड मैनेजर की गुणवत्ता, ऐतिहासिक प्रदर्शन और व्यय अनुपात जैसे संकेतक को केवल SRI मानकों को पूरा करने के लिए अनदेखा या समझौता नहीं किया जाना चाहिए।

तल - रेखा

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशों के लिए आवंटित करने के लिए संपत्ति के अनुपात पर कोई जादुई सूत्र नहीं है, और न ही किस प्रकार की रणनीति सबसे उपयुक्त हैं। पारंपरिक पोर्टफोलियो की तरह, एसआरआई निवेश प्रत्येक ग्राहक, उनके लक्ष्यों और व्यक्तिगत आकांक्षाओं और जोखिम को सहन करने की क्षमता पर निर्भर करेगा। लेकिन इस तरह की बारीकियों की परवाह किए बिना, विशिष्ट सीमाएं स्थापित करने और एक उचित कार्य योजना विकसित करने से निवेशकों को अपने माननीय इरादों से सबसे अधिक मदद मिलेगी। (और अधिक के लिए, देखें: सामाजिक रूप से जिम्मेदार स्टॉक्स: क्या अच्छे कामों के लिए पुण्य लाभ मिलता है?)