बाजार के मनोवैज्ञानिक स्थिति को कैसे पढ़ें

जब मात्रा अधिक होती है, तो व्यापारियों को अपनी स्थिति में पैसा खोने के लिए पर्याप्त रूप से अशुभ होता है जो अपने नुकसान का तेज स्टिंग महसूस करते हैं। दर्द को कम करने के लिए, व्यापारी जल्दी से अपने पदों को बंद कर देते हैं (नुकसान में)। जैसा कि बाजार में हारने वाले लोग बाहर निकलते हैं, उच्च मात्रा पर आधारित एक प्रवृत्ति अल्पकालिक होने की संभावना है। लेकिन मध्यम मात्रा पर आधारित एक प्रवृत्ति लंबे समय तक रह सकती है क्योंकि छोटे नुकसान बड़े नुकसान बनने के लिए समय के साथ जमा हो सकते हैं। सबसे लंबे समय तक चलने वाले रुझान शायद बाजारों द्वारा संचालित होते हैं, या तो कहीं नहीं जा रहे हैं, मध्यम रूप से बदल रहे हैं, या यहां तक ​​कि दिन-ब-दिन दोनों बढ़ते हैं। ये आंदोलन एक क्रमिक प्रवृत्ति बनाते हैं, जो केवल पूर्वव्यापी में देखे जाने पर स्पष्ट होता है।

लेकिन वॉल्यूम भी बाजार मनोविज्ञान से संबंधित है, एक व्यापक विषय है क्योंकि कई और व्यापारिक संकेतक हैं जो बाजार के मनोवैज्ञानिक स्थिति को मापते हैं। यह लेख डॉ अलेक्जेंडर एल्डर के काम पर केंद्रित है, जो व्यापारियों के लिए हर जगह एक स्पष्ट, संक्षिप्त और समझने योग्य तरीके में निम्नलिखित अवधारणाओं और संकेतकों में से कई का वर्णन करता है।

चाबी छीन लेना

• निवेशकों की मनोवैज्ञानिक स्थिति और बाजार को पूरी तरह से समझने के लिए, ट्रेडिंग वॉल्यूम को देखकर शुरू करें, जिसमें स्टॉक और फंड सबसे कम और सबसे कम गतिविधि देख रहे हैं और दिन में किस समय गतिविधि हो रही है।
• ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) एक दैनिक चलने वाला कुल और प्रमुख संकेतक है; एक नया उच्च अर्थ है बैल नियम, भालू के लिए एक नया कम वोट है।
• संचय / वितरण (ए / डी) इस बात पर ध्यान देता है कि भावना को निर्धारित करने के लिए कीमतें कहाँ खोली और बंद हुईं; यदि कोई बाज़ार अधिक खुलता है और निचला / बंद होता है, तो ए / डी लोअर को धक्का देता है, तो ऐसा प्रतीत होता है कि तेजी से बाजार कमजोर हो सकता है।
• खुली ब्याज वायदा बाजार को संदर्भित करता है और जब भविष्य के अनुबंध या विकल्प समाप्त हो रहे हैं; खुला ब्याज एक अधिक जटिल संकेतक है - इसके लिए या तो ऊपर या नीचे जाने के लिए, बैल और भालू दोनों को समान रूप से आशावादी होना चाहिए कि उनकी स्थिति सही या गलत है।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV)

जोसेफ ग्रेनविले द्वारा तैयार, ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) एक चालू कुल है, जो पिछले दिन की तुलना में उच्च या निम्न कीमतों के आधार पर प्रत्येक व्यापारिक दिन को बढ़ाता है या गिरता है। OBV एक प्रमुख संकेतक है, इसलिए यह आम तौर पर वास्तविक कीमतों से पहले उगता है या गिरता है। एक नया ओबीवी उच्च बैल की शक्ति, भालू की कमजोरी, और कीमतों में संभावित वृद्धि को इंगित करता है। एक नया ओबीवी कम एक विपरीत पैटर्न को इंगित करता है: भालू की शक्ति, बैल की कमजोरी, और मूल्य में संभावित कमी। जब ओबीवी वास्तविक कीमतों से अलग एक संकेत दिखाता है, तो यह इंगित करता है कि मात्रा (बाजार की भावना) मूल्य की वास्तविक सहमति (वास्तविक कीमतों) के अनुरूप नहीं है - जो कि इस असंतुलन को कम करेगा, आसन्न है।

संचय / वितरण (ए / डी)

संचय / वितरण भी मात्रा से संबंधित एक प्रमुख संकेतक है, लेकिन यह कीमतों को खोलना और बंद कर देता है। एक सकारात्मक ए / डी इंगित करता है कि जब वे खोलते थे, तो कीमतें अधिक थीं; एक नकारात्मक ए / डी विपरीत को इंगित करता है। लेकिन बैल या भालू विजेताओं को केवल दिन की सीमा और उद्घाटन से समापन मूल्य तक की दूरी के आधार पर प्रत्येक दिन की मात्रा के एक अंश के साथ श्रेय दिया जाता है। जाहिर है, खुले और बंद के बीच की एक विस्तृत श्रृंखला एक मजबूत सिग्नल ए / डी का उत्पादन करती है, लेकिन ए / डी उच्च और चढ़ाव का पैटर्न सबसे महत्वपूर्ण है। यदि कोई बाजार उच्चतर खुलता है और नीचे की ओर बंद हो जाता है जिससे A / D नीचे की ओर मुड़ जाता है, तो ऊपर-नीचे की ओर चल रहा बाजार शुरू में कमजोर हो सकता है।

संचय / वितरण का महत्व अंतर्दृष्टि में निहित है जो पेशेवर और शौकिया व्यापारियों के अलग-अलग समूहों की गतिविधियों में प्रदान करता है। समूह के रूप में एमेच्योर बाजार की शुरुआती कीमत को प्रभावित करने की अधिक संभावना है। शौकीनों ने अपने पहले ट्रेडों को वित्तीय समाचारों के आधार पर पढ़ा है जो उन्होंने रात भर पढ़े हैं और साथ ही साथ अपनी पसंदीदा कंपनियों द्वारा बाजार बंद होने के बाद जारी किए गए कॉर्पोरेट समाचारों पर भी। लेकिन जैसे-जैसे व्यापारिक दिन बढ़ता है, पेशेवर दिन के अंतिम परिणामों को निर्धारित करते हैं। यदि पेशेवर खुले में शौकीनों की तेजी के साथ असहमत हैं, तो पेशेवर करीबी के लिए कीमतों को कम कर देंगे। जब पेशेवरों के शौकीनों की तुलना में अधिक तेजी से होते हैं, तो पेशेवरों पूरे दिन और करीब में कीमतों को चलाएंगे। भविष्य के रुझानों के संकेतक के रूप में, पेशेवरों की गतिविधियां आम तौर पर शौकीनों की गतिविधियों से अधिक महत्वपूर्ण होती हैं।

ट्रेडिंग वॉल्यूम एक निश्चित अवधि के दौरान सुरक्षा या बाजार में कारोबार किए गए शेयरों या अनुबंधों की संख्या को संदर्भित करता है।

स्पष्ट हित

खुली रुचि भीड़ मनोविज्ञान का एक और प्रमुख संकेतक है। ओपन इंटरेस्ट वायदा बाजार पर लागू होता है और भविष्य के अनुबंधों या भविष्य में एक निश्चित समय पर समाप्त होने वाले विकल्पों की एक रीडिंग को संदर्भित करता है। खुला ब्याज किसी दिए गए दिन में बाजार में कुल लंबे और छोटे अनुबंध जोड़ता है, और खुली ब्याज का पूर्ण मूल्य एक संचयी लंबी या छोटी स्थिति से मेल खाता है। ओपन कॉन्ट्रैक्ट बनने या नष्ट होने पर ओपन इंटरेस्ट तभी उगता है या गिरता है - एक लॉन्ग और एक शॉर्ट सेलर को ओपन इंटरेस्ट बढ़ाने के लिए मार्केट में प्रवेश करना चाहिए, और एक लॉन्ग और एक शॉर्ट सेलर को ओपन इंटरेस्ट गिरने के लिए अपने पोजिशन को बंद करना होगा।

खुला ब्याज केवल ब्याज (दंडित उद्देश्य) है जब यह अपने आदर्श से भटकता है। एक पूर्ण मूल्य कोई दिलचस्पी नहीं है। खुली रुचि बाजार के मनोविज्ञान के माध्यम से बैल और भालू के बीच निहित संघर्ष को दर्शाती है। खुले ब्याज सूचक को ऊपर या नीचे ले जाने के लिए, बैल और भालू दोनों को समान रूप से आश्वस्त होना चाहिए कि उनकी लंबी या छोटी स्थिति सही है (या गलत)। एक बढ़ती हुई खुली रुचि यह प्रदर्शित करती है कि बैल भालू के साथ अनुबंध में प्रवेश करने के लिए पर्याप्त आश्वस्त हैं, जो स्थिति में प्रवेश करने के लिए उनकी मंदी में समान रूप से आश्वस्त हैं। एक समूह अनिवार्य रूप से हार जाएगा, लेकिन जब तक संभावित हारे (या तो बैल या भालू) अनुबंध में प्रवेश करते हैं, खुले ब्याज में वृद्धि या गिरावट जारी रहेगी। लेकिन आंख से मिलने की तुलना में खुली रुचि अधिक है।

ओपन इंटरेस्ट सिग्नल पढ़ना

एक बढ़ती हुई खुली रूचि संभावित हारने वालों की आपूर्ति में वृद्धि की ओर इशारा करती है, जो प्रवृत्ति को आगे बढ़ाती है। ओपन इंटरेस्ट एक अपट्रेंड के दौरान बढ़ता है जिससे पता चलता है कि एक निश्चित संख्या में भालू का मानना ​​है कि बाजार बहुत अधिक है; लेकिन, अगर अपट्रेंड बढ़ता है, तो उनके छोटे पदों को निचोड़ लिया जाएगा, और उनकी बाद की खरीद बाजार को और अधिक ऊंचा करेगी। हालांकि, बाजार में तेजी के दौरान खुला ब्याज अपेक्षाकृत स्थिर रहता है, यह दर्शाता है कि हारने वालों की आपूर्ति बढ़ने लगी है क्योंकि अनुबंध में प्रवेश करने वाले एकमात्र संभावित उम्मीदवार पिछले खरीदार हैं जो अपनी स्थिति से लाभ की तलाश कर रहे हैं। इस मामले में, अपट्रेंड इसके अंत के करीब होने की संभावना है।

डाउनट्रेंड के दौरान, शॉर्ट्स आक्रामक रूप से बेच रहे हैं, जबकि केवल खरीदने वाले प्रतिभागी बॉटम पिकर हैं। लेकिन जब मूल्य बहुत दूर हो जाते हैं, तब भी निवेशक अपने पदों से बाहर निकल जाते हैं, इसलिए कीमतें और भी कम हो जाएंगी। यदि खुले बाजार में ब्याज बढ़ता है, तो गिरावट जारी रहने की संभावना है। यदि ओपन इंटरेस्ट एक डाउनट्रेंड में सपाट रहता है, तो कुछ शेष बचे हुए बीनने वाले होते हैं, और अनुबंध के लिए केवल शेष उम्मीदवार अतिरिक्त भालू होते हैं जो पहले शॉर्ट होते हैं और अब बाजार को कवर करना और छोड़ना चाहते हैं। एक लाभ के साथ बाहर निकलने वाले बायर्स एक डाउनट्रेंड में एक फ्लैट ओपन इंटरेस्ट का कारण बनते हैं जिसका अर्थ है कि डाउनट्रेंड से सबसे अच्छा लाभ पहले से ही होने की संभावना है।

गिरता हुआ खुला ब्याज

अंत में, गिरते हुए खुले हित से पता चलता है कि हारने वाले पदों से बाहर निकल रहे हैं जबकि विजेता लाभ ले रहे हैं। इससे यह भी पता चलता है कि जिन लोगों ने हार मान ली है उनकी जगह लेने के लिए कोई अतिरिक्त हार नहीं है। खुला ब्याज गिरना एक स्पष्ट संकेत है कि विजेता अपना लाभ ले रहे हैं और सीमा के लिए चल रहे हैं जबकि हारने वाले उम्मीद छोड़ रहे हैं। एक अनुबंध की हानि (और एक खुली ब्याज) एक प्रवृत्ति के संभावित अंत की ओर इशारा करती है।

तल - रेखा

ऐसे समय होते हैं जब विशिष्ट मैट्रिक्स का उपयोग करके बाजार के रुझान और बाजार मनोविज्ञान को पढ़ना चाय की पत्तियों को पढ़ने के रूप में प्रभावी लगता है। हालांकि, यदि आप सावधानीपूर्वक संकेतक चुनते हैं, तो उनकी सीमाओं को समझें, और उन्हें समग्र रूप से लागू करें, आप बाजार के मूड को नापने के लिए बेहतर स्थिति में होंगे और तदनुसार अपनी स्थिति को समायोजित करेंगे।