बेसल III अंतर्राष्ट्रीय विनियमों को समझना

बेसल III अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग नियमों का एक समूह है जो अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय प्रणाली में स्थिरता को बढ़ावा देने के लिए बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट द्वारा विकसित किया गया है। बेसल III नियमों को बैंकों द्वारा अर्थव्यवस्था को नुकसान को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो अतिरिक्त जोखिम लेते हैं।

2007 में सबप्राइम संकट के दौरान मूल समझौते के साथ समस्याएं स्पष्ट हो गईं। नवंबर 2010 में बेसल III पर बेसल समिति के सदस्यों ने बेसल III पर सहमति व्यक्त की। प्रारंभ में 2013 से 2015 तक विनियम पेश किए गए थे, लेकिन मार्च 2019 तक कई विस्तार हुए हैं और जनवरी 2022।

चाबी छीन लेना

• बेसल III अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग नियमों का एक समूह है जो अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय प्रणाली में स्थिरता को बढ़ावा देने के लिए बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट द्वारा विकसित किया गया है।
• शेयर बाजारों पर बेसल III का प्रभाव अनिश्चित है, हालांकि यह संभावना है कि बांड बाजार के निवेशकों के लिए बैंकिंग विनियमन में वृद्धि सकारात्मक होगी।
• बेसल III का अंतिम प्रभाव इस बात पर निर्भर करेगा कि यह भविष्य में कैसे लागू किया जाता है, लेकिन आदर्श स्थिति एक समग्र सुरक्षित अंतरराष्ट्रीय वित्तीय प्रणाली है।

बेसल III और बैंक

बैंकों को अपनी परिसंपत्तियों के खिलाफ अधिक पूंजी रखनी चाहिए, जिससे उनकी बैलेंस शीट का आकार कम हो जाता है और उनकी खुद को लाभ उठाने की क्षमता मिलती है। जबकि वित्तीय संकट से पहले नियमों पर चर्चा चल रही थी, घटनाओं ने बदलाव की आवश्यकता को बढ़ाया।

बेसल III के नियमों में बैंकों की पूंजी संरचनाओं के लिए कई महत्वपूर्ण बदलाव हैं। सबसे पहले, इक्विटी की न्यूनतम राशि, संपत्ति के प्रतिशत के रूप में, 2% से बढ़कर 4.5% हो गई। अतिरिक्त 2.5% बफर की भी आवश्यकता होती है, जिससे कुल इक्विटी आवश्यकता 7% हो जाती है। इस बफर का उपयोग वित्तीय तनाव के समय में किया जा सकता है, लेकिन ऐसा करने वाले बैंक लाभांश का भुगतान करने की क्षमता और अन्यथा पूंजी को तैनात करने की बाधाओं का सामना करेंगे। इन परिवर्तनों को लागू करने के लिए बैंकों के पास 2019 तक था, अपनी बैलेंस शीट को बेहतर बनाने के लिए बैंकों को अचानक ऋण देने से रोकने के लिए उन्हें बहुत समय दिया।

यह संभव है कि इन विनियमों के कारण बैंक भविष्य में कम लाभदायक होंगे। 7% इक्विटी आवश्यकता एक न्यूनतम है, और यह संभावना है कि कई बैंक खुद को एक कुशन देने के लिए कुछ हद तक उच्च बनाए रखने का प्रयास करेंगे। यदि वित्तीय संस्थानों को सुरक्षित माना जाता है, तो बैंकों के लिए पूंजी की लागत वास्तव में कम हो जाएगी। अधिक स्थिर बैंक कम लागत पर ऋण जारी कर सकते हैं। उसी समय, शेयर बाजार उन बैंकों को उच्च P / E मल्टीपल दे सकता है जिनके पास कम जोखिम वाली पूंजी संरचना होती है।

बेसल III और वित्तीय स्थिरता

बासेल III को रामबाण होने की उम्मीद नहीं थी। हालांकि, अन्य उपायों के संयोजन में, विनियमों ने एक अधिक स्थिर वित्तीय प्रणाली का उत्पादन किया है। बदले में, अधिक वित्तीय स्थिरता ने स्थिर आर्थिक विकास को गति दी है।

जबकि बैंकिंग विनियम भविष्य के वित्तीय संकटों की संभावना को कम करने में मदद कर सकते हैं, यह भविष्य के आर्थिक विकास को भी रोक सकता है। इसका कारण यह है कि बैंक ऋण और ऋण का प्रावधान आधुनिक अर्थव्यवस्था में आर्थिक गतिविधि के प्राथमिक ड्राइवरों में से हैं। इसलिए, ऋण के प्रावधान को नियंत्रित करने के लिए डिज़ाइन किए गए किसी भी नियम से आर्थिक विकास में बाधा होने की संभावना है, कम से कम कुछ हद तक। फिर भी, कई नियामकों, वित्तीय बाजार सहभागियों, और सामान्य व्यक्ति थोड़ा धीमा आर्थिक विकास को स्वीकार करने के लिए तैयार हैं अगर इसका मतलब है कि अधिक स्थिरता और 2008 और 2009 की घटनाओं की पुनरावृत्ति की संभावना कम हो।

बेसल III की तरलता और उत्तोलन आवश्यकताओं को अनर्गल ऋणों और उधार लेने से बचाने और यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था कि वित्तीय कठिनाई के समय में बैंकों के पास पर्याप्त तरलता हो।

बेसल III और निवेशक

किसी भी नियम के रूप में, बेसल III का अंतिम प्रभाव इस बात पर निर्भर करेगा कि इसे भविष्य में कैसे लागू किया जाता है। इसके अलावा, अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों की गतिविधियां कई प्रकार के कारकों पर निर्भर हैं, जिनमें वित्तीय विनियमन एक बड़ा घटक है। हालांकि, निवेशकों के लिए बेसल III के कुछ संभावित प्रभावों की भविष्यवाणी करना संभव है।

यह संभावना है कि बॉन्ड मार्केट निवेशकों के लिए बैंक विनियमन में वृद्धि सकारात्मक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उच्च पूंजी आवश्यकताएं बैंकों द्वारा जारी किए गए बांड को सुरक्षित निवेश बनाएंगी। इसी समय, अधिक वित्तीय प्रणाली स्थिरता बांड निवेशकों के लिए एक सुरक्षित पृष्ठभूमि प्रदान करेगी भले ही अर्थव्यवस्था थोड़ी धीमी गति से बढ़ती है। मुद्रा बाजारों पर प्रभाव कम स्पष्ट है, लेकिन बढ़ी हुई अंतरराष्ट्रीय वित्तीय स्थिरता इन बाजारों में प्रतिभागियों को प्रत्येक देश की बैंकिंग प्रणाली के सापेक्ष स्थिरता पर कम ध्यान केंद्रित करते हुए अन्य कारकों पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देगा।

अंत में, शेयर बाजारों पर बेसल III का प्रभाव अनिश्चित है। अगर निवेशकों ने वित्तीय स्थिरता को क्रेडिट की तुलना में थोड़ी अधिक वृद्धि से बढ़ाया है, तो स्टॉक की कीमतें बेसल III (बाकी सभी बराबर) से लाभ होने की संभावना है। इसके अलावा, अधिक से अधिक व्यापक आर्थिक स्थिरता निवेशकों को व्यक्तिगत कंपनी या उद्योग अनुसंधान पर अधिक ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देगा, जबकि आर्थिक पृष्ठभूमि के बारे में कम चिंता या व्यापक-आधारित वित्तीय पतन की संभावना।

तल - रेखा

बेसल III को भविष्य की आर्थिक वृद्धि को थोड़ी हद तक रोकते हुए एक सुरक्षित वित्तीय प्रणाली में परिणाम करना चाहिए। निवेशकों के लिए, प्रभाव विविध होने की संभावना है, लेकिन इसका परिणाम बांड निवेशकों के लिए सुरक्षित बाजारों और शेयर बाजार के निवेशकों के लिए अधिक स्थिरता होना चाहिए। बेसल III नियमों की एक समझ निवेशकों को अंतरराष्ट्रीय वित्तीय प्रणाली और वैश्विक अर्थव्यवस्था की स्थिरता पर व्यापक आर्थिक राय तैयार करने में मदद करने के साथ-साथ वित्तीय क्षेत्र को आगे बढ़ाने में मदद करेगी।